受銀行與零售股拖累，美股僅納指漲，英偉達盤中新高後轉跌，美元再漲

受利率上升和庫存偏低的打壓，美國 7 月成屋銷售環比跌 2.2%，遠遜於預期的跌幅 0.2%，售價中位數同比上漲 1.9% 並突破 40 萬美元，二手房供應量創二十五年最低，美債收益率衝高回落。

8 月里士滿聯儲製造業指數為-7，略高於預期的-10 和前值-9，8 月芝加哥聯儲經濟狀況調查為-23，高於前值-31，但兩個指數均處負值區間表明更多企業業務萎縮，經濟增長或低於趨勢值。

市場等待週五美聯儲主席鮑威爾和歐央行行長拉加德的傑克遜霍爾年會講話，主流預期是他們將暗示更高利率會在更長時間內維持下去，近期這一預期升温正不斷推漲歐美國債收益率。

繼穆迪之後，全球主流評級機構標普全球週一下調多家美國地區銀行的信用評級，並修改一些銀行的前景，警告融資風險、存款大量外流和盈利能力下降將考驗該行業的信貸實力。

美股僅納指漲，銀行股指連跌七日，零售 ETF跌近 3%為三個月最差，百度財報後漲近 3%

8 月 22 日週二，美股再度集體高開低走。開盤一小時，道指和羅素小盤股連續兩日盤初轉跌；儘管受到通訊服務和非必需消費品的提振，標普 500 指數大盤也隨即轉跌，盤初漲超百點的納指在午盤前短暫轉跌，道指最深跌近 200 點並領跌主要股指。

截至收盤，美股僅納指勉強收漲。道指創 7 月 11 日以來的六週新低，在六個交易日裏第五天下跌，成分股耐克跌 1.4%，連跌九日創 IPO 上市以來最長連跌天數。

標普 500 指數重新逼近上週五所創的 6 月 26 日以來近兩個月最低。納指連漲兩日至一週新高，上週五曾創 6 月 9 日來最低，昨日收漲 1.6% 為一個月最佳：

標普 500 指數收跌 12.22 點，跌幅 0.28%，報 4387.55 點。道指收跌 174.86 點，跌幅 0.51%，報 34288.83 點。納指收漲 8.28 點，漲幅 0.06%，報 13505.87 點。納指 100 跌 0.2%，羅素 2000 小盤股指數跌 0.3%。

標普 11 個板塊多數收跌，金融板塊跌 0.9%，能源跌 0.8%，信息技術/科技跌 0.2%，可選消費板塊則漲 0.09%，電信服務漲 0.2%，公用事業和房地產至多漲 0.3%。

明星科技股多數上漲。元宇宙” Meta 跌 0.8% 下逼七週低位。亞馬遜跌 0.3% 下逼兩週低位。蘋果漲 0.8%，微軟漲 0.2%，均進一步脱離近三個月低位。谷歌 A 漲 0.6% 進一步脱離四周低位。奈飛漲超 1%，從十週低位反彈三日。特斯拉漲超 4% 後收漲 0.8%，昨日漲超 7% 創五個月最大漲幅。

芯片股齊跌。費城半導體指數轉跌近 1%，脱離一週高位。AMD 跌 2.4%，重新下逼三個月最低，英特爾跌 0.8% 下逼六週最低，週三盤後財報的英偉達高開 2.6% 至盤中歷史最高 481.87 美元，隨後轉跌近 3%，昨日曾漲 8.5% 創 5 月份以來最大漲幅，收盤也逼近五週前所創的歷史最高。

AI概念股漲跌不一。C3.ai 跌 1.5% 重新逼近三個月低位，Palantir Technologies 漲超 1%，從三個月低位反彈三日，BigBear.ai 跌近 3% 至七個月最低，昨日漲超 9% 的 SoundHound.ai 尾盤抹去跌幅。

消息面上，特斯拉新款 Model 3 預計 9 月底量產。Meta 直接對標推特的社交媒體 Threads 正逐漸發佈網絡版，未來幾天將全面推出。高盛預計全球 AI 投資規模 2025 年或接近 2000 億美元。微軟向英國反壟斷監管機構發送新的動視暴雪收購協議，下次裁決日期為 10 月 18 日。

熱門中概漲跌不一，但尾盤跌幅收窄。ETF KWEB 和 CQQQ 漲 0.2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）盤初漲 1.4% 後一度轉跌 0.6%，收盤接近平盤位，但離上週五所創的 7 月 6 日以來六週低位不遠。

納斯達克 100 成份股中，京東漲 0.2%，百度漲近 3%，拼多多跌 0.7%。其他個股中，阿里巴巴跌 0.6%，騰訊 ADR 和 B 站跌近 1%，蔚來跌 1.5%，理想汽車跌 1.7%，小鵬汽車跌近 3%。

消息面上，百度二季度營收增 15% 再超預期、淨利潤高速增長 44%，人工智能推動在線營銷收入加速增長。愛奇藝跌 7.5%，二季度營收 78 億元同比增 17%，連續七個季度運營盈利，但會員數環比下滑。名創優品漲近 10%，財年四季度淨利潤 5.7 億元同比大增 156%。

銀行股指齊跌 2.6%且連跌七日。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）至八週新低，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）至逾五週最低，5 月11 日創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）跌 2.9% 至逾五週最低，5 月 4 日創 2020 年 10 月來最低。

“美國四大行” 齊跌超 2%，資管巨頭嘉信理財跌 5%，連跌 11 日至七週新低，並創 2004 年以來最長連跌天數，將裁員、關閉部分辦公室併發債籌資。重點地區銀行中，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）跌超 3%，Zions Bancorporation 跌超 4%，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）跌超 2%，被標普全球下調評級的 Comerica Bank 和 Keycorp 跌超 4%。

其他變動較大的個股包括：

動視暴雪漲 1% 至近三週最高，根據微軟收購新協議，將現有 PC 與主機遊戲的雲流媒體發行權利出售給法國遊戲製造商育碧（Ubisoft），後者歐股漲近 9%、美股漲 8% 至月內高位。

梅西百貨跌 14% 創 14 個月最大跌幅，至 2021 年 1 月來最低，二季度盈利超預期，但收入同比下降且重申謹慎的全年指引，預計可比同店銷售額將下降 6% 至 7.5%。

迪克體育用品跌超 24% 創 2022 年上市後最差表現，抹去年內漲幅至八個月最低，三年來首次營收和盈利低於預期，利潤喪失兩成並下調全年盈利預期，歸咎於美國商店竊賊增多。

儘管美國家居零售商勞氏因二季報超預期而漲 3.7%，但 SPDR 標普零售 ETF XRT 仍跌近 3%，創 5 月 31 日以來最差表現，科爾百貨和諾德斯特龍百貨均跌約 10%。

“越南特斯拉” VinFast Auto 最高漲 167%，觸及 8 月 15 日上市後新高並上逼 47 美元，收漲 109%。

視頻通話軟件供應商 Zoom 跌超 5% 後收跌超 2%，逼近上週四所創的 7 月 6 日來最低，儘管二季度營收和盈利超預期且上調全年 EPS 指引，但業績增長步伐遠落後於疫情時。

諾瓦瓦克斯漲近 14% 至月內最高，其新型新冠疫苗在小動物實驗中針對 Eris 變種等快速傳播的毒株產生了廣泛免疫反應，生產類似疫苗的 Moderna 漲 4.7%，輝瑞跌幅顯著收窄。

歐股普漲，泛歐 Stoxx 600 指數收漲 0.68%，從六週低位連續反彈兩日，科技、房地產和基礎資源板塊齊漲約 2%，建材、金融和旅遊板塊漲 1%。俄羅斯 RTS 指數五天漲約 4.7%。

兩年期美債收益率升至七週最高，10年期收益率創 2007年以來新高後轉跌

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最高漲 5 個基點，站穩 5% 關口上方，創 7 月 6 日以來的近七週盤中最高。

10 年期基債收益率一度升 2.6 個基點至 4.366%，刷新 2007 年下旬以來的近十六年最高，美股盤中轉跌逾兩個基點並下逼 4.30%。

10 年期美債收益率本月累漲超 35 個基點，並有望連續第四個月上漲。而 10 年期德債收益率月內累漲 19 個基點，令基債息差在週一超過 168 個基點，創去年 12 月份以來的最闊水平。

券商 Jefferies 稱，美國定於週三發售 20 年期國債、週四發售 30 年期通脹保值國債 TIPS，預期的發行量增加將加劇長端國債被進一步拋售的擔憂。

等待週三的 8 月歐元區 PMI 初值數據，歐洲長債收益率跌幅突出。歐元區基準的 10 年期德債收益率尾盤跌 6 個基點，上週曾上逼 2.73%，接近 3 月初 2.77% 所創的十二年最高，兩年期收益率尾盤跌 3 個基點並失守 3.10%。英債收益率普遍跌約 9 個基點。

貨幣市場交易員預計，歐央行 9 月加息至 4% 的可能性約為 70%，維持利率不變的可能性約 30%。傑富瑞集團指出，勞動力市場有韌性的軟着陸情景，引發了人們對歐美央行是否需要在更長時間內維持較高利率的擔憂。

油價連跌兩日，美油一度失守 80美元，歐洲天然氣兩日齊漲 8%至兩個月最高

持續擔心需求前景，油價連跌兩日。WTI 9 月原油期貨收跌 0.37 美元，跌幅 0.46%，報 80.35 美元/桶。布倫特 10 月期貨收跌 0.43 美元，跌幅 0.51%，報 84.03 美元/桶。

交投更活躍的美油 WTI 10 月期貨最深跌 0.6%，失守 80 美元整數位心理關口，基本抹去上週四以來漲幅。布倫特最深跌 0.7% 並一度失守 84 美元，抹去上週五以來漲幅。

最新數據顯示，當前美國汽油價格距離季節性紀錄高點僅差幾美分，對通脹構成新威脅。在相對温和的 5 月和 6 月之後，庫存低企和煉油廠運營受到創紀錄高温的困擾都推高了價格。

受澳大利亞 LNG 工廠罷工擔憂影響，歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨尾盤連續兩日漲約 8%，昨日漲超 10% 的 ICE 英國天然氣再漲 6%，均刷新 6 月 15 日以來的兩個月最高。

美元創逾兩個月最高，日元徘徊九個月最低，離岸人民幣一度跌穿 7.31元，加密貨幣普跌

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 最高漲 0.4% 至 103.70，站穩 103 關口上方，創 6 月 12 日以來的兩個多月新高。

歐元兑美元盤中升破 1.09 關口後轉跌，至七週低位，英鎊兑美元盤中觸及 1.28 後轉跌，無緣兩週高位。日元兑美元升破 146 關口，仍接近上週四所創的逾九個月最低。離岸人民幣一度跌穿 7.31 元，較上日收盤最深跌近 290 點，昨日曾升破 7.28 元至一週高位。

主流加密貨幣連續兩日普跌。市值最大的龍頭比特幣跌超 1% 並跌穿 2.6 萬美元關口，刷新兩個月最低。第二大的以太坊跌 2.6% 並下逼 1620 美元整數位，至五個月低位，上週均跌約 10%。

現貨黃金尾盤轉漲，上逼 1900美元但徘徊五個月最低，倫敦金屬兩日普漲，倫銅四連漲

長端美債收益率衝高回落利好金價。COMEX 12 月黃金期貨收漲 0.15%，報 1926.00 美元/盎司。COMEX 10 月白銀期貨收漲 0.47%，報 23.553 美元/盎司。

現貨黃金一度跌 0.3% 並失守 1890 美元整數位，隨後小幅轉漲並上逼 1900 美元，連漲兩日並收復上週三以來過半跌幅，但離上週跌至 3 月中旬以來的五個月最低 1883.70 美元不遠。

有分析稱，技術面上，金價已跌穿 50、100 和 200 日均線，代表看跌信號猶存。受到美債收益率持續走高的打壓，全球黃金 ETF 持有量跌至 2020 年 4 月以來最低，也反映了市場悲觀情緒。

倫敦工業基本金屬連續兩日普漲：

經濟風向標 “銅博士漲 1% 並升破 8300 美元，從上週所創的兩個半月最低連漲四日。倫鋁漲 1.5%，進一步脱離六週低位。倫鋅漲 0.6%，進一步脱離逾兩個月新低。倫鎳漲近 2%，逐漸脱離 13 個月低位。昨日漲 1.7% 的倫錫再漲 1.6%，升破 2.6 萬美元，進一步脱離近三個月低位。

有分析稱，中國最新的銅消費數據顯示，需求出人意料地保持強勁，之前悲觀的投資者正在重新評估這一情況。倫鋁的 LME 庫存則攀升至一個月高位，暗示短期內需求或面臨壓力。