股市近期的走势分析逐渐开始抄底高质量符合趋势的股票
股市近期的走势分析逐渐开始抄底高质量符合趋势的股票
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股市回调的主要原因
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1。 这次股市回调的主要原因是 1-3 月通货膨胀数据略微偏高,但可能高于实际通胀数据。
2。 联储会 baseline 可能有变化,今年可能不减息?
3。 出人意料好的经济数据表明,美国经济也许已经开始逐渐复苏?
4。利率,美元,油价,和黄金等,达到最近这几个月的高点。
5。 股市大盘从去年 10 月底到今年三月底,整整五个月从 4100,没有超过 3% 的回调, 一口气涨到 5265,涨幅到 28%, 这在历史上也是非常少见的。
6。 再加上最近中东形势动荡不安,伊朗和以色列互相报复。希望能够尽快结束,但也可能会事与愿违,继续扩大。
所以,最近操作稍微要小心一些。
股市强牛市的趋势依然不变
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1。虽然 Fed 减息的速度可能会放缓、利空估值分母端。但经济开始好转,对公司的盈利非常有好处,利好估值分子端。
2。维持高息治理通胀,如果下面几个月通货膨胀数据开始显示下跌的话,那么 Fomc 降息预期重新引导股市上涨。
3。股市和利率可能会开始分开。好的经济数据可能会是利率继续上升,但股市不一定下跌, 十年利率可能会在 4% 至 4.75% 之间震荡。
4。在 1995-2000 美国的 10 年利率都在 4% 以上, 但美国的股市, 尤其是科技股在互联网的热潮促进之下,迅速上升了几倍。
5。 希望现在可以重演 90 年后期股市的走势,而这次是在人工智能的热潮鼓舞之下。
回调整理的幅度
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如果:
1。各公司的季报会超出预期, 上升 5%-8% 或更好的话(现在预测只有 3%)。
2。 下星期 PCE, 以及 5,6 月的通货膨胀数据 CPI/PPI/PCE 表明通货膨胀还是在继续缓慢下跌的话
股市这次下跌的深度可能的不会太大, 5%-7.5% 应该会在 4900-5265 之间震荡整理。
不过如果:
1. 1Q 公司的季报和预期差不多
2. 通货膨胀数据继续有所上升的话
那么这次回调的幅度可能就会更深一些, 达到 10%,跌到 4730 左右。
公司出季报后走势的 Pattern
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1。过去涨幅很不错的公司,季报必须非常好,股票可能才会上涨,不然的话都会遇到 sell on the news 的命运,至少在短期是这样。
看起来现在好像恢复到去年第三季度的情况,公司季报很好,但股票会 sell on the news.
这是典型的股市回调时的情景。
2。但最近好像是过去表现不好的股票,如果季报很好的话, 可能会反弹。
例如, UNH 季报之后连涨两三天。
因为 UNH 从二月份到达$532 最高点的时候, 一直下跌到$436, 最近几天开始反弹回到$507。
3。希望后面龙头股出季报能将这种趋势改变?!
仓位管理
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因为现在的回调是正常的牛市中的回调, 尤其是由于经济太好而造成的, 所以现在可以逐渐采用我一直提倡的《懒人过山车投资法》以及金字塔的方式调整仓位。
1。继续长持高质量的龙头增长股。
2。利用一部分仓位波段操作,高抛底吸。
3。 利用这次大规模回调的机会,利用金字塔的方式逐渐抄底增加今年大趋势股:
A。人工智能股
B。 比特币股
C。 减肥股
D。 通胀补涨股
散户叶公好龙综合症
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正如我一直强调的, 没有人能够真正知道股市/个股的谷底在什么地方,所以一定不要犯了散户经常犯的错误 - 叶公好龙综合症。
1。 在股市大涨的时候,拍断大腿后悔没有上车。
2。 在股市继续创新高的时候,一直等待股市回调准备上车,失去了盈利的大好时机。
3。 股市终于开始回调了, 又开始害怕股市/个股会下跌更低,而不敢抄底。
4。 刻意要买到最低点。当股票触底开始反弹的时候,由于希望股市再下跌, 继续错过上车的好机会。
5。 这个周期继续进行, 散户一直没有上车, 而股市继续上涨, 失去了大好的盈利机会。