北向爆买近百亿，高低切意图明显

价值逻辑说历史回顾：

盘面锦囊：观察近期活跃的人工智能、苹果 MR 产业链等方向前排核心的后续资金承接力度

上期观点：指数冲高回落，资金高低切

盘面：地产链资金强势抄底，再现涨停潮

大盘高开高走，三大指数全线飘红，科创板则逆势收于水下。总成交额再度缩量近 5% 降至 9400 亿，不过上涨家数超 3200+，市场情绪显著回暖。北向资金净流入 85 亿，盘面呈震荡上行态势，赚钱效应集中于地产链、锂电池、VR/AR/MR方向。

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短线方面，MR 概念龙头冠石科技一字加速突破 3 板，中位核心铭普光磁、泰嘉股份也相继走出 4 天 3 板，人气股奥飞娱乐、天地在线、创维数字、上海港湾、利通电子纷纷晋级，随着高标陷入分歧整理短线高度也降至 3 板，但市场的做多热情不减，涨停家数多达 53 家创下本周以来新高。另一边，前期高标杭州热电与日播时尚均有所止跌，不过睿能科技再度一字跌停，其所带来的负反馈仍在发散，脑机接口龙头新智认知也遭遇大单封死跌停，不难看出短线情绪趋于高潮后短线分歧正进一步加剧，虽然资金仍保持较高的积极性，但市场风格已明显向低位切换，此时不妨随大势考虑在轮动到的新热点轻仓试错，短期谨慎追涨警惕高标中的资金 “一日游” 后可能面临的补跌风险。

总的来说，今日市场呈现小幅的普涨反弹，超 3200 只个股飘红。从板块角度来看，市场的热点逐渐向前期低位板块轮动，锂电池、化工、房地产等方向成为今日市场的领涨主力，而前几日大热的脑机接口概念则跌幅居前。此外主线人工智能内部延续分化整理的态势，但尚未涌现明显的亏钱效应。总体来看，今日市场呈现出由高向低切换的良性轮动，对于盘面整体的企稳反弹具有积极意义；不过当前市场量能尚不足以支撑大容量板块如 “中特估” 等权重蓝筹的进一步上攻。在今日吹响反攻号角后，重点留意后市增量资金能否及时涌入，若量能进一步得到释放激发主力资金做多热情，则指数有望开启新一轮上行周期。观察近期活跃的人工智能、苹果 MR 产业链等方向前排核心的后续资金承接力度，注意把握短期市场轮动节奏。

两个机构扎堆调研的方向

华凯易佰——海外需求保持强劲，公司即将完成股权收购

1）公司与芒励多、超然迈伦于 2023 年 4 月 24 日签署了《股权转让协议》，公司持有的易佰网络股权比例增加至 100%，易佰网络成为公司的全资子公司。易佰网络承诺 23-24 年公司净利润目标分别不低于 3.3 亿元、3.6 亿元，23-24 年累计净利润不低于 6.9 亿元。

2）23 年 Q1 易佰网络实现营收 13.8 亿元，扣非归母净利润达 9167 万元，现金流充裕，经营稳健。公司积极拥抱 AI，是较早开始自研系统和沉淀数据的跨境泛品电商，目前已在核心环节接入 GPT 进行测试，提升运营效率。

3）公司基本盘泛品业务维持较高毛利率，顺应海外中低端消费需求旺盛趋势。精品有望在 23 年打造破亿的核心单品，进一步实现品牌化。亿迈生态平台业务，公司逐步提高门槛至中型及以上卖家，提高用户在采购、物流等环节的粘性，利于提高对上游议价能力，加强产业链资源整合。

广发证券：我们预计 2023-2025 年公司归母净利润分别为 3.5/4.9/5.9 亿元，23-25 年同比变化 59.8%/40.8%/21.4%。我们给予公司 23 年 30X PE 估值，合理价值为 35.86 元/股，维持 “买入” 评级。

移远通信——边缘 AI 智能模组赋能，抢占未来市场

随着数据量快速提升，AI 加速向边缘侧发展，边缘计算应用有望加速渗透。根据 GrandViewResearch 发布的报告，2022 年全球边缘计算市场规模为 147.88 亿美元，预计到 2030 年将达到 664.78 亿美元。亿欧智库显示 2021-2025 年中国边缘计算产业市场规模预计年复合增速达到 46.81%，2025 年边缘计算市场整体规模达 1,987.68 亿元，增长空间广阔。中国针对云边融合、物联网、网络切片、边缘计算等政策频出，中国边缘计算供应商将迎来更大的发展机遇。移远已成功推出多款 AI 智能模组、5G+AI 模组，可用于边缘计算与机器视觉能力检测设备。公司 RM500Q 系列 5G 模组已支持英伟达 JetsonAGXOrin 边缘人工智能平台，未来将扩展计算密集型 AIOT 应用大颗粒场景。在 2023 世界移动通信大会期间，公司联合客户重点展示多款前沿的计算密集型和边缘智能解决方案，为未来市场打开广阔空间。

华金证券：预测公司 2023-2025 年公司归母净利润分别为 8.88/10.23/12.13 亿元，同比增长 42.7%/15.1%/18.6%，对应 EPS4.70/5.41/6.42 元，PE17.0/14.7/12.4；首次覆盖，给予 “增持-B” 评级。

报告来自：

广发证券——易佰网络即将成为全资子公司，增厚公司盈利能力

华金证券——短期业绩承压，战略延伸布局新业务

机构首次调研评级一览

风险提示：本文中提及的相关个股基于公开数据和智能算法生成。是自动采集最新机构研报，并且自动根据上市公司的经营情况自动匹配，只做列表跟查询之用，仅供参考。投资者应独立决策并承担投资风险。