@财报君

上午，海豚君第一时间为大家解析了亚马逊本季度的最新业绩情况《转动的 “飞轮” 完全停不下来》。马不停蹄，我又为大家梳理一下电话会的核心内容。

除了亚马逊高官们狠狠表扬了各个团队彪悍的执行力，比如 AWS、国际零售和 Prime 视频等等团队，其他主要是讲了一下亚马逊在云业务、国际零售以及物流上的一些进展，详细如下：

1、关于 AWS

潜客行为变迁：疫情中和后疫情时代企业对云端化的决策速度再加快；近期新加入的大体育客户如 NHL、PGA 美巡赛、F1 以及德甲等；

服务能力：有全球 25 个地区一共有 80 个可用区，还会再新布局 5 个地区，增加 15 个可用区；

收入确定性：AWS 的待履行的合同余额（Backlog）截止一季度末有 529 亿，加权平均时长是 3 年多一点，同比增长 55%。

（海豚君备注：529 亿的合同余额加上三年时长，相当于一年基本确定性落袋 177 亿，也就是说这个节点合同锁定的确定性云业务收入已是亚马逊一个季度的收入体量还要多（AWS 一季度云业务 135 亿）。

来自高管的建议：大家可以去看绝对值的增长，而不是同比的增长，当然这个季度，我们无论绝对值还是同比都很不错。

2、关于零售业务：

增速情况：北美同比 39%，疫情之下出现的增长趋势依然在持续；3P 卖家服务增长超 60%，远超 1P 业务，3P 销量占比 55%（去年同期是 52%）。

国际业务，即使剔除汇率影响，国际业务增长也高达 50%，英国与欧洲等均在封锁状态；可以看到疫情之前和之后的差距，疫情后国际零售增速几乎翻了三番。

目前对国际业务还没有所谓的保守预期，国际业务做得非常好，收入彪悍，成本可控，履约中心和交通资产类固定资产的经营杠杆效果非常明显。

3、关于二季度展望：

首先一季度广告收入加速首先是因为流量上来了，另外转化率，精准度都在提高；二季度预期全线业务持续强劲，另外 Prime 会员日会安排在二季度晚些时候，对业绩也有提振（PS 以往在 Q3，去年疫情挪到了 Q4，今年又放到 Q2，主要根据一些全球性的节日，比如说奥运会等做不同尝试）。

4、关于生鲜业务：

疫情之下，用户对上门生鲜的需求展露无遗；我们的全食超市和亚马逊 Fresh 都可以上门送货，而且从 2019 年下半年开始 Fresh 在是会员的免费项目。接下来，还要再开 12 家亚马逊 Fresh 实体店。

5、关于最后一公里物流建设：

去年我们履约能力提升了 50%；我们的资本开支过去 12 个月增长 80%；除了履约中心，还有两段交通——1. 中间支线段（从仓库到配送站之间，含分拣站、空陆运等）；2 最后一公里主要是末端配送站。

目前成本相比外部选择很有优势，而且随着商流量的提升、摊销与路线密度的提升，成本比较优势还会持续提升。

亚马逊物流的核心是要强化从仓库到用户手中整个过程的流通，不仅是物的流通，还有信息的流动。

比如，以往我们是特定时间一次性把订单批量交给第三方服务商，现在我们可以一天从仓库发货 5-6 次，，走我们自己的支线和末端，由亚马逊的司机配送员或者是加盟伙伴送到门口。

这样操作之后，我们不仅可以更好控制产品的流动，还可以更好控制信息的流动，比如你现在可以看到你的订单距离你还有多少站。

优势有很多，所以会继续投入，投入可能会持续到 2022.

关于 Prime 视频：

亚马逊视频服务定位是 Prime 大会员服务的一部分，而且是大会员获客的重要先行渠道。一般看视频的用户大会员转化率更高，续费率更高，以及整体黏性更高。

巴西市场的这个特征非常明显，先提供视频会员，然后在提供含快递服务的 Prime 大会员服务，很容易引导用户使用亚马逊。

PS：过去一年 Prime 视频会员 1.75 亿（大约相当于 8 个大会员中有 7 个是视频会员），视频观看时长增长了 70%+，亚马逊 Studio 拿到了 12 个艾美奖提名，其中 2 个正式获奖。

关于疫情投入：

一季度 89 亿运营利润中大概涵盖了 20 亿 +Covid 开支，二季度投入估计是 15 亿。

“无往不利” 亚马逊