The Nasdaq rose more than 1%, Tesla surged 10%, the yen soared 1%, and offshore renminbi jumped a staggering 670 points.

有熟悉央行思路的主流媒體週末稱，9 月暫不加息板上釘釘，隨着通脹數據改善，美聯儲官員還認為年內再加息一次的緊迫性下調，代表政策思路重大轉向，提振市場風險情緒。

貨幣市場押注今年 11 月美聯儲加息 25 個基點的概率從上週五的 44% 降至 38%，即年內還會加息的可能性不足 40%。投資者還認為週四歐洲央行加息的可能性不足 40%、不加息概率為 62%。

上週一系列強於預期的經濟數據，再次引發人們對美聯儲可能加息幅度超預期的擔憂，週三和週四將公佈美國 8 月 CPI 和 PPI 通脹數據，預計均因能源成本壓力而反彈，美國零售銷售或回落。

歐盟下調今明兩年歐元區的經濟增速展望，預計區內最大經濟體德國今年陷入衰退。英國工資增長數據將於週二公佈，或影響到英國央行下週貨幣決策，此前多個票委鷹派發聲。

日本央行行長植田和男對媒體稱將尋求 “安靜地退出” 貨幣超量寬鬆政策，暗示今年底將獲得足夠的數據來確定是否可以結束負利率。日本央行即將轉鷹令日元、日本銀行股齊漲，日債走低。

美股齊漲兩日，納指漲超 1%，特斯拉漲 10%，小鵬汽車漲 6.5%領跑中概，阿里跌 1.5%

9 月 11 日週一，科技股引領美股高開高走，開盤 15 分鐘納指便漲超 1%，道指盤初漲超 200 點，標普 500 指數最高漲 0.7%，羅素小盤股漲 0.8%。午盤時道指一度漲幅顯著收窄並接近平盤。

最終美股齊漲兩日，標普和納指收於日高附近。道指連漲三日收復上週二以來全部跌幅，標普大盤接近上週二以來跌幅，納指收復上週三來跌幅且收漲超 1%。羅素小盤股則止步四日連跌，脱離兩週低位：

標普 500 指數收漲 29.97 點，漲幅 0.67%，報 4487.46 點。道指收漲 87.13 點，漲幅 0.25%，報 34663.72 點。納指收漲 156.37 點，漲幅 1.14%，報 13917.89 點。納指 100 張 1.2%，“恐慌指數” VIX 收跌 0.29%，報 13.80。

標普 11 個板塊普漲，可選消費漲 2.8%，電信服務漲 1.2%，信息技術/科技漲 0.5%，工業板塊則跌不到 0.1%，能源跌 1.3%。

法國興業銀行稱，推遲美國爆發經濟衰退的時間預期至 2024 年中旬，原來預計會在明年初。美國銀行認為美股進入復甦階段，價值股、高風險股和小盤股將跑贏，超大盤股領先的局面將結束。

明星科技股齊漲。元宇宙” Meta 漲超 3%，微軟漲超 1%，均創一個半月最高；亞馬遜漲 3.5% 至一年最高，蘋果止跌轉漲 0.7%，進一步脱離兩週低位；奈飛漲 0.6%，谷歌 A 止跌轉漲 0.4% 至 17 個月最高；特斯拉漲 10% 至近兩個月最高。

芯片股漲跌不一。費城半導體指數跌超 1% 後轉漲，止步三日連跌脱離兩週低位。英特爾漲 1.5% 至去年 7 月下旬來最高，AMD 跌 3% 後收跌 0.7% 至兩週最低，英偉達跌近 1%，連跌四日至逾三週最低。高通漲 4%。

AI概念股多數上漲。C3.ai 轉漲 0.6% 脱離三個半月最低；Palantir Technologies 漲超 4%，BigBear.ai 高開超 6% 後收漲超 2%，均至月內高位，但 SoundHound.ai 跌超 2% 至逾三週低位。

消息面上：

蘋果週二將舉行秋季新品發佈會，預計推出 iPhone 15、智能手錶等下一代產品。

報道稱 Meta 正在開發性能與 OpenAI 最先進模型媲美的最新人工智能系統，將買入更多英偉達 H100 芯片，基於自有基礎設施在明年初訓練新模型。

摩根士丹利上調特斯拉評級至 “增持”，看好自動駕駛軟件取得突破將令其市值再增加 5000 億美元，股價屬於 “AI 股” 能再漲超 60%。

高通與蘋果的芯片合同延長三年，將在 2026 年之前向蘋果供應智能手機 5G 調制解調器，盤前曾跳漲超 8%。蘋果曾於 2019 年收購英特爾的智能手機調制解調器部門，力求擺脱高通芯片。

熱門中概追漲美股大盤，盤初一度強勢跑贏：

ETF KWEB 和 CQQQ 均漲近 2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）盤初漲 2.3% 後收漲 1.2%，升破 6800 點脱離兩週最低。

納斯達克 100 成份股中，京東跌 1.5%，百度和拼多多漲約 2%。其他個股中，阿里巴巴跌 1.5%，騰訊 ADR 漲超 2%，B 站漲 3.6%，蔚來和理想汽車漲約 3%，小鵬汽車漲 6.6%。

在卸任阿里巴巴集團 CEO 與董事會主席之後，張勇也辭去阿里雲董事長兼首席執行官職務，徹底退出加入了 16 年的阿里，令市場感到意外，有人擔心管理層交替會耽誤阿里雲的獨立上市之路。

地區銀行股指下逼兩週低位，但行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）漲 0.3% 且連漲兩日，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）跌 0.6%，5 月 11 日創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）跌 0.2%，5 月 4 日創 2020 年 10 月來最低。

其他變動較大的個股包括：

甲骨文第一財季的許可和硬件收入，以及對下季度收入指引均不如預期，但強調雲基建營收增長 66%，稱最大挑戰是打造數據中心以滿足需求，盤後跌超 9%。

美國食品和飲料產品製造商 J M Smucker 低開近 9% 後收跌 7%，創 13 個半月最低，將以 56 億美元收購食品公司 Hostess Brands，後者漲超 19% 至歷史新高，接近每股收購價。

美國主流外賣配送平台 Doordash 盤初漲 2.6% 後漲幅砍半，券商 Jefferies 因與 EBITDA 相關的尾部風險而上調對股票評級。

其競爭對手、美國最大在線雜貨配送公司 Instacart 公佈 IPO 發行價為 26 至 28 美元區間，估值或高達 93 億美元。分析稱，其與 Arm 將共同在高利率和高通脹的背景下考驗新股市場。

美股大麻股普遍上漲，德國計劃將大麻合法化。Canopy Growth 漲超 81%，Aurora Cannabis 漲超 72%，ETF 中的 MJ 收漲 18%，創 11 個月最大單日漲幅。

歐股齊漲，意大利股指漲 1% 領跑主要國家指數。泛歐 Stoxx 600 指數收漲 0.34%，上週五剛打破了自 2018 年 2 月以來最長的七日連跌紀錄，英美資源集團和力拓等基礎資源類股領跑大盤。

歐洲奢侈品類股也小幅反彈，自 7 月峯值以來已蒸發 1800 億美元，其中 LV 母公司 LVMH 居首。同時，意大利銀行股指漲超 2%，俄羅斯 MOEX 指數五天跌約 4.7%。

歐美長債收益率升幅更大，兩年期美債收益率上逼 5%，日本基債收益率九年半最高

美債收益率在美股盤初小幅走高，10 年期及以上的長債收益率升幅較大。美國財政部拍賣 440 億美元三年期國債，得標利率 4.660% 創 2007 年以來新高，投標倍數 2.75 弱於前次的 2.90。

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率嘗試上逼歐股時段升破的 5% 關口，美股午盤時重新轉跌至不足 4.98%。10 年期基債收益率最高漲 5 個基點並一度升破 4.30%，重回上週四水平。

日本央行有轉鷹傾向的消息發佈後，10 年期日債收益率升至 2014 年 1 月以來的九年半最高，令歐債收益率追漲。

歐元區基準的 10 年期德債收益率尾盤上行 3 個基點，兩年期收益率漲 1.5 個幾點。法國、意大利、西班牙基債收益率也漲 3 至 5 個基點不等。長端英債收益率漲幅突出。

油價小幅收跌，仍徘徊十個月高位，布油一度升破 91美元，歐洲天然氣漲 5%

國際油價在漲跌之間小幅震盪，仍徘徊十個月高位。WTI 10 月原油期貨收跌 0.22 美元，跌幅 0.25%，報 87.29 美元/桶。布倫特 11 月期貨收跌 0.01 美元，跌幅 0.01%，報 90.64 美元/桶。

美油 WTI 在美股盤中一度漲 0.7% 至去年 11 月中旬以來盤中新高，隨後小幅轉跌並失守 88 美元，亞盤時曾跌穿 87 美元並跌近 1%。布倫特一度漲 0.9% 並升破 91 美元，也創去年 11 月來最高。

此前油價已連漲兩週，上週明顯受到沙特和俄羅斯將總計 130 萬桶/日的自願供應限制延長到今年年底所提振。有分析稱，本週國際能源署和 OPEC 的月報若透露需求走強信號將再度推高油價。

歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣尾盤漲 5%，ICE 英國天然氣尾盤漲 6.7%，上週五開始，油企巨頭雪佛龍在澳大利亞的兩個 LNG 終端工人開始罷工，歐洲天然氣當天曾跳漲超 10%

美元止步多日連漲，日元激增 1%，離岸人民幣一度升破 7.30元反彈近 670點

關鍵通脹數據發佈前，衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 最深跌 0.6% 至 104.40 一線，止步多日連漲並脱離上週四所創的六個月盤中最高，回吐上週二以來近半漲幅，此前連漲八週。

歐元兑美元漲 0.5% 並重上 1.07，英鎊漲 0.4% 並重上 1.25，均脱離三個月低位。日元兑美元最高漲 1.3%，最高時接連升破 147 和 146 兩道關口，至 9 月 1 日來最高，上週曾創十個月最低。

離岸人民幣兑美元一度升破 7.30 元，較上日收盤最高漲近 670 點，美股時段漲超 540 點並徘徊 7.30 元一線，至一週新高。在岸人民幣也從十六年低點反彈超 500 點。

主流加密貨幣普跌。市值最大的龍頭比特幣跌超 2%，並一度自 6 月份以來首次失守 2.5 萬美元關口，至三個月最低。第二大的以太坊跌超 3% 並下逼 1560 美元，再創六個月最低。

上週五，美國證券交易委員會 SEC 稱有必要對 7 月份針對瑞波幣的里程碑意義法院裁決提出上訴，據 Coin Metrics 統計，週一瑞波幣再跌 5%，Polygon、Polkadot、Binance Coin、Solana 的 SOL 代幣和萊特幣等被 SEC 認定應屬於證券的數字貨幣均跌超 2%。

現貨黃金站穩 1920美元徘徊一週高位，倫銅漲約 2%脱離三週最低，鋅漲近 3%

黃金期貨連漲兩日，COMEX 12 月黃金期貨收漲 0.23%，報 1947.20 美元/盎司，期銀漲近 1%。上週，因美元和美債收益率強勢走高，紐約期金累跌超 1.2%，紐約期銀累跌超 5.5%。

現貨黃金盤中一度漲 0.6% 至 1930 美元整數位，美股盤中漲幅收窄並交投 1922 美元，徘徊一週高位。白銀則為 8 月 29 日以來首次上漲。

有分析稱，對德國衰退和歐洲經濟放緩的擔憂帶來一定避險買盤，若美國經濟避免衰退，黃金的中期前景看起來更具挑戰性。

來自中國的利好數據和人民幣走高令倫敦工業基本金屬普漲。經濟風向標 “銅博士漲 160 美元或 1.9% 並升破 8400 美元，脱離上週五所創 8213 美元的三週最低。

倫鋁漲 1% 升破 2200 美元，至近一週高位。倫鋅漲 2.7% 升破 2500 美元，至近六週最高。倫鉛漲 1% 至月內高位。倫鎳漲超 2% 並站穩 2 萬美元上方，脱離三週低位。倫錫漲 0.9% 脱離月內低位。

此外，內盤期貨在夜盤多數收漲，焦煤漲超 4.5%，焦炭漲約 3.1%，玻璃和合成橡膠漲 2.4%，鐵礦石漲 1.6%。芝加哥小麥期貨跌 2%，投資者關注需求前景。