业绩超预期并上调指引，阿斯利康盘前股价却遭下跌

7 月 25 日盘前（当地时间），$赛诺菲集团 (SNY.US) 、$罗氏 (ADR).US 、$阿斯利康 (AZN.US)等一些医药巨头相继公布了最新的业绩情况。

其中，阿斯利康披露的 2024 年上半年及二季度业绩报告显示，期内多项指标超出市场预期。

不过，阿斯利康的股价在盘前不涨反跌，目前跌超 3%。

需要指出的是，近些年来，阿斯利康的股价整体呈现出持续上涨之势，目前距巅峰并不远。

二季度业绩超出预期

2024 年二季度，阿斯利康的营收为 129.38 亿美元，实际增长 13%，按固定汇率计同比增长 17%，超出市场预期；核心每股收益 1.98 美元，按固定汇率计同比下滑 3%，略高于市场预期。

其中，产品销售收入达到 124.52 亿美元，实际增长 14%，按固定汇率计同比增长 18%，超出市场预期。

按治疗领域划分，肿瘤学（Oncology）的收入达 53.31 亿美元，实际同比增长 15%，按固定汇率计同比增长 19%。其中，受益于强劲的需求，肺癌靶向药物 Tagrisso 收入同比增长 8%，按固定汇率计同比增长 12%；血癌药物 Calquence 的收入实际同比增长 21%，按固定汇率计同比增长 22%；与第一三共联合研发的抗体偶联药物（ADC）Enhertu 表现更为强劲，实际同比增长 46%，按固定汇率计同比增长 49%。

心血管、肾脏和代谢疾病（CVRM）二季度的收入为 31.60 亿美元，实际增长 18%，按固定汇率计同比增长 22%。其中，Farxiga 药物收入实际同比增长 29%，按固定汇率计同比增长 32%；Lokelma 药物收入实际增长 36%，按固定汇率计同比增 41%。

呼吸与免疫（R&I）业务二季度的收入实际同比增长 23% 至 19.05 亿美元，按固定汇率计同比增长 26%，其中 Breztri 药物、Saphnelo、Tezspire 和 Symbicort 药物的收入增速表现均比较亮眼。

罕见病业务的收入为 21.47 亿美元，实际同比增长 10%，按按固定汇率计同比增长 14%。

不过，疫苗与免疫学（V&I）的收入实际同比下降 57% 至 1.19 亿美元，按固定汇率计则同比下降了 53%，收入暴降主要由于新冠疫苗的合作收入减少所致。

可见，在 2024 年二季度，阿斯利康各项业务都取得了不错的增长，只有疫苗与免疫学（V&I）的收入出现下降，但该项业务的收入占比较低，影响不大。

上调全年业绩指引

而结合一季度的业绩来看，上半年，阿斯利康的营收同比增长 18% 至 256.17 亿美元，主要得益于产品销售收入增长的推动。

按治疗领域划分，上半年，最核心的肿瘤学领域的收入为 104.40 亿美元，实际增长 19%，按按固定汇率计则同比增长了 22%，强于二季度的同比增速。

此外，心血管疾病和代谢疾病领域的收入为 62.20 亿美元，实际增长 19%，按按固定汇率计则同比增长了 22%；呼吸与免疫学领域的收入为 37.91 亿美元，实际增长 19%，按按固定汇率计则同比增长了 22%；罕见病领域的收入为 42.43 亿美元，实际同比增长 11%，按按固定汇率计则同比增长了 15%。

另外，核心每股收益（EPS）同比增长了 5% 至 4.03 美元。据悉，核心 EPS 的增速低于营收增速主要是由于去年同期确认的一些收益。

值得一提的是，阿斯利康将中期股息增长 7 美分至 1 美元。

阿斯利康的首席执行官还表示，基于今年上半年的强劲增长和对公司药品持续的内在需求，正在上调 2024 财年的总收入和核心每股收益（EPS）的指导。其中，总收入预计增长达到中双位数百分比（之前预计为低双位数到中双位数百分比）；核心 EPS 预计增长达到中双位数百分比（之前的预期与总收入相同）。

作者：云知风起