2024.7.24 复盘:2900 点，市场还处于空头的宣泄中

今天市场盘中跌破了 2900 点，国家队有护盘的迹象，并没有像昨天没人管，出现单边下跌，所以今天下跌相对克制，但是从涨跌家数比来看 800 家左右的上涨，四千多家的下跌，市场还是处于空头的宣泄中。

最近的行情很多朋友肯定都有一定的疑问，为什么国家队买入了几千亿了，还是没有把行情拖起来？是谁在卖？从最近公布的公募基金份额来看，主动权益基金在 2024 年二季度仍被加速赎回，仅二季度净赎回共计 2401.76 亿，其中新基金发行 232.62 亿，老基金净赎回 2634.38 亿。以此计算，二季度平均每个月赎回 800 亿。2020 年基民疯狂入市，数以万亿的资金进入消费白酒等基金重仓抱团股，催生一个巨大的泡沫，多数基民，基金买在高位，如今亏损腰斩起步。

与此同时为数不多的增量资金国家队却在扫货重仓股中特估，高股息，上证 50，沪深 300。这就能解释，中特估，高股息新高不断，上涨不止，基金重仓股，低价股，微盘股新低不断，基民赎回砸股民呀，所以现在这种割裂的行情方向选择是至关重要！

板块方面，今天风电板块再度走强，飞沃科技、福事特、新强联、祥明智能出现涨停，消息面上，国家发展改革委、工业和信息化部、国家能源局、国家数据局对外发布《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，其中提出统筹大型风电光伏基地与国家枢纽节点建设，支持非实时算力设施向西部枢纽节点迁移。

2024-2025 年，风电行业或迎来一个较为快速的海风建设时期。海风建设未来持续推进阻力或将逐渐减弱，相关企业的订单和利润或将有明显体现。而从中远期来看，深远海海风建设或将加速、十五五规划有望更加积极、出海进展不断等因素均有望推动行业发展向好。

另外今天铜缆高速连接也有表现，沃尔核材冲击涨停，英伟达推出新一代 GB200NVL72 服务器，其机柜内部采用高速铜缆进行通信互连。合理假设下测算，英伟达 NVL72/36 服务器带来的增量铜缆市场空间超过 70 亿人民币，在基本面利好的持续催化下，铜缆概念核心标的后续或仍有望维持震荡趋势性行情。

综合来说，三大指数再度全线收跌，但是从板块来看，市场出现高低切换，反复活跃的风电、光伏逆变器还是商业航天与军工。本质上都是资金高低位切换的尝试，虽然上述题材板块目前尚无力与指数形成共振，但部分个股已逆势走出了一定的延续性。而随着高位题材的相继退潮，后市可更为关注低位超跌板块的修复性机会。