US stocks rose for two consecutive days, with Chinese concept stocks outperforming by more than 2%. Xpeng Motors took the lead, while European natural gas surged by 10%.

市場等待本週歐美經濟數據。預計 8 月美國 ADP 私營領域就業新增 17 萬，較前值 32.4 萬驟降，預計 8 月美國非農就業新增 16.5 萬，也較前值 18.7 萬下滑，預計 7 月美國核心 PCE 通脹環比增 0.2% 與前值持平，同比增 4.2% 較前值 4.1% 略有上升。歐元區也將公佈通脹數據。

歐央行鷹派票委、奧地利央行行長霍爾茲曼稱，如果不出現意外 9 月可能需要再次加息。同為鷹派票委的德國央行行長納格爾稱，歐央行利率或需在峯值維持一段時間。

貨幣市場認為歐央行 9 月加息 25 個基點的概率略低於 50%，但較上週 PMI 數據不佳時的 40% 可能性提升。上週歐央行行長拉加德也稱，必要情況下，將盡可能長時間維持高水平的政策利率。

市場也持續消化上週五美聯儲主席鮑威爾的鷹派講話，交易員認為 9 月美聯儲按兵不動的概率為 80%，但 11 月恢復加息 25 個基點的概率從一週前的 33% 提升至 51%。

道指漲超 200點，中概指數漲超 2%顯著跑贏，小鵬汽車開盤跳漲 6.7%後收漲 5.6%

8 月 28 日週一開啓了 8 月最後一個交易周，美股高開高走。道指和納指開盤便漲超百點，道指最高漲超 300 點或漲 0.9%，科技股居多的納指和納指 100，以及羅素小盤股指數均一度漲超 1%。

最終美股齊漲兩日，道指從逾六週新低反彈至 8 月 16 日來最高，標普 500 指數和納指接近收復上週三以來跌幅，8 月道指已累跌近 3%，標普大盤跌超 3%，納指跌超 4%：

標普 500 指數收漲 27.60 點，漲幅 0.63%，報 4433.31 點。道指收漲 213.08 點，漲幅 0.62%，報 34559.98 點。納指收漲 114.48 點，漲幅 0.84%，報 13705.13 點。納指 100 漲 0.74%，羅素 2000 小盤股指數漲 0.8%。

明星科技股普漲。元宇宙” Meta 漲 1.7%，蘋果和谷歌 A 漲近 1%，微軟漲 0.2%，奈飛漲 0.5%，均接近收復上週三來跌幅；亞馬遜接近抹去跌幅，特斯拉跌超 1% 後驚險轉漲至兩週新高。

芯片股齊漲。費城半導體指數漲超 1%，升破 3500 點，英特爾漲超 1%，均接近收復上週三來跌幅。AMD 漲 0.4% 從三個月最低反彈兩日，英偉達跌超 2% 後轉漲近 2%，距離歷史最高水平不遠。

AI概念股也齊漲。C3.ai 漲 0.2%，Palantir Technologies 漲近 1%，分別從三個月和兩個月低位反彈兩日，SoundHound.ai 漲超 4% 接近一個月最高，BigBear.ai 漲超 4% 從七個月最低反彈兩日。

消息面上，特斯拉 8 月累跌超 11%。蘋果首席運營官訪華稱，蘋果供應鏈是真正的全球化，會持續評估從何處採購。報道稱，蘋果計劃明年春季發佈重大升級後的 iPad Pro，搭載 M3 芯片。微軟在 Windows Copilot 功能中推出企業版 Bing Chat 聊天機器人服務。OpenAI 推出 ChatGPT 企業版。

熱門中概顯著跑贏美股大盤。ETF KWEB 漲近 3%，CQQQ 漲近 2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）漲超 2% 至兩週新高，漲穿 100 日均線關鍵技術位，上臨 200 和 50 日均線。

納斯達克 100 成份股中，京東和百度均漲 2.6%，拼多多漲 1%。其他個股中，阿里巴巴漲近 3%，騰訊 ADR 漲超 2%，B 站漲 1.5%，蔚來汽車漲近 2%，理想汽車漲 1.4%，小鵬汽車開盤跳漲 6.7% 後收漲 5.6%，將以 7.44 億美元換股收購滴滴的智能電動汽車業務，滴滴成小鵬戰略股東，明年推出大眾市場品牌的首款電動汽車車型。叮咚買菜漲 9%，騰訊音樂漲超 6%，網易漲近 5%、

銀行股指齊創一週新高。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）漲 1.2%，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）漲 1.5%，5 月11 日創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）漲 1.4%，5 月 4 日創 2020 年 10 月來最低。

其他變動較大的個股包括：

“越南特斯拉” VinFast 最高漲 35% 至盤中最高 93 美元，市值突破 2100 億美元，接近波音和高盛的市值總和；收漲近 20%，連續多日刷新歷史最高，9 月 15 日到期的 100 美元看漲期權最活躍。

道指成分股、化工巨頭 3M 漲近 7% 後收漲超 5%，創兩週新高和近三個月最大漲幅，媒體稱其即將與 33 萬原告達成對軍用級耳塞性能的 55 億美元和解協議，和解金額遠低於預期。

醫療企業 Novocure 跌近 38% 至 2018 年 4 月來最低，治療鉑耐藥性卵巢癌患者的 3 期臨牀試驗在最終分析中未達到主要終點。醫療健康公司 Thorne HealthTech 漲超 29% 至歷史最高，美國私募公司 L Catterton 提出以 10.20 美元/股收購，交易價值約 6.8 億美元。醫療設備製造商波士頓科學公司漲 6% 至近兩個月最高，其治療心房顫動或心跳異常患者的結果正面。

摩根大通認為，現在是抄底買入美國醫療科技股的良機，當前美國醫療設備行業的投資情緒為自 2008 年全球金融危機以來最糟糕水平，投資者擔心治療肥胖症的 “神藥” 胰高血糖素樣肽 1（GLP-1)）可能帶來競爭性衝擊，iShares 美國醫療器械 ETF IHI 今年已下跌 1.4%。

歐股齊漲，英國股指休市，德、法、意國家股指均漲超 1%。泛歐 Stoxx 600 指數收漲 0.86% 接近兩週最高，科技和建築類股漲超 1% 領跑，俄羅斯 MOEX 指數再創去年 2 月 18 日來收盤新高。

短端美債收益率徘徊逾六週高位，兩年/五年期美債拍賣得標利率齊創十多年最高

短端美債收益率在美股盤初轉漲，對貨幣政策更敏感的兩年期收益率日內最高漲 5 個基點至 5.10%，美股午盤後回吐漲幅重新轉跌，仍徘徊 7 月 6 日以來的逾六週高位。

10 年期基債收益率一度下行近 5 個基點並短暫失守 4.20%，美股午盤後跌幅砍半，上週曾升破 4.36% 至 2007 年 11 月以來的近十六年最高。

週一美債拍賣需求良好，450 億美元兩年期國債的得標利率 5.024%，升破 5% 至 2006 年以來的十七年最高，投標倍數 2.94 超過前次的 2.78。460 億美元五年期國債得標利率 4.400%，創 2007 年以來的十六年新高。

股市上漲也令債市承壓，歐債收益率集體小幅上行，但歐元區基準的 10 年期德債收益率尾盤輕微轉跌，兩年期收益率漲超 2 個基點，外圍國家基準的 10 年期意債收益率漲約 1 個基點。

美油升破 80美元，布油小幅下挫，擔心澳洲 LNG工廠罷工，歐洲天然氣漲超 10%

投資者關注短期內供應收緊，油價此前連跌兩週。WTI 10 月原油期貨收漲 0.27 美元，漲幅 0.34%，報 80.10 美元/桶。布倫特 10 月期貨收跌 0.06 美元，跌幅 0.07%，報 84.42 美元/桶。

美油 WTI 最高漲 1 美元或漲 1.3%，站上 80 美元整數位心理關口，連漲三日至一週高位。交投更活躍的布倫特 11 月期貨最高漲 0.7 美元或漲 0.9%，美股午盤後轉跌並重新失守 84 美元。

熱帶風暴伊達利亞（Idalia）正在向美國佛羅里達州移動，對短期內美國海灣石油和天然氣產量構成威脅，有消息稱沙特或將自願減產 100 萬桶/日延長至 10 月份，都將支持油價。

歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨尾盤漲超 11%，收復上週三以來過半跌幅。美國天然氣一度漲超 6% 至兩週盤中新高。

消息面上，油企巨頭雪佛龍收到澳大利亞液化天然氣 LNG 出口工廠將於 9 月 7 日起罷工的通知，觸發供應擔憂。歐洲最大天然氣供應國挪威因季節維護，其流量也降至一年多來最低。

有分析稱，澳洲 LNG 工廠罷工將令天然氣市場動盪持續，自 8 月初以來，罷工威脅已令全球天然氣市場不安。雪佛龍運營的兩家澳大利亞 LNG 工廠約佔全球供應的 5%。

美元站穩 104徘徊十二週最高，日元刷新九個半月最低，離岸人民幣一度跌穿 7.30元

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 站穩 104 關口上方，徘徊上週五所創的 6 月 1 日以來十二週盤中最高，8 月已經累漲超 2%，有望止步兩個月連跌。

歐元兑美元小幅上漲並站穩 1.08 上方，仍離上週五所創近 11 周低位不遠，8 月累跌 1.7%。英鎊兑美元漲 0.2% 並上逼 1.26，徘徊上週五所創的 6 月中旬以來最低。

日元兑美元跌至 146.75，刷新去年 11 月 6 日以來的九個半月最低，日本央行行長週末稱將維持當前的超寬鬆貨幣政策。離岸人民幣一度跌穿 7.30 元，較上日收盤最深跌近 200 點。

主流加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣小幅上漲並重上 2.6 萬美元關口，但離逾兩個月低位不遠。第二大的以太坊小幅下跌並跌穿 1650 美元整數位，也徘徊上週所創的五個月低位。

現貨黃金升破 1920美元至近三週新高，內盤期貨夜盤多數收跌，純鹼跌超 5.6%

COMEX 12 月黃金期貨收漲 0.35%，報 1946.80 美元/盎司。COMEX 10 月白銀期貨收漲 0.08%，報 24.369 美元/盎司。現貨黃金最高漲 0.6% 並升破 1920 美元整數位，至近三週新高。

倫敦 LME 工業基本金屬休市一天。內盤期貨夜市多數收跌，純鹼跌超 5.6% 領跌，焦炭跌超 1%，焦煤和熱卷跌超 0.6%，螺紋鋼跌 0.3%，鐵礦石跌 0.2%，玻璃和 PVC 至多跌 1.4%。