【真灼财经】4 月 16 日市场早报：美国 3 月零售销售强劲增长；特斯拉将在全球裁员逾 10%

「彭博：电动车需求疲软导致特斯拉（TSLA.US）在全球进行其有史以来最大规模裁员，CEO 埃隆·马斯克的两位重要副手也已离职。知情人士透露，一些部门的裁员比例接近 20%。」

隔夜要点

l 美国强劲的零售数据进一步削弱美联储降息前景，超大盘科技股拖累标普 500 指数跌破 5100 点，10 年期美债收益率创下年内新高，美元汇率指数升至 5 个月高点，日元跌至 1990 年以来最低，避险需求推动金价向创纪录高位攀升。油价下跌，伊朗周末对以色列的袭击被证明破坏性小于预期，缓解了人们对冲突迅速加剧可能导致原油供应减少的担忧。$恒生指数.HK 

国际新闻

l 美国 3 月零售销售增长高于预期，未经通胀因素调整的零售额较 2 月份增长 0.7%，不含汽车和汽油的零售额增长 1%，前月数据被上修，这表明消费者需求有韧性，可能会支撑第一季度经济的强劲增长。

l 纽约州 4 月份制造业活动连续第五个月萎缩，一项衡量原材料支付价格的指标攀升至近一年来的最高水平。

l 纽约联储行长 John Williams 表示，如果通胀继续逐步回落，央行可能会在今年开始降息，不认为近期的通胀数据是一个 “转折点”，但这些数据将影响他的观点和预测。

l 富国银行投资研究所表示，已将对标普 500 指数 2024 年底目标水平的预测从 4800-5000 点上调至 5100-5300 点，因美国经济前景改善和持续宽松的金融市场条件。

l 对美联储隔夜逆回购工具的需求周一降至接近三年来的最低水平。约 62 名参与者通过隔夜逆回购存放 3,271 亿美元资金，低于前一交易日的 4,073 亿美元。

l 欧洲央行管委 Olli Rehn 表示，如果通胀 “如预期” 放缓，欧洲央行将能够在 6 月份降息。欧洲央行管委员成员 Gediminas Simkus 表示，借贷成本今年将下降，预计至少会有三次降息。

l 路途：消息人士称，日本央行在制定政策时将转向更加自由裁量的方式，而不再那么强调通胀。三位知情消息人士表示，虽然日本央行预计通胀率一直到 2027 年初将保持在 2% 的目标附近，但仅凭这一预测并不能作为近期加息的有力暗示。

l 彭博：电动车需求疲软导致$特斯拉.US 在全球进行其有史以来最大规模裁员，CEO 埃隆·马斯克的两位重要副手也已离职。知情人士透露，一些部门的裁员比例接近 20%。

l 路透计算显示，俄罗斯已经迅速修复了一些遭到乌克兰无人机袭击的关键炼油厂，袭击造成的闲置产能从 3 月底的近 14% 降至约 10%。自年初以来，乌克兰加强了对俄罗斯能源基础设施的无人机袭击，俄一些主要炼油厂遇袭，这导致油价上涨。

大中华新闻

l 中国人民银行公告称，近日召开 2024 年金融稳定工作会议。会议称金融稳定系统要持续有效防控化解重点领域风险，要加强从宏观视角对金融稳定总体形势的分析，强化风险提示和早期预警。

l 经济学人智库表示，随着消费品行业全球需求升高，中国制造业产能过剩情况已经见顶，该机构预测随着中国企业竞争力的提升，该国与其他经济体的贸易紧张关系还会持续。

l 彭博：据知情人士称，$万科企业.HK 在准备总额约 1300 亿元人民币（180 亿美元）的资产包作为抵押，寻求银行新贷款。

l National Review 报道称，来自阿肯色州的共和党人 Tom Cotton 致信总统拜登敦促行政当局调查 Temu 并堵上允许该公司免税进口商品的漏洞。

l 中国工信部发布的名单显示，$比亚迪股份.HK 多款新能源车拟被纳入享受车船税减免优惠车型目录。

商品及外汇市场

l 石油是今年以来表现最强劲的大宗商品之一，因为 OPEC+ 继续严格控制供应以消化库存并支撑油价。最近几周中东紧张局势加剧提振了市场，分析师甚至表示油价可能再次达到每桶 100 美元。法国兴业银行大幅上修了预测，在报告中称美国和伊朗之间发生直接军事冲突可能推动布伦特涨至 140 美元。摩根大通认为，眼下油价前景似乎取决于以色列对此次袭击的反应，短期内原油价格仍会有相当大的溢价。

财报和经济数据焦点

l 中国第一季度 GDP 年率（预期：4.6%，前值：5.2%）

l 中国 3 月社会消费品零售总额年率（预期：4.6%）

l 中国 3 月规模以上工业增加值年率（预期：6%）

l 美国 3 月新屋开工总数年化（万户）（预期：148.3，前值：152.1）

l 美国 3 月营建许可总数（万户）（预期：151.5，前值：152.4）

文章来源：Goldhorse Capital Extramile

作者：Terry Chow