受银行与零售股拖累，美股仅纳指涨，英伟达盘中新高后转跌，美元再涨

受利率上升和库存偏低的打压，美国 7 月成屋销售环比跌 2.2%，远逊于预期的跌幅 0.2%，售价中位数同比上涨 1.9% 并突破 40 万美元，二手房供应量创二十五年最低，美债收益率冲高回落。

8 月里士满联储制造业指数为-7，略高于预期的-10 和前值-9，8 月芝加哥联储经济状况调查为-23，高于前值-31，但两个指数均处负值区间表明更多企业业务萎缩，经济增长或低于趋势值。

市场等待周五美联储主席鲍威尔和欧央行行长拉加德的杰克逊霍尔年会讲话，主流预期是他们将暗示更高利率会在更长时间内维持下去，近期这一预期升温正不断推涨欧美国债收益率。

继穆迪之后，全球主流评级机构标普全球周一下调多家美国地区银行的信用评级，并修改一些银行的前景，警告融资风险、存款大量外流和盈利能力下降将考验该行业的信贷实力。

美股仅纳指涨，银行股指连跌七日，零售 ETF跌近 3%为三个月最差，百度财报后涨近 3%

8 月 22 日周二，美股再度集体高开低走。开盘一小时，道指和罗素小盘股连续两日盘初转跌；尽管受到通讯服务和非必需消费品的提振，标普 500 指数大盘也随即转跌，盘初涨超百点的纳指在午盘前短暂转跌，道指最深跌近 200 点并领跌主要股指。

截至收盘，美股仅纳指勉强收涨。道指创 7 月 11 日以来的六周新低，在六个交易日里第五天下跌，成分股耐克跌 1.4%，连跌九日创 IPO 上市以来最长连跌天数。

标普 500 指数重新逼近上周五所创的 6 月 26 日以来近两个月最低。纳指连涨两日至一周新高，上周五曾创 6 月 9 日来最低，昨日收涨 1.6% 为一个月最佳：

标普 500 指数收跌 12.22 点，跌幅 0.28%，报 4387.55 点。道指收跌 174.86 点，跌幅 0.51%，报 34288.83 点。纳指收涨 8.28 点，涨幅 0.06%，报 13505.87 点。纳指 100 跌 0.2%，罗素 2000 小盘股指数跌 0.3%。

标普 11 个板块多数收跌，金融板块跌 0.9%，能源跌 0.8%，信息技术/科技跌 0.2%，可选消费板块则涨 0.09%，电信服务涨 0.2%，公用事业和房地产至多涨 0.3%。

明星科技股多数上涨。元宇宙” Meta 跌 0.8% 下逼七周低位。亚马逊跌 0.3% 下逼两周低位。苹果涨 0.8%，微软涨 0.2%，均进一步脱离近三个月低位。谷歌 A 涨 0.6% 进一步脱离四周低位。奈飞涨超 1%，从十周低位反弹三日。特斯拉涨超 4% 后收涨 0.8%，昨日涨超 7% 创五个月最大涨幅。

芯片股齐跌。费城半导体指数转跌近 1%，脱离一周高位。AMD 跌 2.4%，重新下逼三个月最低，英特尔跌 0.8% 下逼六周最低，周三盘后财报的英伟达高开 2.6% 至盘中历史最高 481.87 美元，随后转跌近 3%，昨日曾涨 8.5% 创 5 月份以来最大涨幅，收盘也逼近五周前所创的历史最高。

AI概念股涨跌不一。C3.ai 跌 1.5% 重新逼近三个月低位，Palantir Technologies 涨超 1%，从三个月低位反弹三日，BigBear.ai 跌近 3% 至七个月最低，昨日涨超 9% 的 SoundHound.ai 尾盘抹去跌幅。

消息面上，特斯拉新款 Model 3 预计 9 月底量产。Meta 直接对标推特的社交媒体 Threads 正逐渐发布网络版，未来几天将全面推出。高盛预计全球 AI 投资规模 2025 年或接近 2000 亿美元。微软向英国反垄断监管机构发送新的动视暴雪收购协议，下次裁决日期为 10 月 18 日。

热门中概涨跌不一，但尾盘跌幅收窄。ETF KWEB 和 CQQQ 涨 0.2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初涨 1.4% 后一度转跌 0.6%，收盘接近平盘位，但离上周五所创的 7 月 6 日以来六周低位不远。

纳斯达克 100 成份股中，京东涨 0.2%，百度涨近 3%，拼多多跌 0.7%。其他个股中，阿里巴巴跌 0.6%，腾讯 ADR 和 B 站跌近 1%，蔚来跌 1.5%，理想汽车跌 1.7%，小鹏汽车跌近 3%。

消息面上，百度二季度营收增 15% 再超预期、净利润高速增长 44%，人工智能推动在线营销收入加速增长。爱奇艺跌 7.5%，二季度营收 78 亿元同比增 17%，连续七个季度运营盈利，但会员数环比下滑。名创优品涨近 10%，财年四季度净利润 5.7 亿元同比大增 156%。

银行股指齐跌 2.6%且连跌七日。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）至八周新低，5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）至逾五周最低，5 月11 日创 2020 年 11 月来最低；SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）跌 2.9% 至逾五周最低，5 月 4 日创 2020 年 10 月来最低。

“美国四大行” 齐跌超 2%，资管巨头嘉信理财跌 5%，连跌 11 日至七周新低，并创 2004 年以来最长连跌天数，将裁员、关闭部分办公室并发债筹资。重点地区银行中，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）跌超 3%，Zions Bancorporation 跌超 4%，阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）跌超 2%，被标普全球下调评级的 Comerica Bank 和 Keycorp 跌超 4%。

其他变动较大的个股包括：

动视暴雪涨 1% 至近三周最高，根据微软收购新协议，将现有 PC 与主机游戏的云流媒体发行权利出售给法国游戏制造商育碧（Ubisoft），后者欧股涨近 9%、美股涨 8% 至月内高位。

梅西百货跌 14% 创 14 个月最大跌幅，至 2021 年 1 月来最低，二季度盈利超预期，但收入同比下降且重申谨慎的全年指引，预计可比同店销售额将下降 6% 至 7.5%。

迪克体育用品跌超 24% 创 2022 年上市后最差表现，抹去年内涨幅至八个月最低，三年来首次营收和盈利低于预期，利润丧失两成并下调全年盈利预期，归咎于美国商店窃贼增多。

尽管美国家居零售商劳氏因二季报超预期而涨 3.7%，但 SPDR 标普零售 ETF XRT 仍跌近 3%，创 5 月 31 日以来最差表现，科尔百货和诺德斯特龙百货均跌约 10%。

“越南特斯拉” VinFast Auto 最高涨 167%，触及 8 月 15 日上市后新高并上逼 47 美元，收涨 109%。

视频通话软件供应商 Zoom 跌超 5% 后收跌超 2%，逼近上周四所创的 7 月 6 日来最低，尽管二季度营收和盈利超预期且上调全年 EPS 指引，但业绩增长步伐远落后于疫情时。

诺瓦瓦克斯涨近 14% 至月内最高，其新型新冠疫苗在小动物实验中针对 Eris 变种等快速传播的毒株产生了广泛免疫反应，生产类似疫苗的 Moderna 涨 4.7%，辉瑞跌幅显著收窄。

欧股普涨，泛欧 Stoxx 600 指数收涨 0.68%，从六周低位连续反弹两日，科技、房地产和基础资源板块齐涨约 2%，建材、金融和旅游板块涨 1%。俄罗斯 RTS 指数五天涨约 4.7%。

两年期美债收益率升至七周最高，10年期收益率创 2007年以来新高后转跌

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最高涨 5 个基点，站稳 5% 关口上方，创 7 月 6 日以来的近七周盘中最高。

10 年期基债收益率一度升 2.6 个基点至 4.366%，刷新 2007 年下旬以来的近十六年最高，美股盘中转跌逾两个基点并下逼 4.30%。

10 年期美债收益率本月累涨超 35 个基点，并有望连续第四个月上涨。而 10 年期德债收益率月内累涨 19 个基点，令基债息差在周一超过 168 个基点，创去年 12 月份以来的最阔水平。

券商 Jefferies 称，美国定于周三发售 20 年期国债、周四发售 30 年期通胀保值国债 TIPS，预期的发行量增加将加剧长端国债被进一步抛售的担忧。

等待周三的 8 月欧元区 PMI 初值数据，欧洲长债收益率跌幅突出。欧元区基准的 10 年期德债收益率尾盘跌 6 个基点，上周曾上逼 2.73%，接近 3 月初 2.77% 所创的十二年最高，两年期收益率尾盘跌 3 个基点并失守 3.10%。英债收益率普遍跌约 9 个基点。

货币市场交易员预计，欧央行 9 月加息至 4% 的可能性约为 70%，维持利率不变的可能性约 30%。杰富瑞集团指出，劳动力市场有韧性的软着陆情景，引发了人们对欧美央行是否需要在更长时间内维持较高利率的担忧。

油价连跌两日，美油一度失守 80美元，欧洲天然气两日齐涨 8%至两个月最高

持续担心需求前景，油价连跌两日。WTI 9 月原油期货收跌 0.37 美元，跌幅 0.46%，报 80.35 美元/桶。布伦特 10 月期货收跌 0.43 美元，跌幅 0.51%，报 84.03 美元/桶。

交投更活跃的美油 WTI 10 月期货最深跌 0.6%，失守 80 美元整数位心理关口，基本抹去上周四以来涨幅。布伦特最深跌 0.7% 并一度失守 84 美元，抹去上周五以来涨幅。

最新数据显示，当前美国汽油价格距离季节性纪录高点仅差几美分，对通胀构成新威胁。在相对温和的 5 月和 6 月之后，库存低企和炼油厂运营受到创纪录高温的困扰都推高了价格。

受澳大利亚 LNG 工厂罢工担忧影响，欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货尾盘连续两日涨约 8%，昨日涨超 10% 的 ICE 英国天然气再涨 6%，均刷新 6 月 15 日以来的两个月最高。

美元创逾两个月最高，日元徘徊九个月最低，离岸人民币一度跌穿 7.31元，加密货币普跌

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 最高涨 0.4% 至 103.70，站稳 103 关口上方，创 6 月 12 日以来的两个多月新高。

欧元兑美元盘中升破 1.09 关口后转跌，至七周低位，英镑兑美元盘中触及 1.28 后转跌，无缘两周高位。日元兑美元升破 146 关口，仍接近上周四所创的逾九个月最低。离岸人民币一度跌穿 7.31 元，较上日收盘最深跌近 290 点，昨日曾升破 7.28 元至一周高位。

主流加密货币连续两日普跌。市值最大的龙头比特币跌超 1% 并跌穿 2.6 万美元关口，刷新两个月最低。第二大的以太坊跌 2.6% 并下逼 1620 美元整数位，至五个月低位，上周均跌约 10%。

现货黄金尾盘转涨，上逼 1900美元但徘徊五个月最低，伦敦金属两日普涨，伦铜四连涨

长端美债收益率冲高回落利好金价。COMEX 12 月黄金期货收涨 0.15%，报 1926.00 美元/盎司。COMEX 10 月白银期货收涨 0.47%，报 23.553 美元/盎司。

现货黄金一度跌 0.3% 并失守 1890 美元整数位，随后小幅转涨并上逼 1900 美元，连涨两日并收复上周三以来过半跌幅，但离上周跌至 3 月中旬以来的五个月最低 1883.70 美元不远。

有分析称，技术面上，金价已跌穿 50、100 和 200 日均线，代表看跌信号犹存。受到美债收益率持续走高的打压，全球黄金 ETF 持有量跌至 2020 年 4 月以来最低，也反映了市场悲观情绪。

伦敦工业基本金属连续两日普涨：

经济风向标 “铜博士涨 1% 并升破 8300 美元，从上周所创的两个半月最低连涨四日。伦铝涨 1.5%，进一步脱离六周低位。伦锌涨 0.6%，进一步脱离逾两个月新低。伦镍涨近 2%，逐渐脱离 13 个月低位。昨日涨 1.7% 的伦锡再涨 1.6%，升破 2.6 万美元，进一步脱离近三个月低位。

有分析称，中国最新的铜消费数据显示，需求出人意料地保持强劲，之前悲观的投资者正在重新评估这一情况。伦铝的 LME 库存则攀升至一个月高位，暗示短期内需求或面临压力。