AI lesson for Microsoft and Google: Spend money to make money

作者：阿卡什·斯里拉姆和斯蒂芬·內利斯

路透 7 月 25 日 - 人工智能有望有朝一日為微軟 (Microsoft) 和谷歌 (Alphabet) 等科技巨頭帶來豐厚回報。但兩家公司週二表示，預計在收益逐漸達到底線之前，會有更深層次的投資。

微軟表示，隨着建造新的數據中心以支持人工智能，成本大幅上升，而且隨着從 NVDA.O 等公司購買芯片為這些數據中心提供動力，資本支出將繼續上升。

分析師表示，微軟正以兩種方式承擔人工智能成本：一是為自己的產品提供動力，比如即將推出的每月 30 美元的 Copilot 人工智能助手；二是為希望使用其 Azure 雲計算服務創建人工智能產品的公司提供服務。

微軟高管表示，這項服務將在截至 6 月 30 日的 2024 財年下半年開始產生大部分收入。

Creative Strategy 首席執行官兼首席分析師本·巴加林表示：“他們正在購買一大批 H100。” 他指的是 NVIDIA 用於人工智能的旗艦芯片。

你很可能會在亞馬遜 (Amazon) 看到類似的事情，如果不是本季度，那就是下個季度，因為它們都是目前絕大多數市場用於培訓 (人工智能系統) 的雲。

然而，字母表降低了成本，儘管持續時間不長。將出任總裁兼首席投資官的首席財務長魯思·波拉特 (Ruth Porat) 表示，數據中心建設的延誤是第二季度資本支出低於預期的原因。

Third Bridge 科技媒體和電信部門全球主管斯科特·凱斯勒表示：“就人工智能而言，雖然谷歌在過去十年裏在人工智能投資上花費了超過 2000 億美元，但其中很大一部分並不一定得到用户和投資者的賞識。”

分析人士表示，谷歌的一個優勢是，它擁有自己的定製芯片，用於處理人工智能工作，名為張量處理器單元 (TPU)，有助於降低成本。

大西洋證券公司分析師 James Cordwell 表示，鑑於微軟沒有自己的芯片可供選擇，微軟可能正在 “大舉收購 NVIDIA 芯片”。

但谷歌承認，它將從其他公司購買芯片，並使用自己的芯片，波拉特表示，支出可能會拖累利潤和增長。

深水資產管理公司管理合夥人吉恩·蒙斯特表示，微軟和谷歌發出的關於拐點的信息是一樣的，但不同的是，微軟投資者希望看到更多。

人工智能狂潮推動微軟資本支出上升