汇丰研究上调华住集团-S 盈利预测及目标价

简述

汇丰研究将华住集团-s 目标价上调至 27.8 港元，维持「中性」评级。报告指出，华住通过轻资产扩张改善了特许经营酒店的业绩，推动次季盈利超出市场预期。尽管全年 revpar 指引下调，预计将有低单位幅跌幅，但 2025 年收入增长预测维持在 4%，全年纯利预测上调 10% 阿斯达克财经网。

影响分析

1. 业务概况分析：华住集团的核心业务模式为酒店管理与特许经营。通过轻资产扩张策略，改善了特许经营酒店的业绩。这种模式使得公司能够在不大量增加资产的情况下扩展其市场份额。腾讯新闻-财经+ 2 华住集团在中档酒店市场的地位稳固，且扩展中档酒店品牌桔子，显示其市场影响力的提升。腾讯新闻-财经 2. 财务报表分析：根据最新财务数据，华住集团第二季度净利润为 15.44 亿元，同比增长 44.7%。信报 其收入同比增长 15% 至 269 亿元，显示出强劲的营收增长。智通财经 尽管全年 revpar 指引有所下调，但公司的收入增长预测仍维持在 4%，显示其对未来的盈利能力充满信心。阿斯达克财经网 3. 估值评估：汇丰研究上调了目标价至 27.8 港元，反映了对华住集团盈利能力的积极预期。阿斯达克财经网 这种目标价调整显示市场对其战略的认可及对未来增长潜力的看好。