$阿里巴巴-SW.HK 阿里大涨,更多是情绪和预期的表达,短期可参与,中期注意风险。理由如下:
1、无论是否拆分为 6 个部分,阿里集团的业务内容和模式短时间不会变化,而现有的业务已经包含在阿里巴巴的上市主体中。因此,对业绩的影响 1 年内基本看不出来。
2、市场竞争格局已定,阿里主要是电商,自营基本是京东的天下,低廉价格基本是 PDD 的天下,外卖美团的天下,短视频是抖音的天下,无论阿里怎么拆分,竞争格局已经很难变化,从而业绩难以变化。
3、当前市场大涨主要是预期变化,分拆能激活阿里组织活力,增强竞争力,但是这种预期短时间难以见效,现在更多是情绪的表达。
4、另外一个是估值变化,分拆上市有利于估值重估,从现在的整体估值过度到加总估值,但是影响有限。
以上是我对阿里巴巴大涨的看法,短期可参与,要注意风险。