美股实盘-20241201：最后一个月，该关注什么

综述：

本周标普 500 指数上涨 1.06%，我的实盘净值下跌 1.62%。

2024 年内标普 500 指数上涨 26.47%，2024 年内我的实盘净值上涨 30.93%（年初净值为 1.26，本周净值 1.65）。

交易：

卖出剩余的苹果，买入等额英伟达

持仓：

微软 10.8%，谷歌 21.0%，英伟达 7.7%，巴西石油 8.3%，大饼 ETF 17.8%，mstr 18.1%，其他/现金 8.2%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

先说交易，M7 内部调仓，不涉及任何基本面问题，单纯是一次动态平衡，苹果暂时比英伟达贵了，两只股票又都是低于 10% 的占比，就调整了下仓位配比。

虽然英伟达最近超跌，但是在还有现金的情况下选择用同类股票调仓，本质上还是我觉得 M7 除了谷歌外整体偏贵，有点下不去手，目前我的美股科技类股票仓位仍不足 50%。

另外，下周是新的一个月，也是 2024 年的最后一个月，不知道收官时收益怎样，起码截止目前我对过去 11 个月的净值曲线是非常满意的，跌得少涨得稳，交易低频，绝大多数时间呆坐不动，持有体验尚佳。

---

其他个股方面：

1、特斯拉

特斯拉似乎正在为即将发布的完全自动驾驶系统（FSD）V13 做准备。特斯拉 CEO 埃隆・马斯克最近在社交媒体 X 上发布了一个火箭表情符号，对特斯拉 AI 软件副总裁 Ashok Elluswamy 表示 “FSD V13 看起来很火” 的帖子进行了回应。

多名特斯拉 AI 团队成员也在社交媒体上表达了对即将发布的 FSD V13 的兴奋之情。据 NotATeslaApp 报道，特斯拉员工对即将发布的 FSD 版本表现出如此高的热情和社交媒体参与度是前所未有的，这表明即将推出的 V13 更新可能相当重大。

一旦内部测试完成，该更新将推送到早期测试用户手中。如果在此阶段没有出现问题，FSD V13 将逐步推广到更广泛的 FSD 车队。

最接近能画成的饼，如果兑现，那么估值表内，特斯拉的数据将得到大幅提升，但我依然持有谨慎态度。

对纯信仰类投资人，这消息可能是个机会。

2、苹果

根据科技媒体 Macrumors 的最新报道，预计于 2025 年面世的 Apple iPhone 17 将带来多达八项重大变革，这些创新不仅将重新定义智能手机的性能与外观，还将为消费者带来前所未有的使用体验。

首先，iPhone 17 Pro 系列将首次采用铝制外壳，这一变化与 iPhone 15 Pro 和 iPhone 16 Pro 所使用的钛金属材质形成鲜明对比。

在性能方面，iPhone 17 Pro 系列将搭载全新的 A19 Pro 芯片，该芯片由台积电最新的第三代 3 纳米制程制造，预计将在处理速度和能效比方面实现显著提升。此外，至少有一款 iPhone 17 机型将使用 Apple 自制的 Wi-Fi 7 芯片，这一变化将进一步提升设备的网络连接速度和稳定性。在摄影方面，外媒称 iPhone 17 所有机型的前置镜头将从 iPhone 16 的 1200 万像素升级至 2400 万像素。

最后，iPhone 17 Pro Max 的灵动岛将迎来独特变化，预计将采用更窄的外型设计。

说实话我已经很久不关注 iPhone 的配置了，因为都严重性能溢出了，目前还是软件和 AI 等增值服务方面的信息，更令人兴奋。

3、微软

路透社援引知情人士消息报道称，美国联邦贸易委员会已对美国微软公司启动反垄断调查，涉及微软、云计算服务与软件授权等方面。截至目前，微软暂未作出回应。

此外，加拿大五家主要新闻媒体公司周五对 OpenAI 提起法律诉讼，指控其经常违反版权和在线使用条款。

此举是 OpenAI 面临的一系列挑战中的最新一次，OpenAI 的主要支持者是微软公司。在一份声明中，Torstar、Postmedia、《环球邮报》、加拿大新闻社和加拿大广播公司表示，OpenAI 在没有获得许可或补偿内容所有者的情况下，从媒体上获取大量内容来帮助开发其产品。“新闻报道符合公众利益。OpenAI 利用其他公司的新闻报道为自己谋取商业利益则不然。这是非法的。

本月早些时候，亿万富翁企业家马斯克将对 OpenAI 提起诉讼。他说，微软和 OpenAI 试图非法垄断生成式人工智能市场，排挤竞争对手。

只要是巨头，这类诉讼就永无止境，之前谷歌的诉讼把市场吓得够呛，不知道微软这次能不能跌出个像样的黄金坑。

4、英伟达

生成式人工智能应用走向主流已经将近两年了，但还是尚未看到人工通用智能承诺的任何变革性进展，所以最近回撤比较大，总有人觉得这是个虚构的泡泡。

有报道指出：

大型语言模型还没有像我们一样 “思考”；它们也没有我们那样对现实有心理模型。但失望的风险很大。我们可能很快会陷入过度悲观的阶段。这在人工智能领域之前就发生过。人们会关注技术的缺陷 - 幻觉，deepfakes 和虚假信息的风险 - 并丧失对其潜力的信心。

对人工智能的兴趣随后会消减，投资流入该技术的情况可能会减少。这将是一个遗憾，但也是聪明的长期投资者的巨大投资机会。我们以前也看到过这种情况。

在互联网泡沫达到顶峰时，超过一半的与互联网相关的上市公司随后破产了。其他一些公司，包括亚马逊和苹果，继续走向了有史以来前所未有的估值高峰。

至少从我个人的体验来讲，AI 极大的改善了我的世界，所以我不觉得这是泡泡，只期待明年的进化能更快一点，我已经等不及享受更加智能化的世界了。

因此，我连续 2 周买入了英伟达。

6、加密

美国比特币 ETF 市场迎来爆发性增长，11 月资金净流入有望创下历史新高。根据彭博社数据，包括贝莱德和富达在内的 12 只比特币 ETF 本月已吸引 62 亿美元资金，超过 2 月创下的 60 亿美元纪录。

大饼最近冲 10w➕回落，鬼故事又来了，这方面我不怎么聊，更不是信仰者，再加上这话题似乎在投资平台疑似敏感词，经常被限流，所以长话短说：基于我的计算，这波大饼的合理价格会在 10-15w 之间，情绪高涨就 20w，反正我会在第一个区间内，随时一件清仓，10w 以下不考虑大饼 etf 的任何操作。

mstr 那边也有 2 个重要消息：

一个是 CEO Saylor 表示会在下个月像微软的董事会去介绍购买大饼来充盈资产配置表，需要注意的是，12 月 10 日是微软投票是否买入大饼的日期，如果微软同意买入，那么为微软将会是世界前五大资产中第一个公开配资大饼的。上个月库克则表示苹果不会配置大饼，而他本人则已经持有大饼 3 年了。

另一个是 mstr 看起来将加入纳斯达克 100 指数了，这将引发指数的重大重组。这一变化基于截至 11 月 29 日的市值排名，将于 12 月 13 日（另一说是 20 日）后生效。一旦兑现，将有大量被动自己买入，进而拉升股价。

目前来看，第一件事成功的概率有点低，但第二件事几乎必然兑现。

7、巴西石油

欧佩克 + 将把本周日关于延迟增产的在线会议推迟到 12 月 5 日。该组织将讨论是否继续恢复供应，此前他们将每日 18 万桶的增产延迟至明年 1 月。

本周早些时候，欧佩克 + 代表表示，关键的欧佩克 + 成员国已经开始讨论推迟计划于明年一月恢复石油产量的举措，可能延期数月。延迟产量恢复计划的举措出现在全球石油供过于求之际。

周二，根据伊拉克总理办公室的一份声明，沙特能源部长与俄罗斯副总理和伊拉克总理讨论了维护石油市场稳定事宜。8 个欧佩克 + 国家按此前计划将从明年一月份开始每月逐步增加 220 万桶产量，而这一计划本应在十月实施，但由于油价受挫，一再被推迟。周三，沙特和俄罗斯能源部长与哈萨克斯坦能源部长阿尔马萨达姆·萨特卡利耶夫进行了会谈。

代表们表示，会议推迟的正式原因是部长们有冲突的行程安排。一位代表补充说，一些部长将出席 12 月 1 日在科威特举行的海湾合作委员会会议。

然而，过去，欧佩克 + 改变会议日期的大部分原因是需要更多时间敲定协议。沙特和俄罗斯这两个欧佩克 + 领导国本周对伊拉克和哈萨克斯坦进行了访问。

目前，该联盟面临一个两难的困境：是将减产措施延长至 2025 年，还是冒着全球市场供应过剩的风险开始增产。国际能源署表示，即使欧佩克明年全年继续维持减产措施，也无法阻止相当大的供应过剩。

争论不休的结果，就是苦了石油股持有者的体验 T-T

---

最后，本周估值表（数值均为美元计价）：表头进行了小幅优化，降低文字歧义，免得重复问题反复回答。