周五隆基绿能涨停
这是继国庆疯牛后，隆基再度涨停
同时，整个光伏板块，也接近了涨停
那么现在摆在我们面前的问题是：跌跌不休的光伏板块，难道真的迎来了反转了吗？
这里显摆出结论：目前看光伏还只是反弹，很难说反转，当然这里面也暗藏了一些机会。
........
一、为什么只是反弹？
这是由于光伏发电产能过剩的问题尚未完全解决，光伏产业依然还是处在强预期，但弱现实的情况下
首先，即使目前有大量的关于光伏行业的新闻报道，但这些消息对光伏行业的影响也不会太大。
①需求侧的改善有限
其中之一是美国商业部在十月二十一日宣布取消对某些太阳能电池产品的反倾销及反补贴税命令。
请注意此新闻中所提到的光伏电池是专指小型、低功耗的非主流产品，但大的上市公司基本上都不做此类产品。
其次另一条消息是，在十月十八日，光伏行业协会号召各电厂投标人，要遵循市场规则，按照《招投标法》的相关法规，不能低于 0.68 元/W。
后来中节能 2.5 GW 的竞标，也都是 0.68 元/W 的报价。
但很明显，这样的稳定是被引导而非强制性的，它只是阻止了某种程度的恶性竞争。
之前光伏行业大佬还一起开了会，大家达成共识要一起主动的降低产能，这个也不是强制的。
大家都不会主动下牌桌的，所以不能从根子上改变供需格局。
而且当价格有托底，大家亏多少都能算出来的时候，产能去化的时间反有可能被拉长。
②光伏产品的拐点迹象还很模糊
其次，这一点从主链型产品的价格走势上可见一斑
下面图表图表显示的是，从十月中旬开始，各个模块的价格都在下降。
当然，在政策的保护下，价格不会继续下跌，但拐点的到来，还需要等待。
各种消息中，真正值得大家关注和追踪的是以下这两个：
首先就是隆基自主研发的 BC 电池 HPBC2.0 光电转化效率达到了 25.4%。
在光伏行业转化效率是非常关键的指标，它直接决定了你能不能拿到订单，也决定了你的竞争对手是否被迫退出。
隆基在这轮周期中，没有追风扩 TOPCon 的产能，反而一直在押注 BC 电池，当 BC 电池扩量，逐步成为市场主流的时候，可能就是这轮周期真正向上的时候。
再有就是 23 号的一个传闻，工信部后续可能出台文件，从电耗角度限制光伏各环节产能利用率，如 “硅料生产单 KG 能耗不高于 50 度电”。
这个如果能落地才是强制去产能。因为即便是上市公司，有的企业都很难达到这个标准，更别说各种中小的厂子了。
按照这个标准执行，产能很快就降下来了，所以这个大家追踪看看能不能落地。
目前，光伏板块已经在谷底很长一段时间了，现在正好赶上了市场行业切换的机会，再加上一些利好消息的刺激，反弹也很正常。
周末统计局公布的全国工业利润同比下降了 27.1%
关注下一周发布的财报，或许可以为目前的市场气氛浇一盆冷水。
$协鑫新能源 (00451.HK) $协鑫科技 (03800.HK) $协鑫科技 (03800.HK) $协鑫科技 (03800.HK) $协鑫科技 (03800.HK)
