存储板块有望迎来拐点，AI 服务器带来增量

存储板块有望迎来拐点，AI 服务器带来增量

 1、美光公布了 2023 财年第二财季报告，营收为 36.9 亿美元，去年同期为 77.9 亿美元，同比下降约 53%。美光科技第二财季亏损 23.1 亿美元，其中包含计提超 14 亿美元的库存损失，每股亏损 2.12 美元。预测第三财季营收在 39 亿美元左右，高于预期的 37.5 亿美元，较上年同期下降近 60%。

 2、公司预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善，剔除库存计提损失的影响，美光库存周转天数已经在第二财季见顶，营收表现将达到环比拐点。2023 财年的投资将保持在 70 亿美元左右，位于此前宣布的低点，同比下降 40%。裁员目标从之前的 10% 上调到了 15%。  

3、数据中心业务营收在二季度触底，库存预计在 2023 年底达到健康状态。ChatGPT 的出现提振了对存储芯片需求，人工智能服务器的 DRAM 容量是普通服务器的 8 倍， NAND 容量是普通服务器的 3 倍。

4、建议关注国内存储厂商：江波龙、兆易创新、东芯股份、普冉股份、德明利、朗科科技