就业市场传降温信号，美债跃升，科技股反弹，特斯拉十日连涨，原油盘中闪崩

持续高烧不退的美国劳动力市场开始出现降温信号，上周首次申请失业救济人数超预期加速回升，创 2021 年 10 月 30 日以来新高，连升两周。

周三加拿大央行意外加息后，全球债市迎来一波抛售，多国国债收益率齐升。互换合约投资者预计美联储下周会议将决定 6 月跳过加息，7 月再加息 25 个基点，周三交易员定价一度完全消化 7 月加息 25 个基点的预期。周四盘中，货币市场交易者预计下周欧洲央行加息 25 个基点的几率超过 96%，而美联储下周暂不加息、7 月再加息的几率将近 75%。

周四公布失业救济人数公布后，美元指数加速下跌，刷新两周多来低位；美国国债价格跃升，收益率在周三因美联储紧缩预期强化而拉升后盘中跳水。对利率前景更敏感的两年期美债收益率一度较日内高位回落超过 10 个基点，和基准十年期美债收益率均远离一周多来高位。

因担心美联储将高利率保持更久而周三备受打击的美股科技股总体反弹。蓝筹科技股中，苹果和 AI 芯片巨头英伟达均扭转连日跌势；在中国乘联会公布数据显示特斯拉 5 月在华销量环比增长 2.4%、同比猛增 60.9% 后，特斯拉保持一周多来涨势，势将再创 2021 年来最长连涨日。

美元回落之际，离岸人民币兑美元盘中加速反弹，一度较亚市盘中失守 7.15 的低位回涨近 400 点。黄金也在美元和美债收益率下行的支持下反弹。但有媒体称，美国和伊朗接近达成临时协议，可能允许伊朗出口石油多达 100 万桶/日，供应面冲击的消息传出后，国际原油盘中闪崩，跌幅曾超过 4%、美油一度跌近 5%，白宫否认该媒体报道后，油价跌幅收窄到不足 2%，仍抹平上周日沙特宣布 7 月进一步减产以来涨幅。

有分析认为，周四盘中闪跌是油市的情绪反应，实际上就算消息是真的，也没有构成很大的利好，因为伊朗一直在出售石油已经不是什么大秘密。需求面才是最重要的，提振油价得有更多的需求。

特斯拉再创两年多最长连涨日 英伟达终结四连跌 苹果发布 MR 头显后首次上涨 小盘股指回落

三大美国股指开盘表现不一，但总体保持涨势。高开的标普 500 指数盘初曾短线转跌，一度跌近 0.2%。高开的纳斯达克综合指数开盘不到半小时后短线转跌。微幅低开的道琼斯工业平均指数盘初转涨后也曾短线转跌。纳指午盘刷新日高时涨近 1.1%。尾盘刷新日高时，标普涨约 0.7%，道指涨近 209 点、涨逾 0.6%。

最终，三大指数继周二之后本周二度集体收涨。周三跌近 1.3% 告别去年 4 月以来收盘高位的纳指收涨 1.02%，报 13238.52 点。标普收涨 0.62%，报 4293.93 点，抹平周三跌幅，继周二之后本周第二日刷新去年 8 月以来收盘高位，较去年 10 月的低位回涨约 20%，进入技术性牛市。道指收涨 168.59 点，涨幅 0.5%，报 33833.61 点，连涨两日至 5 月 1 日以来高位。

价值股为主的小盘股指罗素 2000 收跌 0.4%，在连涨三日、连续两日跑赢大盘后跌落 3 月 6 日以来高位。科技股为重的纳斯达克 100 指数收涨 1.27%，最近六个交易日内第五日收涨，靠近周二连续第四日刷新的去年 4 月以来高位，和纳指均在周三创 4 月 25 日以来最大日跌幅后反弹。

标普 500 各大板块中，周四只有跌逾 0.6% 的房产、跌 0.4% 左右的材料和能源、跌 0.1% 的金融四个收跌，特斯拉所在的非必需消费品涨近 1.6% 领涨，苹果和芯片股所在的 IT 涨 1.2%，其他板块涨不到 0.8%，涨幅垫底的工业涨近 0.2%。

龙头科技股早盘多数上涨。特斯拉微幅低开后迅速转涨，收涨约 4.6%，刷新去年 10 月以来高位，连续十个交易日收涨，创 2021 年 1 月 8 日以来最长连涨日，继续刷新两年多来最长连涨日，自 5 月 30 日上周二马斯克访华首日以来加速上涨，周四收盘已较 5 月 30 日水平涨近 17%。

FAANMG 六大科技股多数反弹，亚马逊收涨 2.5%，脱离周三跌超 4% 回落至的 5 月 31 日以来低位；奈飞收涨 2.4%，连涨两日，刷新周一所创的去年 2 月以来高位；苹果收涨近 1.6%，扭转 MR 头显发布会后连跌三日的势头，脱离周三所创的 5 月 31 日以来一周低位； 连跌两日至 5 月 24 日以来低位的微软收涨近 0.6%；连跌三日至 5 月 30 日以来低位的 Facebook 母公司 Meta 收涨近 0.4%，周三回落近 3.8% 的谷歌母公司 Alphabet 收跌约 0.3%，连跌两日，继续刷新 5 月 24 日以来低位。

芯片股总体反弹，费城半导体指数收涨近 1.1，半导体行业 ETF SOXX 收涨约 1%，回升至 5 月 30 日以来高位。个股中，连跌四日的英伟达收涨近 2.8%，未再继续跌离上周二所创的收盘历史高位；AMD 收涨 2.7%，英特尔涨 1.7%，博通涨近 1.5%，高通涨约 1%，而美光科技跌约 2.6%，台积电美股跌近 0.4%。

AI 概念股也总体反弹。周三小幅转跌的 SoundHound.ai（SOUN）收涨 7.3%，宣布推出新平台、让旗下生成式 AI 模型 Firefly 为企业客户服务的 Adobe（ADBE）收涨近 5%。抹平周三逾 3% 的跌幅，周三跌近 5% 的 Palantir（PLTR）收涨 3.3%，周三跌 4% 的 BigBear.ai（BBAI）收涨近 2%，而周三跌近 5% 的 C3.ai（AI）早盘曾涨超 2%，盘中多次转跌，收跌近 0.5%。

热门中概股反弹。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收涨 1.6%，且继周二之后本周二度跑赢大盘。中概 ETF KWEB 和 CQQQ 分别收涨 1.5% 和 0.7%。个股中，到收盘时趣店涨 7.7%，携程、小牛电动、嘉楠科技、爱奇艺涨超 5%，秦淮数据涨超 4%，拼多多、新东方、陌陌、唯品会、斗鱼涨超 3%，B 站、网易涨超 1%，阿里巴巴、小鹏汽车涨约 1%，腾讯粉单涨近 0.9%，京东涨近 0.8%，理想汽车涨近 0.7%，百度涨 0.5%，蔚来汽车涨近 0.4%。

连涨两日的银行股指数集体回落。银行业指标 KBW 银行指数（BKX）收跌近 0.5%，跌落 4 月 20 日以来高位；周三刷新 3 月 29 日以来高位的地区银行指数 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌近 1.3%，周三刷新 3 月 21 日以来高位的地区银行股 ETF SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）收跌约 1.2%。

大银行股涨跌不一，美国银行收跌近 0.9%，摩根士丹利跌逾 0.2%，高盛跌不足 0.1%，而富国银行收涨 0.7%，花旗涨近 0.2%，摩根大通微涨。地区银行中，周三涨超 14% 的西太平洋合众银行（PACW）收跌逾 0.3%，Keycorp（KEY）跌近 0.4%，而周三涨近 3% 的阿莱恩斯西部银行（WAL）收涨 0.6%，和 Zions Bancorporation（ZION）收涨 1.6%。

波动较大的个股中，周三盘后公布一季度销售逊于预期且解雇 CEO 的 “散户抱团股” 游戏驿站（GME）跳空低开，盘初跌幅曾达 23%，收跌近 18%，在小盘股中跌幅居前；上调二季度指引的二手车销售平台 Carvana（CVNA）收涨 56%；而宣布将裁员 8% 且二季度指引逊色的软件开发商 HashiCorp（HCP）收跌 25.9%；公布一季度平台付款和全年自由现金流指引均低于预期后，基于云的工作管理平台服务商 Smartsheet（SMAR）收跌 17.5%；一季度亏损收窄但销售指引逊于预期的线上时装零售商 Rent the Runway（RENT）收跌 12.7%；收跌 1% 的通用汽车（GM）盘后宣布继福特之后也将采用特斯拉的充电标准，通用股价盘后跳涨，盘后涨幅曾接近 5%。

欧股方面，周三回落的泛欧股指大致企稳，未能彻底转为涨势。欧洲斯托克 600 指数微幅收跌，大致收平。主要欧洲国家股指周四多数上涨，领涨的意大利股指连涨三日，周三回落的德股和法股反弹，而因英镑走高打击出口型企业，英股连跌两日，周三表现最佳的西班牙股指止步两连阳。

各板块中，汽车涨约 1%，而电信跌 1.1% 领跌，受累于英国电信巨头沃达丰重挫。媒体称李嘉诚的长江和记最快本周五宣布将旗下英国业务和沃达丰在英业务并购后，伦敦上市的沃达丰收跌 5.5%。其他个股中，被花旗因看好前景而将评级从中性升至买入的德国生物科技公司 Evotec 涨 8.4%，在斯托克 600 成份股中涨幅居首；而被标普下调本已处于垃圾级的评级、且媒体称瑞典政府将评估该司出售部分地产会否影响国家安全后，瑞典房地产公司 SBB 跌 11.7%，连累房产板块跌超 0.8%。

两年期美债收益率盘中一度回落逾 10 个基点

欧洲国债价格周四集体反弹，欧元区国债收益率止住两日连降的势头，周三加拿大央行加息后创最近三周最大升幅的德债收益率盘中转降，追随美债收益率回落。

英国 10 年期基准国债收益率收报 4.23%，日内降 2 个基点，欧股盘中曾上测 4.30%，刷新 5 月 30 日以来高位；周三升 8 个基点的基准 10 年期德国国债收益率收报 2.40%，日内降 5 个基点，欧股盘初曾升破 2.48%，连续两日刷新 5 月 29 日上周一以来高位。

美国上周首次申请失业救济人数公布后，连续两日上演盘中拉升的美债收益率掉头下行，迅速回吐日内升幅转降。

美国 10 年期基准国债收益率在美国失业数据发布前曾接近 3.82%，继续刷新 5 月 29 日上周一以来高位，数据发布后迅速下破 3.80%，美股尾盘曾下测 3.71% 刷新日低，日内降超 8 个基点，较日高回落近 11 个基点，到债市尾盘时约为 3.72%，日内降近 8 个基点。

对利率前景更敏感的 2 年期美债收益率在欧股盘前曾上测 4.60%，逼近 5 月 29 日以来高位，美国失业数据发布前曾接近 4.58%，数据发布后迅速下破 4.50%，美股早盘曾下破 4.48%，较日内高位回落超过 10 个基点，此后降幅有所收窄，到债市尾盘时约为 4.51%，日内降近 5 个基点。

美元指数创逾两周新低 离岸人民币失守 7.15 后一度回涨近 400 点

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的 ICE 美元指数（DXY）周四全天保持跌势，亚市盘中不止一次跌穿 104.00，欧股开盘后跌幅扩大，美国失业数据公布后加速下跌，美股午盘曾跌破 103.30，刷新 5 月 23 日上上周二以来盘中低位，日内跌近 0.8%。

到周四美股收盘时，美元指数处于 103.40 下方，日内跌逾 0.7%，在周三凭借盘中转涨勉强两连涨后回落；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌约 0.6%，回吐周三反弹的涨幅，跌至 5 月 17 日以来同时段低位。

美元回落之际，非美货币总体反弹，英镑涨幅居前。经合组织公布的预测显示，英国今年的通胀率将达 6.9%，在发达经济体中居首。市场对英国央行继续加息的预期升温，英镑兑美元在美股尾盘涨破 1.2560，刷新 5 月 11 日以来高位，日内涨约 1%。欧元兑美元在美股午盘曾逼近 1.0790，刷新 5 月 24 日以来高位，日内涨逾 0.8%。连续两日上演盘中转跌的日元周四持续回涨。美元兑日元在美股盘中曾接近 138.80，刷新本周四日低位，日内跌超 0.9%。

离岸人民币（CNH）兑美元周四总体反弹，但在亚市盘中不止一次转跌，亚市早盘曾跌至 7.1557，连续两日刷新去年 11 月 30 日以来盘中低位，欧股开盘后保持涨势，美国失业数据公布后加速上行，美股早盘曾刷新日高至 7.1170，较日低回涨 387 点，北京时间 6 月 9 日 4 点 59 分，离岸人民币兑美元报 7.1209 元，较周三纽约尾盘涨 268 点，终结四日连跌。

高风险的加密货币在周三盘中转跌后追随美股反弹。比特币（BTC）在美股早盘曾涨破 2.68 万美元刷新日高，较亚市早盘的日内低位回涨近 700 美元、涨近 3%，美股收盘时处于 2.65 万美元上方，最近 24 小时涨约 1%，远离周二盘中跌破 2.54 万美元刷新的 3 月 12 日两个多月以来低位。

原油回落至一周低位 盘中跌超 4% 后抹平过半跌幅

国际原油期货重回跌势，继周二之后本周第二日收跌，盘中曾跳水。欧股盘中刷新日高时，美国 WTI 原油涨至 73.28 美元，日内涨约 1%，布伦特原油涨至 77.68 美元，日内涨逾 0.9%。美股开盘后，在媒体称美国接近达成协议允许伊朗出口多达 100 万桶/日后，原油转跌并加速回落，早盘刷新日低时，美油跌至 69.03 美元，日内跌逾 4.8%，布油跌至 73.58 美元，日内跌近 4.4%，白宫否认媒体消息后，跌幅加速收窄。

最终，WTI 7 月原油期货收跌 1.24 美元，跌幅 1.71%，报 71.29 美元/桶；布伦特 8 月原油期货收跌 0.99 美元，跌幅 1.29%，报 75.96 美元/桶，和美油均刷新 6 月 1 日上周四以来收盘低位。

美国汽油和天然气期货涨跌互见。连涨四日的 NYMEX 7 月汽油期货收跌 1.1%，报 2.6127 美元/加仑，跌落周三刷新的 5 月 23 日以来高位；NYMEX 7 月天然气期货收涨 0.99%，报 2.3520 美元/百万英热单位，连涨五日，连续两日刷新 5 月 26 日以来高位。

欧洲天然气连涨两日，涨势较周三缓和，继续靠近周一大反弹所创的至少近两周来高位。周三收涨约 5.3% 的英国天然气期货收涨 1.8%，报 63.39 便士/千卡，继续靠近周一收涨 22.3% 刷新的 5 月 19 日以来高位；周三收涨近 6% 的欧洲大陆 TTF 基准荷兰天然气期货收涨 2.33%，报 26.945 欧元/兆瓦时，继续靠近周一收涨 20.2% 刷新的 5 月 23 日以来高位。

伦锡三连阳 伦铜反弹 均创四周新高 黄金告别逾一周低位

伦敦基本金属期货周四多数上涨。领涨的伦铝收涨 1.6%，连涨两日，继续脱离近两周低位。伦锌和伦锡连涨三日，伦锌继续创逾两周新高，伦锡创四周新高。伦铜抹平周三止步两连涨的跌幅，反弹至四周高位。

而两连阳的伦镍跌落逾三周高位，周三刚结束两连跌的伦铅小幅回落。

周三止步两连涨的纽约黄金期货反弹，美国失业数据公布后，盘中涨幅迅速扩大，美股早盘刷新日高至 1985.7 美元，日内涨约 1.4%。最终，COMEX 8 月黄金期货收涨 1.03%，报 1978.60 美元/盎司，抹平周三近 1.2% 的多数跌幅，告别周三所创的一周多来低位。