数据传经济利好，科技股带头美股反弹，中概高涨跑赢大盘，蔚来涨超 11%

周二公布的美国数据传来经济好消息：5 月耐用品订单意外环比不降反增 1.7%，反映企业新增资本投资的核心资本品订单增长 0.7%，未如预期增长停滞，但 4 月增速下修，暗示企业投资还谨慎；6 月谘商会消费者信心指数超预期攀升，创近一年半新高；5 月新屋销售未环比下降，反而激增 12.2%，创一年多来最大增幅，和房价下跌均体现楼市尚能抵御美联储加息冲击。

数据显示美国经济仍有韧性，市场担忧缓和。风险偏好回暖，避险情绪退烧，美国国债价格回落，收益率回升，基准十年期美债收益率一度较周一刷新的一周多来低位回升 10 个基点。连日下挫的美股反弹，周一施压大盘的特斯拉等蓝筹科技股带头回涨，重新成为美股上行的推手，纳指创一个月来最佳单日表现。中概股涨幅更胜大盘一筹。

欧洲央行行长拉加德放鹰，称 7 月将继续加息，紧缩政策还会持续很长时间。欧洲国债收益率集体攀升，英债收益率带头上行；欧元加速上涨，助推美元指连续两日回落。但非美货币未能集体受益。

继神田真人后又一日本政府官员警告日元贬值。财务大臣铃木俊一警告，目前日元的波动是单向且迅速的，必要时将采取行动。日元周一的反弹仍昙花一现，日元兑美元重启上周的创七个月新低之势，盘中失守 144.00，逼近去年日本政府出手干预汇市时约 145 的关键汇价门槛。

媒体称富达投资集团（Fidelity）准备申请比特币现货 ETF，富达将成为贝莱德之后又一寻求发行此类 ETF 的又一华尔街巨头。比特币一度重上 3.10 万美元，较日内低位回涨超过 1000 美元。

大宗商品中，周一刚扭转连日跌势的国际原油回落。评论认为，拉加德强化利率更高的预期，可能打击经济活动及石油需求，且布油两个月期升水表明，交易者担忧市场供应过剩，在考虑供应略有过剩的情况。

在上周鲍威尔国会听证会暗示加息周期尚未结束、展示倾向继续加息后，摩根士丹利新近报告预计 7 月美联储将加息 25 个基点，认为 7 月加息的门槛比其最初预计的低得多，并将预计的今年联储政策利率峰值上调至 5.375%。目前市场预计美联储 7 月加息 25 个基点的概率超过 70%。

纳指创一个月最大涨幅 特斯拉领衔蓝筹科技股反弹 芯片股跑赢大盘 中概指数涨超 3%

三大美国股指总体高开高走，午盘刷新日高时，纳斯达克综合指数涨逾 1.8%，标普 500 指数涨近 1.3%，道琼斯工业平均指数涨超 260 点、涨近 0.8%。

最终，三大指数集体收涨。纳指收涨 1.65%，报 13555.67 点。标普收涨 1.15%，创 6 月 15 日以来最大涨幅，收涨 4378.41 点，和纳指均脱离周一连跌两日所创的 6 月 9 日以来收盘低位。连跌六日的道指收涨 212.03 点，涨幅 0.63%，报 33926.74 点，告别连续两日刷新的 6 月 7 日以来低位。

科技股为重的纳斯达克 100 指数收涨 1.75%，在连跌两日至 6 月 9 日以来低位后反弹，和纳指均创 5 月 26 日以来最大涨幅。价值股为主的小盘股指罗素 2000 收涨 1.46%，在连跌五日后连涨两日，继续走出 6 月 5 日以来低位。

龙头科技股多数反弹。周一跌超 6% 创两个多月来最大跌幅的特斯拉表现最好，收涨 3.8%，脱离连跌两日所创的 6 月 8 日以来收盘低位。

FAANMG 六大科技股中，被花旗上调目标价且重申买入评级后，Facebook 母公司 Meta 收涨近 3.1%，抹平周一回落至 6 月 14 日以来低位的多数跌幅； 连跌两日至 6 月 9 日以来低位的微软收涨 1.8%；连跌两日的苹果收涨 1.5%，刷新上周四所创的收盘历史高位；刷新去年 9 月以来高位后连跌两日的亚马逊收涨近 1.5%；周一回落至 6 月 8 日以来低位的奈飞收涨近 0.3%；而继瑞银之后最近又被 Bernstein 下调评级、认为竞争加剧影响、生成式 AI 的压力限制近期搜索增长后，周一跌超 3% 的谷歌母公司 Alphabet 早盘跌超 1%，午盘曾转涨，最终微幅收跌 0.01 美元，大致收平。

芯片股总体跑赢大盘。费城半导体指数收涨 3.6%， 半导体行业 ETF SOXX 收涨约 3.5%，连涨两日至一周高位。周一跌近 4% 的英伟达早盘曾转跌，收涨近 3.1%，在连跌四日至 6 月 12 日以来低位后反弹。博通、安森美收涨超 3%，AMD、英特尔、高通、美光科技均收涨逾 2%。台积电美股涨近 2%。

其他科技股中，宣布与英伟达达成 AI 相关合作、让客户能用自身数据打造 AI 模型后，云数据分析公司 Snowflake（SNOW）午盘刷新日高时涨约 5.5%，收涨 4.2%；被美国银行重申买入评级、认为是元宇宙领域领军人物的游戏平台 Roblox（RBLX）收涨 6.6%；大多连日下挫的 AI 概念股普遍反弹，周一跌超 4% 的 C3.ai（AI）收涨 4.4%，周一跌超 2% 的 BigBear.ai（BBAI）收涨 4.4%，周一跌 0.6% 的 Palantir（PLTR）收涨 4.8%，周一逆市涨超 10% 的 SoundHound.ai（SOUN）涨 3.7%、周一跌超 1%Adobe（ADBE）收涨约 2%。

周一多数小幅反弹的热门中概股加速上涨，跑赢大盘。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收涨近 3.1%。个股中，到收盘时，金山云涨超 12%、蔚来汽车涨超 11%，小鹏汽车、陆控涨超 8%，网易涨超 4%，百度、B 站涨超 3%，拼多多涨 3%，腾讯粉单、京东、理想汽车、爱奇艺涨超 2%，阿里巴巴涨近 2%。

周一逆市反弹的银行业指数继续上行。整体银行业指标 KBW 银行指数（BKX）收涨近 1.1%，继续脱离 6 月 1 日以来低位；地区银行指数 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）和地区银行股 ETF SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）分别收涨 1.6% 和 1.7%，分别继续走出 6 月 1 日和 5 月 31 日以来低位。

大银行中，摩根士丹利收涨 1% 领跑。地区银行中，周一收涨 4% 的西太平洋合众银行（PACW）收涨近 5.5%；周一涨近 4.8% 的 WSFS Financial（WSFS）收涨近 2.6%。

波动较大的个股中，申请破产保护且起诉富士康违反投资协议的电动汽车生产商 Lordstown Motors（RIDE）早盘曾跌超 30%，收跌 17.2%；第三财季 EPS 盈利低于预期、下调全年 EPS 指引的连锁药店零售商 Walgreens Boots Alliance（WBA）收跌 9.3%；媒体称加拿大投资机构 Brookfield 接近达成 43 亿美元收购协议后，American Equity Investment Life（AEL）收涨 17.2%；在 CEO 透露发现得州地区的需求将大增后，发电机制造商 Generac（GRNC）收涨 8.8%；将新的全年 EPS 盈利预期设在此前预计区间高端的达美航空（DAL）收涨 6.8%；周一公布二季度亏损低于预期仍收跌 7.6% 的嘉年华邮轮（CCL）收涨 8.8%， 其同行挪威邮轮（NCLH）和皇家加勒比邮轮（RCL）分别收涨 5.7% 和 4.3%。

欧股方面，市场更加期待中国未来的政策刺激，金融和奢侈品类股助推欧股反弹，但拉加德鹰派讲话抑制涨势。泛欧股指终结六日连跌。欧洲斯托克 600 指数收涨不足 0.1%，暂别连续三日刷新的 5 月 31 日以来收盘低位。主要欧洲国家股指齐涨，连跌六日的德股和法股反弹，英意西股连涨两日。

各板块中，银行涨逾 0.9%，旅游涨逾 0.8%，公用事业和保险涨近 0.8%，而医疗跌近 1.2%，连续两日跌超 1% 且跌幅居首，原油回落影响的油气跌近 1.1%。

个股中，中国业务有直接影响的奢侈品巨头瑞士历峰收涨近 1.2%、法国 LVMH 涨近 0.6%、英国险企保诚（Prudential Plc）涨 1.5%、英国最大银行汇丰涨约 1%。在高盛维持买入评级、认为市场在上周五披露风力涡轮部件问题后大抛售属于反应过度后，上周五重挫 37.3%、周一跌超 2% 的西门子能源收涨 2.3%。

拉加德放鹰后欧元涨幅扩大 日元重启创七个月新低之势 离岸人民币一度回涨超 400 点

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的 ICE 美元指数（DXY）在亚市早盘曾升破 102.80 上方刷新日高，后很快转跌，欧股开盘后跌幅持续扩大，拉加德讲话后美股早盘曾靠近 102.30，日内跌近 0.4%，较上周五涨破 103.10 所创的 6 月 15 日以来盘中高位回落逾 0.8%，开始靠近上周四跌穿 102.00 所创的 5 月 11 日以来盘中低位。

到周二美股收盘时，美元指数处于 102.50 下方，日内跌约 0.2%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌 0.2%，和美元指数均在两日连涨后连跌两日。

非美货币涨跌不一。在拉加德鹰派讲话后，欧元兑美元盘中涨幅迅速扩大，美股盘初曾接近 1.0980，刷新最近三个交易日高位，日内涨近 0.7%，继续远离上周五跌破 1.0850 所创的 6 月 15 日以来盘中低位。英镑兑美元在美股盘初曾逼近 1.2760，日内涨近 0.4%，远离上周五盘中跌破 1.2690 刷新的 6 月 15 日以来低位。

日本财务大臣讲话后，日元周二亚市盘中小幅上涨，但此后回落，最近八个交易日内第七日刷新七个月来低位。美元兑日元在欧股早盘转涨，美股开盘后加速上行，早盘涨破 144.00，一度上测 144.20，刷新截至上周五连续六日所创的去年 11 月以来高位，日内涨近 0.5%，逼近去年日本政府干预汇市的门槛 145.00，美股收盘时仍处 144.00 上方。

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘曾跌至 7.2495 逼近 7.25，在连续四日创去年 11 月 29 日以来新低后，刷新去年 11 月 28 日以来盘中低位，后很快转涨并保持涨势，美股盘初刷新日高至 7.2064，较日低回涨 431 点。北京时间 6 月 28 日 4 点 59 分，离岸人民币兑美元报 7.2243 元，较周一纽约尾盘涨 186 点，扭转三日连跌势头。

连日回落的加密货币反弹。比特币（BTC）在欧美交易时段加速上涨，美股早盘曾涨破 3.10 万美元刷新日高，较亚市早盘的日内低位回涨超过 1000 美元、涨超 3%，靠近上周五涨破 3.14 万美元所创的去年 6 月以来高位，后有所回落，美股收盘时处于 3.06 万美元上方，最近 24 小时涨超 1%。

两年期英债收益率升超 10 个基点 创 2008 年来新高 十年期美债收益率远离逾一周低位

拉加德放鹰后，欧洲国债价格回落，英债收益率带头回升。英国 10 年期基准国债收益率收报 4.37%，日内升 8 个基点，和上周二逼近 4.50% 刷新的去年 10 月以来高位仍有距离；2 年期英债收益率收报 5.24%，日内升 12 个基点，美股盘中曾升破 5.27%， 继上周五之后又创 2008 年来新高；基准 10 年期德国国债收益率收报 2.35%，日内升 5 个基点，美股盘初曾下破 2.90% 至 2.286%，连续两日刷新 6 月 2 日以来低位，后迅速回升；2 年期德债收益率收报 3.13%，日内升 6 个基点，和上周四逼近 3.29% 刷新的 3 月 9 日以来高位仍有距离。

美国 10 年期基准国债收益率在美股盘初曾接近 3.69% 刷新日低，后迅速拉升，早盘尾声时曾接近 3.78%，较周一下破 3.68% 刷新的 6 月 13 日以来低位回升约 10 个基点，到债市尾盘时约为 3.76%，日内升约 4 个基点。

对利率前景更敏感的 2 年期美债收益率在美股盘初下破 3.65% 刷新日低，美股午盘曾升至 4.77%，开始接近上周四升破 4.80% 后刷新的三个月来高位，到债市尾盘时约为 4.76%，日内升近 2 个基点。

原油跌超 2% 回落至两周低位

国际原油期货在欧股早盘转跌后保持跌势，在欧股盘中曾跌超 2%，此后跌幅收窄，美股早盘曾接近抹平所有盘中跌幅，午盘跌幅再度扩大到 2% 以上并刷新日低，美国 WTI 原油跌至 67.5 美元，日内跌约 2.7%，布伦特原油跌至 72.33 美元，日内跌 2.5%。

到收盘时，WTI 8 月原油期货收跌 2.41%，报 67.70 美元/桶；布伦特 8 月原油期货收跌 2.59%，报 72.26 美元/桶，和美油均刷新 6 月 12 日以来收盘低位。

连跌四日的欧洲天然气反弹。英国天然气期货收涨 6.81%，报 85.16 便士/千卡；欧洲大陆 TTF 基准荷兰天然气期货收涨 7.92%，报 34.506 欧元/兆瓦时，和英国天然气均脱离截至周一连续三日刷新的 6 月 12 日以来收盘低位。

伦铝止住六连跌告别九个月低位 黄金回落 逼近三个月低位

伦敦基本金属期货周二多数上涨，除了涨超 1% 的伦铅外都涨超 2%。其中，领涨的伦锡涨逾 2.5%，和伦铅都在连跌三日后反弹，走出各自周一所创的近三周和逾两周来低位。周一跌超 5% 领跌的伦镍脱离去年 7 月以来低谷。连跌六日的伦铝也反弹，告别去年 9 月末以来低位。而周一独涨的伦铜回吐周一反弹的涨幅，跌至两周来低位。

纽约黄金期货在美股早盘转跌后持续下行，盘中跌至 1919.8 美元刷新日低，日内跌超 0.7%。最终，COMEX 8 月黄金期货收跌 0.52%，报 1923.80 美元/盎司，逼近上周四跌至 1924 美元下方刷新的 3 月 16 日以来收盘低位。