S&P 500 has risen for six consecutive days, Chinese concept stocks have outperformed the market again, the European Central Bank hinted at further rate hikes, the euro has risen, and the renminbi has rebounded strongly.

週三美聯儲如市場所料暫停加息，會後公佈的利率預期暗示今年還可能再加息兩次，但美聯儲主席鮑威爾會後並未承諾 7 月就重啓加息。週四公佈的美國 5 月零售銷售意外不降反增，連續兩個月環比增長，顯示在美聯儲緊縮、物價上漲的壓力下，消費者需求仍有韌性。

前美聯儲二把手、聯儲副主席克拉裏達週四稱，暫停加息時機尷尬，若數據更接近市場預期、而不是美聯儲的預期，7 月聯儲可能就將本輪最後一次加息，結束加息週期。有 “新美聯儲通訊社” 之稱的記者 Nick Timiraos 同日發文稱，分析人士認為，從鮑威爾週三發佈會的表態看，7 月更有可能加息，經濟數據也支持 7 月加息

有評論認為，投資者在押注美聯儲將盡早結束加息，從而避免經濟衰退，這支持美股上漲。美國國債價格上揚、收益率相應下行。基準十年期美債和兩年期美債盤中均較日內高位回落超過 10 個基點。此外，中國出台更多穩增長政策的預期升温，人工智能（AI）領域也有好消息助長美股。因樂觀預計生成式 AI 功能將刺激其軟件的需求，Adobe 上調銷售預期。微軟宣佈將與奔馳合作進行車內 ChatGPT 測試。多隻 AI 概念股週四大反彈。

歐洲央行週四如期加息 25 個基點，行長拉加德會後稱 7 月“很可能” 繼續加息。貨幣市場交易者加碼押注歐央行近期加息，預計到 10 月利率會升至 4%，相當於在當前水平上再加息 50 個基點。拉加德講話期間，歐股下挫，歐債收益率和歐元匯率盤中拉昇，歐元兑美元創一個月新高，對利率前景敏感的兩年期德債收益率升幅擴大到 10 個基點以上。兩年期英債收益率盤中曾升逾 10 個基點，繼公佈英國失業率意外下降、薪資增速二十年來最快的週二之後，本週二度創 2008 年來新高。

歐元走強施壓，美元指數盤中跳水、迅速轉跌，再創近一個月新低，並創四個月來最大日跌幅。美元走軟的支持下，人民幣匯率強勢反彈，離岸人民幣在美股盤中曾收復 7.12，一度較日內低位回漲逾 700 點。日元短線轉漲，在週五日本央行公佈貨幣政策決議前，仍有接近半年低位的危險。

得到美元下行的助推，大宗商品總體上漲。國際原油強勁反彈至一週高位，盤中曾漲近 4%，部分受益於中國數據。中國國家統計局公佈 5 月加工原油同比增長 15.4%，保持 4 月的兩位數猛增勢頭，進口原油在 4 月下降 1.4% 後同比增長 12.3%。黃金隨着美元轉跌盤中跳漲，抹平盤中 1.7% 的跌幅。媒體稱荷蘭將今年 10 月關閉歐洲最大的天然氣田後，歐洲大陸基準荷蘭天然氣期貨一度飆漲逾 30%，後回吐日內多數漲幅。

三大美股指齊漲超 1% 微軟蘋果創新高 特斯拉兩連跌 芯片股回落 英偉達暫別歷史高位

三大美國股指低開高走，早盤均轉漲。午盤刷新日高時，盤初曾跌超 33 點的道瓊斯工業平均指數漲近 510 點、漲約 1.5%，盤初曾跌超 0.2% 的標普 500 指數漲逾 1.5%，盤初曾跌近 0.5% 的納斯達克綜合指數漲近 1.5%。

最終，三大指數集體收漲，自 6 月 2 日公佈美國非農就業報告當天以來首次一日均漲超 1%。標普收漲 1.22%，報 4425.84 點，納指收漲 1.15%，報 13782.82 點，均連續四日刷新去年 4 月以來高位，且均連漲六日。週三終結六連陽的道指收漲 428.73 點，漲幅 1.26%，和標普均創 6 月 2 日以來最大漲幅，報 34408.06 點，收創去年 12 月以來新高。

科技股為重的納斯達克 100 指數收漲 1.2%，連漲六日，連續三日刷新去年 1 月以來高位，和納指均創 6 月 1 日以來最大漲幅。價值股為主的小盤股指羅素 2000 收漲 0.81%，抹平週三回落的半數以上跌幅，靠近週二連漲兩日刷新的 3 月 6 日以來高位，但連續兩日跑輸大盤。

標普 500 各大板塊全線收漲，醫療、通信服務、工業都漲逾 1.5%，IT、公用事業漲超 1%，能源漲幅略超過 1%，房產漲逾 0.3% 漲幅最小。

龍頭科技股多數上漲，但特斯拉盤初曾跌超 3%，後跌幅明顯收窄，收跌近 0.4%，在創紀錄連漲 13 日後連續兩日收跌，繼續跌離去年 9 月末以來高位。

FAANMG 六大科技股中，在聯合創始人比爾·蓋茨訪華第二日，微軟收漲近 3.2%，創收盤歷史新高，連漲五日；Facebook 母公司 Meta 收漲 3.1%， 連漲五日，連續兩日刷新去年 1 月以來高位；週三回落的谷歌母公司 Alphabet 收漲近 1.2%，逼近上週二所創的去年 4 月以來高位；蘋果收漲 1.1%，連漲兩日且連續兩日、本週第三日刷新收盤最高紀錄；奈飛收漲 1%，連漲七日，連續五日刷新去年 1 月以來高位 ；週三回落的亞馬遜收漲近 0.6%，刷新去年 9 月以來高位。

總體連漲五日、連續三日跑贏大盤的芯片股回落。費城半導體指數早盤跌超 1%，收跌近 0.9%，半導體行業 ETF SOXX 收跌逾 0.8%，跌離連續三日刷新的去年 1 月以來高位。個股中，連漲五日的英偉達早盤一度跌近 2%，收跌 0.8%，暫別週二所創的收盤歷史高位，但收盤市值連續第三日超過 1 萬億美元；AMD 跌超 2%，美光科技跌 0.4%，博通跌 0.3%，而英特爾漲近 0.7%，高通漲近 0.2%。

週三回落的多隻 AI 概念股大漲。週三收跌近 0.6% 的 C3.ai（AI）收漲 8.2%，週三跌超 4% 的 SoundHound.ai（SOUN）收漲 11.6%，週三跌 0.4% 的 BigBear.ai（BBAI）收漲 11.8%，週三跌近 0.6% 的 Palantir（PLTR）收漲 4.3%，週三跌超 2% 的 Guardforce AI（GFAI）收漲 2.7%，週三收漲 0.1% 的 Adobe（ADBE）收漲 2.4%，週三跌近 2% 的 Bullfrog AI（BFRGW）收漲 0.1%。

銀行股指數總體反彈，繼週二之後本週第二日收漲。銀行業指標 KBW 銀行指數（BKX）收漲 1.5%，逼近週二所創的 4 月 24 日以來高位；地區銀行指數 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲 1.8%，地區銀行股 ETF SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）收漲 1.9%，均脱離週三所創的 6 月 5 日以來低位。

美國大銀行中，摩根士丹利和摩根大通漲超 1% 領跑。重點地區銀行中，週三跌超 6% 的西太平洋合眾銀行（PACW）收漲超 1%，週三跌近 6% 的阿萊恩斯西部銀行（WAL）收漲 0.9%，週三跌近 6% 的 Zions Bancorporation（ZION）漲超 3%。

公佈財報的個股中，第二財季盈利和營收均優於預期、交房較預期多逾 1000 套、且上調交房指引的房地產商 Lennar Corp.（LEN）早盤曾漲近 5%，收漲 4.4%，領漲標普 500 成份股；一財季營收低於預期、暗示新冠疫情刺激下的銷售增長在降温後，連鎖超市巨頭 Kroger（KR）早盤曾跌近 8%，收跌 2.7%；第四財季營收超預期下降、管理層宣佈重組計劃、剝離非核心教育業務後，知名出版商 John Wiley & Sons（WLY）收跌近 11.2%。

波動較大的個股中，連鎖餐廳 Cava Group（CAVA）在紐交所上市首日盤中曾漲至 47.89美元，較發行價 22 美元漲近 118%，收漲 99%；媒體稱其開始與潛在收購方、出價 63 億美元的卡塔爾銀行家 Sheikh Jassim 單獨會談後，曼聯美股（MANU）盤中曾漲近 15%，收漲近 6.9%；批薩連鎖店 Domino’s Pizza（DPZ）收漲 6.5%，該司預計送餐銷售進一步穩定、外賣銷售明年回升，後被 Stifel 將評級從持有上調至買入；董事會授權可回購股票 20 億美元后，AutoZone（AZO）收漲近 4.1%。

熱門中概股總體繼續上漲，連續三日跑贏大盤 。納斯達克金龍中國指數（HXC）收漲 2.1%。中概 ETF KWEB 和 CQQQ 分別收漲 1.9% 和 2%。個股中，晶科能源收漲約 11.8%，億航智能、迅雷漲超 9%，蔚來汽車漲超 8%，小鵬汽車漲超 7%，B 站漲約 4%，阿里巴巴、京東、新東方漲超 3%，拼多多張超 2%，理想汽車漲近 2%，騰訊粉單、唯品會漲超 1%，百度漲 1%，而金山雲跌超 3%，網易跌 0.5%。

歐股方面，歐洲央行加息並放鷹將繼續行動後，連漲三日的泛歐股指回落。歐洲斯托克 600 指數跌落連續兩日所創的 5 月 23 日以來收盤高位。主要歐洲國家股指多數下跌。連漲三日的德法意股和週三反彈的西班牙股指均回落，而英股連漲兩日。

斯托克 600 各板塊中，對利率敏感的房產跌約 0.9% 領跌，科技跌約 0.6%。個股中，表示新戰略開始奏效、在恢復盈利後，英國線上時裝零售商 ASOS 大漲 14.8%，稱 6 月開局良好的瑞典快時尚巨頭 H&M 漲 3.7%，支持零售板塊逆市收漲 0.3%。

歐元創一個月新高 美元指數盤中跳水 創四個月最大跌幅 離岸人民幣一度回漲超 700 點

歐洲央行公佈決議後、行長拉加德發佈會期間，歐元兑美元漲幅迅速擴大，美股午盤曾漲破 1.0950，刷新 5 月 11 日以來高位，日內漲逾 1%，創 2 月初以來最大漲幅。英鎊兑美元在美股午盤曾漲破 1.2780，刷新去年 4 月以來高位，日內漲超 0.9%。

追蹤美元兑歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的 ICE 美元指數（DXY）在歐股盤前刷新日高時接近 103.40，日內漲逾 0.4%，歐洲央行公佈決議後迅速跌破 103.00 並轉跌，美股午盤一度跌至 102.10 下方，刷新 5 月 12 日以來盤中低位，日內跌超 0.8%。

到週四美股收盤時，美元指數處於 102.20 下方，日內跌約 0.8%；追蹤美元兑其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數跌約 0.7%，刷新 5 月 10 日以來低位，和美元指數均連跌三日、創 2 月初以來最大跌幅。

日本央行週五公佈貨幣政策決議前，日元週四盤中接近半年低位。美元兑日元在歐市盤初曾漲破 141.00，逼近去年 11 月的將近半年來低位，歐洲央行會後加速回落、一度轉跌，美股早盤曾下破 140.00，日內跌約 0.1%，後很快轉漲。媒體調查顯示，多數經濟學家預計，若美元兑日元漲破 145，日本政府可能像去年那樣干預匯市。

離岸人民幣（CNH）兑美元在週四亞市早盤曾跌至 7.1922，在週一創去年 11 月 30 日以來盤中新低後，連續三日刷新去年 11 月 29 日以來低位，此後持續反彈，歐股盤前轉漲，歐央行會後加速上行，美股午盤曾漲破 7.12 至 7.1180，較日內低位回漲 742 點。北京時間 6 月 16 日 4 點 59 分，離岸人民幣兑美元報 7.1201 元，較週三紐約尾盤漲 539 點，在三連陰後連漲兩日。

高風險的加密貨幣追隨美股反彈。比特幣（BTC）在歐股盤中、歐洲央行加息前曾跌穿 2.49 萬美元，逼近週三所創的三個月來低位，美股收盤後漲破 2.56 萬美元，較日低迴漲近 800 美元、漲超 3%，最近 24 小時漲近 3%。貝萊德向監管方申請推出旗下首隻比特幣現貨 ETF，託管方為美國最大加密貨幣交易所 Coinbase，提振了加密貨幣的市場情緒。

兩年期德債收益率升超 10 個基點 美債收益率盤中較日高回落逾 10 個基點

歐洲國債價格總體下跌，收益率普遍在歐洲央行會後刷新日高。基準 10 年期德國國債收益率收報 2.50%，日內升 5 個基點，歐洲央行宣佈加息後曾接近 2.55%，刷新 5 月 26 日以來盤中高位；2 年期德債收益率收報 3.10%，日內升 11 個基點，歐央行宣佈加息後曾升破 3.16%，刷新 3 月 19 日以來高位。

英國 10 年期基準國債收益率收報 4.38%，日內降 1 個基點，但歐央行加息後曾升破 4.46%，刷新週二所創的去年 10 月以來高位；2 年期英債收益率收報 4.88%，日內升 8 個基點，歐央行加息後曾接近 4.95%，繼週二後本週第二日刷新 2008 年來高位。

美國 10 年期基準國債收益率在歐市盤初曾升破 3.84% 刷新日高，日內升近 6 個基點，接近週三刷新的 5 月 26 日以來高位，歐洲央行會後跳水，迅速下破 3.80%，美股早盤曾逼近 3.70% 刷新日低，較日高回落近 14 個基點，到債市尾盤時約為 3.72%，日內降近 7 個基點，連降兩日。

對利率前景更敏感的 2 年期美債收益率在歐股盤中、美國零售銷售數據公佈前曾接近 4.78% 刷新日高，日內升超 9 個基點，也在歐洲央行會後大幅下行，迅速下破 4.70%，美股午盤曾下破 4.63%，較日高回落近 16 個基點，遠離週三逼近 4.80% 刷新的約三個月來高位，到債市尾盤時約為 4.64%，日內降近 5 個基點，扭轉連升兩日之勢。

原油漲超 3% 反彈至一週高位 歐洲天然氣盤中漲超 30% 後回吐多數漲幅

國際原油期貨在歐美交易時段保持漲勢，歐洲央行加息後加速上漲。美國 WTI 原油在美股早盤尾聲時重上 70 美元關口，美股午盤刷新日高時，美油漲至 70.96 美元，日內漲逾 3.9%，布倫特原油漲至 75.97 美元，日內漲近 3.8%。

最終，原油抹平週三回落的跌幅，繼週二之後最近六個交易日內、也是本週內第二日收漲，繼週二後本週第二日單日漲超 3%。

WTI 7 月原油期貨收漲 2.35 美元，漲幅 3.44%，報 70.62 美元/桶，遠離週一接近 67 美元所創的 3 月 17 日以來收盤低位。布倫特 8 月原油期貨收漲 2.37 美元，漲幅 3.37%，報 75.67 美元/桶，和美油均刷新 6 月 8 日以來收盤高位，遠離週一跌至 72 美元下方所創的 2021 年 12 月 20 日以來收盤低位。

荷蘭將關閉歐洲最大天然年田的消息傳出後，歐洲天然氣價格盤中暴拉，但漲勢未能持續，此後逐步回吐多數漲幅，連續三日收漲，收盤漲幅遠不及因挪威氣田停電期延長的週二。

週二收漲 21.27% 的英國天然氣期貨收漲 7.84%，報 103 便士/千卡，刷新 4 月 5 日以來收盤高位，盤中曾漲約 29.8%；週二收漲約 16.2% 的歐洲大陸 TTF 基準荷蘭天然氣期貨收漲約 7.4%，報 41.145 歐元/兆瓦時，刷新 4 月 18 日以來收盤高位，盤中曾漲至 49.95 歐元，日內漲約 30.4%、歐股盤前的日內低位回漲 35.4%。

美國汽油和天然氣期貨齊漲。週三小幅回落 0.1% 的 NYMEX 7 月汽油期貨收漲 3.4%，報 2.6417 美元/加侖，刷新 5 月 23 日以來高位；NYMEX 7 月天然氣期貨收漲 8.2%，報 2.5330 美元/百萬英熱單位，連漲四日，創 5 月 19 日以來收盤新高，部分源於美國能源部公佈的上週 EIA 天然氣庫存增幅低於預期。

倫銅倫鉛倫鎳再創五週新高 黃金盤中跌 1.7% 後跳漲

在週二中國央行意外降息後，倫敦基本金屬期貨週四多數繼續上漲。領漲的倫錫漲 1.7%，自 4 月下旬以來首次收盤站上 2.7 萬美元關口，和倫銅、倫鎳都連漲三日。倫鉛連漲六日，和倫銅及倫鎳都連續兩日創五週新高。而連漲兩日的倫鋅和倫鋁小幅回落，倫鋅暫別週三所創的五週來高位，倫鋁未能再逼近上週五所創的一週來高位。

紐約黃金期貨週四全天多數時間下跌，歐央行公佈決議前曾刷新日低至 1936.1 美元，日內跌近 1.7%，歐央行會後迅速拉昇，美股早盤一度轉漲，午盤徹底擺脱跌勢。

最終，COMEX 8 月黃金期貨收漲 0.09%，報 1970.70 美元/盎司，在連跌三日後連續兩日收漲，未再逼近上週三跌至 1958.4 美元所創的 5 月 26 日以來低位。