美股回落，歐洲銀行股大跌，離岸人民幣一度跌近 500 點，長債收益率再度跳水

今年票委、費城聯儲主席哈克稱，從現在到 9 月中旬若沒有任何令人擔憂的新數據，美聯儲或將結束加息、處在可維持利率不變的節點，呼應了市場對 7 月是本輪週期最後一次加息的預期。

明年票委、里士滿聯儲主席巴爾金稱，在 9 月 FOMC 會議前將監控數據，不想預判利率走向，美國熟練工人仍然 “結構性短缺”，通脹率依舊過高，對 AI 顯著提高生產力持懷疑態度。

美國 6 月份貿易逆差收窄至 655 億美元創三個月最低，進口降 1% 至 2021 年以來最低，反映出消費者的商品需求進一步放緩，出口也跌 0.1%。6 月批發銷售和庫存環比均下滑並遜於預期。

德國 7 月通脹如期降温，歐洲央行 9 月暫停加息的預期進一步升温。歐央行調查顯示，6 月歐元區消費者預計未來幾個月和幾年通脹會繼續降温，但對實際收入增長和房價態度悲觀。

芝商所的美聯儲觀察工具顯示，交易員預計 9 月不加息的概率維持在高達 86%，明年 1 月前利率不變的概率接近 47%，降息 25 個基點的概率接近 31%

標普和納指在六個交易日中第五天下跌，盤中美股齊跌超 1%，理想汽車失守新高

8 月 8 日週二，亞洲貿易數據疲軟、穆迪下調美國 10 家中小型銀行信用評級，以及意大利政府擬對銀行徵收 “暴利税” 等多重因素嚴重打壓風險偏好。

美股集體低開，道指和納指開盤便齊跌約 120 點，20 分鐘後納指跌超 1%，開盤近一小時，道指跌幅擴大至超 460 點或跌 1.3%，下逼 3.5 萬點整數位，美股主要指數全線跌超 1%。

標普大盤最深跌 1.2% 並跌穿 4500 點，納指最深跌 1.6%，羅素小盤股最深跌 1.8%。尾盤時美股跌幅顯著收窄，均脱離一週高位，標普和納指昨日曾止步四日連跌，道指昨日止步三連跌並創 6 月 15 日來最佳表現，逼近上週二所創的去年 2 月 9 日以來最高。小盤股創近四周最低：

標普 500 指數收跌 19.06 點，跌幅 0.42%，報 4499.38 點。道指收跌 158.64 點，跌幅 0.45%，報 35314.49 點。納指收跌 110.07 點，跌幅 0.79%，報 13884.32 點。納指 100 跌 0.9%，羅素 2000 小盤股指數跌 0.6%。

標普 11 個板塊普跌，原材料跌超 1%，可選消費和金融跌 0.9%，信息技術/科技跌 0.8%，電信服務跌 0.2% 跌幅最小，能源和公用事業板塊則漲 0.5%，醫療保健板塊漲 0.8%。

不少華爾街主流分析師表達對股市的謹慎情緒。

瑞信全球股策略師 Andrew Garthwaite 稱其對股市的看法 “越發悲觀”，美國明年或出現經濟衰退。美國銀行的 Stephen Suttmeier 稱，戰術回調已在進行中。摩根大通首席全球市場策略師 Marko Kolanovic 建議投資者繼續減持股票，並稱人們對經濟狀況可能過於樂觀。

但外匯經紀商 Oanda 的高級市場分析師 Ed Moya 稱，突然 “黯淡” 的全球宏觀經濟背景令美聯儲停止加息的希望升温，9 月和 11 月加息的可能性繼續走低，2024 年起降息的概率不斷增大。

明星科技股普跌但尾盤跌幅收窄。元宇宙” Meta 跌超 1%，亞馬遜跌 1.6% 脱離一年高位，奈飛跌 0.6%，微軟跌 1.2% 重返兩個月低位，谷歌 A 幾乎抹去 1.5% 的跌幅接近轉漲，特斯拉跌 0.7%，連跌三日至六週最低；蘋果跌 0.7% 後轉漲 0.5%，止步五日連跌脱離兩個月最低。

芯片股同樣齊跌但尾盤跌幅收窄。費城半導體指數跌 1.6% 失守 3700 點，AMD 跌 3%，均脱離月內高位。英特爾跌 0.6%，英偉達和台積電美股跌近 2%。

AI概念股回調。C3.ai 跌近 2%，連跌五日至近六週最低，Palantir Technologies 跌超 5%，從 2021 年 11 月以來最高連跌五日，BigBear.ai 跌超 3%，SoundHound.ai 跌 2%，均接近四個半月最低。

消息面上，數據分析公司 Palantir Technologies 週一盤後公佈利好二季報並上調全年營收指引，稱看到人工智能平台 AIP 的商業化機會，但也有分析師對其是否為 “地道的 AI 股” 提出質疑。

熱門中概普跌且尾盤跌幅收窄，追隨美股大盤走勢。ETF KWEB 和 CQQQ 跌 2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌超 4% 後收跌 2.4%，失守 7400 點，至 7 月 27 日以來的近兩週最低。

納斯達克 100 成份股中，京東、百度和拼多多均跌超 2%。其他個股中，阿里巴巴和 B 站跌 2.4%，騰訊 ADR 跌超 1%。蔚來和小鵬汽車跌 5% 至近兩週新低，財報利好的理想汽車跌 8.6% 脱離昨日所創歷史新高。每日優鮮跌近 19%，週一曾漲近 32%，上週五漲近 285%。理想 Q2 創史上最佳季度盈利，預計 Q3 交付將突破 10 萬輛。

銀行股指均跌 4%後收跌超 1%，至一週最低。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）脱離 3 月 9 日來高位，5 月 11 日曾創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）脱離 3 月 10 日來高位，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月來最低。

“美國四大行” 齊跌且美國銀行跌 2% 最差，高盛最深跌 3.8% 並領跌道指成分股。重點地區銀行中，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）跌 4% 後收跌 1.4%，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）跌 5% 後收跌超 1%，Zions Bancorporation 跌近 6% 後小幅轉漲。

消息面上，穆迪下調 M&T Bank、Pinnacle Financial、BOK Financial 、Webster Financial 等 10 家美國中小型銀行評級，理由是存款風險、潛在衰退和商業地產陷入困境，將大型金融機構紐約梅隆銀行、美國合眾銀行、道富銀行、Truist Financial、Cullen/Frost Bankers 和 Northern Trust 列入降級觀察名單，將第一資本、Citizens Financial 和 Fifth Third Bancorp 等 11 家銀行的前景調整為負面。

其他變動較大的個股包括：

美國網約車公司 Lyft 二季度 EBITDA 淨盈利好於預期，市場原本預計虧損，盤後漲 13%。

美國超導跌近 16% 後收跌超 13%，至 7 月 27 日以來的近兩週最低。室温超導概念或 “被判死刑”，北大國科大等力證 LK-99 半懸浮樣品不是超導，竟是鐵磁材料；韓國所謂超導技術突破也遭到美國同行駁斥，令韓國超導概念股週二暴跌。

全球貨運巨頭 UPS 跌超 3% 後收跌近 1%，至一個月最低，二季度 EPS 超預期，但收入同比跌 11% 且不及預期，首席財務官稱為降低成本裁減了 2500 名管理人員，並下調全年營收和利潤率展望。公司預計勞資談判和與卡車司機工會達成臨時協議將抬升成本和影響貨運量。

“美股人造肉第一股” Beyond Meat 跌 22% 後收跌超 14%，連跌三日至逾五週最低，因美國市場需求疲軟，二季度淨營收遜於預期且下調全年業績指引，當季每股虧損略強於預期。

教育科技公司 Chegg 漲近 31% 後收漲超 4%，逼近兩個月高位，二季度營收超預期，並概述了整合以人工智能為重點的戰略計劃，但當季每股收益略遜於預期。

豪華電動車製造商 Lucid Group 轉漲超 12% 脱離六週低位，由於 Air 電動豪華轎車交付量不佳，二季度營收遜於預期、虧損也超預期並同比擴大，但重審年產有望超過 1 萬輛汽車。

製藥股今日波動較大。諾瓦瓦克斯醫藥盤前一度大漲逾 30%，高開超 17% 後轉跌近 4%，連跌六日至一個月新低，二季度營收遠超市場預估。禮來製藥漲超 18% 後收漲近 15%，創盤中和收盤歷史新高，二季度營收和盈利均好於預期，今年累漲超 40%。

帶動禮來製藥大漲的因素還有丹麥競爭對手諾和諾德（Novo Nordisk）的歐股和美股均漲超 17%，美股創歷史新高，關鍵試驗數據顯示，其減肥藥 Wegovy 可將肥胖成人罹患心臟病或中風等重大心血管疾病的風險降低 20%，提振了歐美製藥板塊，令歐洲醫療保健類股逆市漲超 3%。

歐股普跌，泛歐 Stoxx 600 指數收跌 0.23%，歐元區 Stoxx 50 指數和德國股指均跌超 1%，意大利股指跌超 2%，被 “暴利税” 計劃重創的意大利銀行板塊暴跌 7.6%。歐洲銀行指數跌 2.7%，基礎資源指數跌 1.8%，汽車、科技、工業和金融板塊均跌約 1%。

歐美長債收益率大幅走低，10年期美債收益率最深跌近 10個基點並一度失守 4%

美股盤初，美債收益率恢復跌勢且長端收益率跌幅更深。午盤後，對貨幣政策更敏感的兩年期收益率一度小幅轉漲重返 4.76%，仍徘徊 7 月 20 日以來的三週低位。

“全球資產定價之錨” 的 10 年期基準美債收益率最深跌近 10 個基點並一度失守 4% 關口，午盤後跌幅砍半，基本抹去上週三以來漲幅。7 至 30 年期美債收益率均跌超 7 個基點。

歐元區基準的 10 年和 30 年期德國長債收益率均跌超 13 個基點，10 年期收益率下逼 2.44% 創 7 月 27 日以來的近兩週低位，兩年期收益率跌 7 個基點，與基債息差倒掛接近兩個月最窄。

負債較深外圍國家基準的 10 年期意債收益率也跌超 10 個基點，較上週五的三週高點大幅下滑，兩年期收益率跌超 9 個基點至近兩個月最低。10 年期以上的英國長債收益率普跌超 7 個基點。

有分析稱，避險需求升温壓低歐美國債收益率。同時，歐洲經濟背景更令人擔憂，令歐元區降息的預期加速抬升，不乏有人預計歐洲央行將在美聯儲之前開啓降息，也加速收益率下行走勢。

需求前景擔憂令油價日內齊跌 2美元，尾盤時轉漲並漲超 1%，美油重上 80美元

亞洲貿易數據發佈後，需求前景擔憂令國際油價日內齊跌 2 美元，尾盤時轉漲並漲超 1%。

WTI 9 月原油期貨收漲 0.98 美元，漲幅 1.20%，報 82.92 美元/桶。布倫特 10 月期貨收漲 0.83 美元，漲幅 0.97%，報 86.17 美元/桶。

美油 WTI 最深跌 2.4% 並一度跌穿 80 美元心理整數位，轉漲後重上 83 美元，布倫特最深跌 2.4% 並下逼 83 美元，轉漲後重上 86 美元，均接近昨日盤中所創的 4 月初以來四個月最高。

美國能源信息署 EIA 的月報預計，2023 年美國 GDP 增長 1.9%，高於此前預測的 1.5%，預計下半年布油均價 86 美元，較此前預測上調約 7 美元，但美國油產今年或創新高至 1276 萬桶/日。

稍早壓低油價的因素則包括：中國 7 月石油進口量環比下降 18.8%，創 1 月份以來日均最低，但同比仍增長 17%。因季風降雨限制出行，全球第三大石油進口與消費國印度的 7 月份燃油消費量跌至十個月最低。但一些分析師仍對中國 8 月至 10 月初的燃料需求前景樂觀。還有人稱，由於利比亞和委內瑞拉等 OPEC 成員國增加產量，OPEC+ 實際減少市場供應量的力度或低於預期。

歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨漲近 2%，站穩 30 歐元/兆瓦時整數位上方，7 月曾跌超 25%。昨日漲 6% 的 ICE 英國天然氣再漲 2%，7 月曾跌超 27%，並一度逼近 2021 年 9 月以來的近兩年最低。

非美貨幣普跌，美元兩週最大漲幅、近一個月高位，離岸人民幣一度跌近 500點失守 7.25元

受避險需求提振，美元兑非美貨幣普漲。衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 最高漲 0.7% 至 102.80，接近上週四所創的 7 月 7 日以來近一個月盤中最高，和兩週來最大單日漲幅。

歐元兑美元跌 0.5% 並失守 1.10 關口，基本抹去上週五以來漲幅，英鎊兑美元最深跌 0.8% 或跌近百點，一度失守 1.27，調查顯示，英國零售商 7 月的銷售額增長為 11 個月以來最慢。

日元兑美元跌 0.7% 並失守 143，至 7 月 7 日以來最低。對風險情緒敏感的瑞典克朗和挪威克朗均下滑，澳元和新西蘭紐元均跌 1% 至兩個月最低。

離岸人民幣一度跌穿 7.25 元，較上日收盤最深跌近 490 點或跌 0.7%，美股午盤後重上 7.24 元，仍創 7 月 7 日以來的逾四周低位，在岸人民幣兑美元一度跌穿 7.22 元觸及三週低點。

紐約傑富瑞集團（Jefferies）的全球外匯主管貝克特爾（Brad Bechtel）稱，最新經濟數據顯示全球前景惡化，提振對美元的避險需求，“整個亞洲的出口數據都非常低迷”。

主流加密貨幣齊漲。市值最大的龍頭比特幣漲 2.5% 並上逼 3 萬美元整數位關口，顯著脱離七週低位並創 7 月 23 日以來的兩週新高。第二大的以太坊也漲 2% 並升破 1850 美元。

現貨黃金跌穿 1930美元至四周最低，倫敦工業金屬全線跌超 1%，倫銅近一個月低位

美元走高打壓大宗商品價格。COMEX 9 月黃金期貨收跌 0.51%，報 1930.80 美元/盎司；10 月期貨跌 0.51%，報 1940.50 美元/盎司。白銀期貨跌 1.8% 並失守 23 美元/盎司。

現貨黃金最深跌近 14 美元或跌 0.7%，跌穿 1930 美元整數位至 7 月 10 日以來的四周新低，且連跌兩日，均反應市場情緒不振。

丹麥盛寶銀行大宗商品策略主管 Ole Hansen 稱，近期美債收益率上升以及美聯儲票委鮑曼表示可能需要進一步加息，令金價面臨壓力。全球最大黃金 ETF GLD 的持有量週一跌至五個月最低。

需求前景不確定和美元走強令倫敦工業基本金屬普跌。經濟風向標 “銅博士” 跌 137 美元或跌 1.6%，失守 8400 美元至 7 月 11 日以來的近一個月新低，且連跌三日。

倫鋁跌 1.3% 至 2200 美元，倫鉛跌 0.6%，均創三週新低，倫鋅跌 1.6% 至近兩週低位。倫鎳跌 1.2% 並失守 2.1 萬美元，至逾兩週最低。倫錫跌 1.6% 至 7 月份以來的逾一個月最低。