野村：中国汽车软件将成为产业链重要支柱

中国汽车市场蓬勃发展，汽车软件正迅速崛起并成为产业链的关键一环。

野村证券在发表于 5 月 9 日的研报中认为，随着汽车技术组件复杂性不断提高，汽车基础软件在未来几年将会有稳固增长，而人工智能也会参与其中，帮助提高开发效率和运营效率。

在汽车行业的技术革新和智能化趋势的推动下，基础汽车软件扮演着越来越重要的角色。从操作系统到中间件、虚拟化技术（Hypervisor）等，这些软件组件不仅为汽车提供了坚实的技术基础，还实现了车辆之间的互联互通和智能化驾驶体验的提升。

根据亿欧数据，我国汽车市场基础软件收入将从 2019 年的 2.9 亿元增加到 2025 年的 143 亿元。

就细分市场而言，功能软件（操作系统的一部分）、管理程序、中间件和操作系统内核在 2025 年可能分别占总收入的 41%、12%、29% 和 18%。

此外，野村表示，智能汽车领域还存在几个趋势，这些趋势可能会汽车软件产生重要影响：

1. 高级别自动驾驶解决方案的普及率不断提高，自动驾驶算法和功能的复杂性不断增加；
2. 智能座舱和自动驾驶解决方案与中央控制的计算单元的集成；
3. 云计算和人工智能技术在汽车生态系统中的日益普及，这需要更强大的基础软件或系统软件。

根据亿欧的数据，在 2025 年全球汽车软件市场中，自动驾驶软件将占据主导地位，而在 2021 年，占据最大份额是智能座舱解决方案。

野村认为，到 2025 年，人工智能将成为汽车软件市场的关键支柱，它不仅可以改善智能座舱和自动驾驶应用中的重要算法，还能提高汽车软件公司内部的运营效率。

智能座舱：AI 大模型重塑

野村认为，随着生成式人工智能的崛起，AI 大模型将迅速重塑智能座舱领域。

在智能座舱应用方面，信息娱乐系统、域控制器、驾驶员信息显示（DIS）和抬头显示（HUD）是主要的增长驱动因素：

我们认为智能座舱领域可能会受到 AIGC 技术和 AI 大模型的重塑，通过语音、视频、手势控制等多模式交互方式，显著提升用户体验。

我们注意到，一些主要的汽车制造商品牌（如蔚来、理想汽车、广汽）和大型科技公司（如华为、商汤）在上海车展上展示了他们基于 AI 驱动的智能座舱解决方案。

我们认为采用 AI 模型和技术将成为智能座舱领域的新趋势，这可能会推动硬件（如芯片）和软件（如操作系统、中间件）的创新和升级。

根据中商研究的数据，中国的智能座舱市场从 383 亿元人民币增长到 647 亿元，年复合增长率为 14%，而市场规模预计在 2022 财年进一步扩大至 740 亿元人民币（同比增长 14.4%）。

2021 年，中国和全球市场的智能座舱渗透率分别达到 53.3% 和 49.4%，预计将分别增至 59.8% 和 52.2%。

自动驾驶：算力需求增长

生成式 AI 将重塑智能座舱领域，但另一方面，野村认为这一技术在自动驾驶领域可能会被更为审慎地采用。

野村认为，受到括计算能力、算法和监管等因素的影响，自动驾驶（AD）领域可能在短期内不会像生成式人工智能或 AIGC 技术那样发生剧变：

我们认为向高级别自动驾驶市场发展的趋势是不可逆转的，但主要瓶颈包括计算能力、算法和监管。与智能座舱领域不同，受限于对准确性、安全性以及数据不足的严格要求（与自然语言处理领域相比），我们认为自动驾驶市场在短期内可能不会受到生成式 AI 或 AIGC 技术的剧烈重塑。

高级别自动驾驶解决方案对计算能力的要求更高，这可能是中国自动驾驶领域面临的主要障碍。

根据华安产业研究的数据，全球市场上 L2 和 L2+ 级别自动驾驶（AD）解决方案的渗透率在 2021 年达到 45%，预计到 2025 年可能进一步增加至 73%。

根据佐思汽车的数据，中国的 L2 和 L2+ 级别 AD 解决方案在 2022 年 9 月达到 37.3%，显示出近年来明显的增长趋势。