美股跌，AI 概念股多回調，但納指 5 月累漲近 6%，油價盤中跌 3%

投資者等待週三美東時間晚 8 點半左右美國眾議院全體表決債務上限協議。有共和黨籍參與談判議員樂觀稱，該提高債務上限的協議將獲得眾議院通過，隨即送到參議院表決。

美國 4月 JOLTS職位空缺人數大超預期，重新站上 1000 萬並創三個月新高，代表經濟挑戰之下的用工需求仍然強勁，短端美債價格和黃金跳水。對貨幣政策敏感的兩年期美債收益率短線拉昇近 10 個基點，站上 4.46% 至日高，日內跌幅顯著收窄，黃金跳水近 10 美元下逼 1960 美元關口。

多位美聯儲官員再發鷹派言論。擁有永久投票權的理事鮑曼稱，近期房地產市場反彈可能影響遏制通脹的努力。明年票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特認為，沒有令人信服的理由暫停加息，可能需要進一步加息。後年票委、波士頓聯儲主席柯林斯重申當前通脹過高和央行抗擊通脹的承諾。

不過，今年票委、費城聯儲主席哈克，以及美聯儲副主席提名人、現任美聯儲理事 Jefferson 都支持 6 月暫不加息，拉低市場加息幅度預期。互換合約暗示 6 月僅有 40% 的概率會加息 25 個基點，對 7 月會議加息的預期為 20 個基點，低於之前的 27 個基點。

美聯儲發佈美國經濟狀況褐皮書稱，4 月初至 5 月的經濟活動較上次調查幾無變動；對未來增速的預期略微惡化，就業增速放緩。許多地方聯儲所轄地區的物價上漲幅度放緩。

CME Fedwatch工具顯示，期貨市場在美股午盤後突然下調對美聯儲的加息預期，6 月加息 25 個基點的概率一度從昨日的 67% 上調至 71%，到美股收盤時變為 36%。

同時，交易員減少了對歐洲央行加息的押注，不再認為今年會再額外加息 50 個基點，峯值利率將在 9 月到來且水平為 3.7%，此前曾認為利率在 12 月於 4% 上方觸頂。

這主要是由於主要經濟體德國、法國，以及週二公佈的西班牙 5 月調和 CPI 通脹初值同比降幅超預期，意大利通脹也有所降温，歐元區通脹初值將於週四公佈。歐央行副行長德金多斯稱近期通脹數據 “積極”，價格增長會持續放緩，法國央行行長預言法國通脹可能已經見頂。

美國財政部計劃於 6 月 1 日週四發行期限極短的票據——250 億美元的 3 天期現金管理票據，在債務上限壓頂之際謀求騰挪空間。有分析稱，這將吸走市場流動性，對比特幣等風險資產不利。

美股尾盤跌幅收窄，AI概念股多數回調，但納指 5月漲近 6%，明星科技股均大幅累漲

5 月 31 日週三是 5 月最後一個交易日，美股集體低開，道指開盤便跌百點，開盤一小時跌幅擴大至 300 點或跌 0.9%，失守 3.3 萬點整數位。標普 500 指數也最深跌 0.9%，並失守 4200 點；科技股居多的納指最深跌 1% 或跌近 130 點，失守 1.3 萬點；羅素小盤股跌 1.7% 領跌主要指數。

收盤時美股跌幅收窄，標普大盤止步三日連漲，失守去年 8 月 19 日以來的逾九個月新高，5 月僅累漲 0.2%。與經濟週期密切相關的道指連跌兩日至上週四以來最低，5 月累跌 3.5%，領跌的成分股耐克和 Walgreens 均跌超 13%。納指也止步三日連漲，失守去年 8 月 16 日以來最高，但 5 月累漲 5.8%，在人工智能熱潮的推動下科技股表現出色：

標普 500 指數收跌 25.69 點，跌幅 0.61%，報 4179.83 點。道指收跌 134.51 點，跌幅 0.41%，報 329908.27 點。納指收跌 82.17 點，跌幅 0.63%，報 12935.29 點。納指 100 收跌 0.7%，羅素 2000 小盤股指數跌 1%。

標普 11 個板塊多數收跌，能源跌 1.9%，工業、金融、原材料、信息技術/科技均跌超 1%，可選消費跌 0.9%，防禦型的房地產板塊則漲超 0.6%，醫療保健漲超 0.8%，公用事業漲超 0.9%。

明星科技股漲跌不一，5月均大漲。“元宇宙” Meta 轉漲近 1%，至近 16 個月最高，5 月累漲 10%。蘋果漲 1% 後收跌，止步五日連漲且無緣 2021 年 12 月來最高，5 月累漲超 4%。亞馬遜跌近 1%，失守逾八個月最高，5 月累漲 14%。微軟跌近 1%，從 2021 年末以來最高連跌兩日，5 月累漲近 7%。奈飛轉漲至近 16 個月最高，5 月累漲近 20%。谷歌 A 跌 0.7%，5 月累漲超 14%。特斯拉跌 3% 後轉漲超 1%，刷新兩個月高位，5 月累漲 24%。

消息面上，特斯拉 CEO 馬斯克抵達上海視察新款 Model 3 產線，該款車型可能在今年三季度推出，並將在上海超級工廠投產。蘋果或在 6 月 5 日的 2023 年全球開發者大會上推出混合現實頭顯設備可，去年 APP Store 交易額達 1.1 萬億美元。馬斯克個人資產淨值重登世界首富寶座。

芯片股齊跌。費城半導體指數跌近 3%，失守 3500 點，止步三日連漲至一週最低，5 月累漲超 15%。AMD 跌 5.6%，從逾 16 個月最高連跌兩日，5 月累漲 32%。英偉達跌 5.7% 創三個多月最大跌幅，止步三日連漲並失守歷史最高，市值也脱離 1 萬億美元，5 月累漲 36%。但英特爾轉漲近 5% 至六週新高，CFO 稱其數據中心部門開始 “轉危為安”。

AI概念股多數回調。昨日收漲超 33% 的 C3.ai 在財報發佈前轉跌 9%，失守 2021 年 11 月以來最高。上季度財報營收好於預期，對全年運營虧損的幅度超過預期，盤後跌超 21%。SoundHound.ai 跌超 2%，失守一週高位。但 BigBear.ai 轉漲近 4%，脱離兩個月新低。此外，Bullfrog AI 控股一度跌 11%，Palantir 一度跌 6%，Guardforce AI 跌超 7% 後轉漲超 8%。

熱門中概尾盤跌幅顯著收窄。中概 ETF KWEB 跌 0.7%，CQQQ 跌超 1%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌近 3% 後收跌 0.4%，刷新半年最低。納斯達克 100 四隻成份股中，京東轉漲 1.6%，拼多多跌超 3%，百度跌 0.6%，網易跌超 2% 後轉漲。其他個股中，阿里巴巴轉漲超 1%，騰訊 ADR 基本抹去近 2% 的跌幅，B 站跌超 5%，“造車三傻” 中，蔚來與小鵬汽車均止跌轉漲。

銀行股指數齊創兩週新低。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）跌 2.5%，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）跌 3.3%，5 月 11 日創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）也跌超 3%，5 月 4 日創 2020 年 10 月來最低。

“美國四大行” 中，摩根大通和美國銀行跌超 1%，富國銀行跌近 3%。重點地區銀行中，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）跌 5.6%，5 月累跌超 36%，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）跌超 5% 後收跌 3.5%，5 月累跌近 9%。

其他變動較大的個股包括：

汽車部件與設備零售商 Advance Auto Parts 跌 35%，創上市以來最大跌幅和 2013 年來最低，今年股價腰斬。一季度調整後每股盈利僅為市場預期的三成，下調全年盈利指引，削減八成股息。

巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司於上週四、上週五和本週二斥資約 2.7 億美元買入西方石油，但後者週三跌 1.6% 至三週新低。能源股 ETF XLE 近八個月最低，5 月累跌 10% 為去年 9 月來最差。

惠普企業一度跌超 11% 失守六週高位，第二財季營收同比降 22% 低於預期，調整後每股盈利超預期。芯片製造商安霸（Ambarella）最深跌近 18%，失守近三個月高位，二季度收入指引不佳。

歐股集體跌超 1%，泛歐 Stoxx 600 指數收跌 1.07%，連跌三日至兩個月最低，5 月累跌 3.2% 為今年以來最大單月跌幅。所有板塊週三均跌，汽車股跌 2.5% 領跌，化工股跌 2%，經濟擔憂令奢侈品股跌，瑞典房地產集團 SBB 大跌 27%。法國 CAC 40 和英國富時 100 指數 5 月均跌超 5%。

兩年期美債收益率一度跌 14個基點，5月漲 36個基點，英債收益率 5月漲近 50個基點

等待眾議院投票債務上限協議，美債收益率齊跌，JOLTS 職位空缺數據出爐後曾顯著收窄跌幅並觸及日高，但美股午盤後跌幅重新擴大且刷新日低。

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率週三最深下行 14 個基點至 4.34%，從 3 月 10 日來最高連跌三日，並抹去上週四以來漲幅，但 5 月累漲 36 個基點。10 年期基債收益率跌 7 個基點至 3.62%，也從 3 月 10 日來高位連跌三日，抹去 5 月 19 日來漲幅，但 5 月累漲 20 個基點。

由於德、法、西等主要經濟體通脹超預期降温，歐債收益率同樣連跌三日，市場押注歐洲央行將比預期更早地接近加息週期尾聲。歐元區基準的 10 年期德債收益率尾盤跌 6 個基點，盤中跌至 2.24% 的兩週新低，5 月累跌 3 個基點；兩年期收益率也跌超 6 個基點，5 月累漲 2 個基點。

法國、西班牙和意大利的 10 年期基債收益率週三均下行 4 至 7 個基點，兩年期法債收益率跌 5 個基點，兩年期西班牙和意大利國債收益率均跌 9 個基點。此外，10 年期英債收益率週三跌超 6 個基點，5 月累漲超 46 個基點，兩年期收益率週三跌近 10 個基點，5 月累漲 55 個基點。

油價盤中跌 3%至四周新低，美油 5月跌 11%布油跌 9%，歐洲天然氣 5月跌超 30%

對全球主要經濟體增速放緩、進而拖累油需前景的擔憂，令昨日齊跌超 4% 的國際油價再跌 2%。

WTI 7 月原油期貨收跌 1.37 美元，跌幅 1.97%，報 68.09 美元/桶。布倫特 7 月期貨收跌 0.88 美元，跌幅 1.20%，報 72.66 美元/桶。

美油 WTI 最深跌 2.40 美元或跌 3.5%，日低下逼 67 美元，創 5 月 4 日以來的四周盤中新低，5 月累跌超 11%。週三到期的布倫特 7 月期貨最深跌 2.15 美元或跌 2.9%，一度失守 72 美元至四周新低，5 月累跌 9%，交投更活躍的 8 月期貨最深跌 3% 或跌超 2 美元，同創 5 月 4 日來最低。

ICE 英國天然氣期貨尾盤漲近 7%，但 5 月累跌超 30%，歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨尾盤漲 2.5%，盤中曾漲近 14%，但 5 月累跌近 33%，且徘徊 2021 年 6 月以來的近兩年新低。美國 7 月天然氣期貨漲 3.5% 後轉跌超 4%，抹去周內漲幅，5 月累跌 12%。

美元升至兩個半月新高，單月漲幅八個月最佳，離岸人民幣一度失守 7.13元

加息預期升温疊加一定的避險需求，衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 最高漲 0.5% 至 104.70，至 3 月 16 日以來的兩個半月新高，5 月累漲 2.6%，為去年 9 月來最佳單月表現。

歐元兑美元一度跌近 1% 或跌百點，失守 1.07 關口至逾兩個月新低。英鎊兑美元轉漲 0.2% 並重上 1.24，抹去一週跌幅。日元兑美元漲 0.4% 並站穩 140 上方，週二曾下逼 141 至六個月新低。

澳元跌至逾半年新低，巴西雷亞爾跌至兩個月最低。離岸人民幣兑美元一度失守 7.13 元，較上日收盤最深跌 434 點，刷新去年 11 月末以來的六個月最低，美股盤中交投 7.11 元一線。

主流加密貨幣普跌。市值最大的龍頭比特幣跌超 2% 下逼 2.7 萬美元，第二大的以太坊跌超 2% 下逼 1860 美元，均抹去周內漲幅。比特幣 5 月累跌 8%，為去年 11 月來最差單月表現，也是今年首個單月累跌。以太坊 5 月累跌超 2%，是去年 12 月來最差單月表現，但今年均漲超 50%。

黃金 5月累漲超 1%，為三個月裏首次月線收高，倫銅 5月跌超 6%徘徊半年低位

COMEX 6 月黃金期貨收漲 0.30%，報 1963.90 美元/盎司，5 月累跌 1.7%，5 月 4 日曾漲至 2085.40 美元。8 月期貨收漲 0.25%，報 1982.10 美元/盎司，5 月累跌 1.8%，5 月 4 日曾升破 2100 美元。

現貨黃金最高漲 0.8% 並一度升破 1970 美元整數位，連漲三日並抹去上週三以來近半跌幅，但 5 月累跌超 1%，為三個月裏首次月度下跌，主要由於美元和美債收益率因預期美聯儲加息而走強。

倫敦工業基本金屬再度普跌：

倫銅跌 0.4% 並失守 8100 美元，週三曾跌穿 8000 美元心理關口，連跌五週至六個月最低，5 月累跌超 6%。自 4 月中旬以來，LME 倉庫中的銅庫存幾乎翻了一倍至 10 萬噸，突顯出對全球經濟走勢和工業需求前景的擔憂。

倫鋅跌 2.3% 並失守 2300 美元，無限逼近上週四所創的 2020 年 7 月來最低。倫鉛跌 2.5% 並下逼 2000 美元關口，至近七個月最低。倫鎳跌 2% 並失守 2.1 萬美元，刷新九個月最低。倫錫跌 0.4%，脱離近三週高位。但倫鋁漲 1%，昨日曾跌 0.6% 並接近上週三所創的去年 10 月來最低。