本周实盘-20240908（美股篇）：非农数据不行，避险资金抢跑

综述：

本周标普 500 指数 下跌 4.25%，我的实盘净值 下跌 5.26%。

2024 年内标普 500 指数 上涨 13.39%，2024 年内我的实盘净值 上涨 2.63%（年初净值为 1.26，本周净值 1.29）。

交易：

无

持仓：

苹果 19.3%，微软 17.6%，谷歌 10.8%，英伟达 9.6%，巴西石油 14.7%，TLT 12.0%，大饼 ETF 12.6%，爱马仕 3.6%，现金 0.8%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

本周迎来了暴击的一周，我的美股、港股、币圈三个账户权限暴跌，但依然又是短期宏观指标影响，这种属于没法防的，因为一旦避险，踏空了接不过来的案例太多了，而利空只要不涉及公司基本面，就一定能熬过去，所以我在知道历史上 9 月份的美股大概率都回调的前提下，依然选择不回避。

本周的利空，主要是 9 月 6 日周五，在美债收益率因 8 月美国非农就业不佳而 “符合预期地” 持续下挫之际，美股市场再度展现了 “难以捉摸” 的一面，本来由于降息预期提升而高开，随后马上大幅走低。市场聚焦 8 月非农就业 “不好” 的成分，加剧经济放缓担忧，打压风险偏好。

还有分析称，周五市场紧张的背后原因是，股票和债券对经济指标的敏感度远高于过去——因为投资者知道 “软着陆” 前景对美国经济有多么重要的意义，所以市场情绪才会波动如此剧烈，经济数据中的任何微小变化都会被放大成为对衰退的担忧，或者担忧暂时缓解后的股市急速反弹。

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其他个股方面，只聊几个特别重磅的吧：

1、特斯拉

9 月 5 日，特斯拉官微在社交媒体平台公布技术路线图，预计 2025 年第一季度在中国和欧洲推出 FSD，但仍有待监管批准。

特斯拉 2024 年二季度财报电话会上，特斯拉首席执行官伊隆·马斯克曾透露，正在中国和欧洲申请监管批准以实施监督下的特斯拉 FSD。此番特斯拉给出准确的上线时间表，意味着 FSD 在华落地有了实质性进展。

据了解，FSD V12 是全新的 “端到端自动驾驶”，模型架构发生了重大变化。马斯克透露，FSD V12 需要人工干预的频率只有 FSD V11 的百分之一。2024 年 3 月 31 日，特斯拉向美国部分用户推送 FSD V12（Supervised）版本。FSD 入华后，或将掀起新一轮智驾竞赛高潮。

2、苹果

苹果最重要的年度盛会将于当地时间周一在苹果总部举行，届时苹果将发布最新一代 iPhone 产品，从而为新的 AI 平台奠定基础。

该活动于当地时间 9 月 9 日上午 10 点（北京时间 9 月 10 日凌晨 1 点）在加州库比蒂诺的苹果总部拉开帷幕。苹果通常会在周二或周三举行秋季发布会，今年之所以提前，是因为与美国总统辩论会，以及欧盟的一项税收决定发生了冲突。

本次发布会最重要的产品将是 iPhone 16 系列，但苹果也在准备对 Apple Watch 和 AirPods 进行重大更新。此外，苹果智能（Apple Intelligence）也备受关注。

3、TLT

离 9 月 18 日美联储利率决议公布还有大约十天的时间，在这十天内，最重磅的数据当属下周三盘前公布的美国 CPI（消费者物价指数）报告，7 月 CPI 同比增速降至 2.9%，预计 8 月份将再次降至 2.6%，核心 CPI 同比增速预计将保持在 3.2% 不变。

周五非农数据公布后，市场对美联储降息预期的波动十分巨大。在数据公布后不久，市场预计美联储有 65% 的几率在 9 月降息 50 个基点。然而，随着时间的推移以及多位美联储官员的发言，降息预期发生了显著调整。9 月 25 个基点降息的预期重新占据上风，市场最新定价其概率为 70%。

然而，华尔街专业人士提醒，眼下并不能完全排除降息 50 个基点的可能性，所以下周的 CPI 数据将成为决定性因素。

下周四的 PPI（生产者出厂价格指数）、初请失业金人数，以及下周五公布的密歇根大学消费者信心指数，也都可能是美国货币政策的风向标。

其他事都没这仨重要，尤其是最后一个，直接决定美股接下来怎么走，我个人的预判依旧是软着陆，这也是我选择开始分批加仓科技股的底气，用业绩 + 时间来消灭高估值，只需要熬一熬，不预测短期。

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最后，上图（数值均为美元计价）：

特别声明（请一定阅读）：

1、上图的买点、目标价、卖点均为本人通过特定的算法估算而出，无统一计算公式，并非绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随股价波动和我个人对公司的评估，不定期调整，请勿作为长期参考，切记巴菲特都经常判断失误，更何况我等凡人。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，你自己的钱自己负责。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。$iShares barclays 20+ Yr Treasury Bd(TLT.US) $Tesla(TSLA.US) $Apple(AAPL.US)