RBC 下调 Chewy 目标股价

简述

RBC Capital Markets 下调了 Chewy (CHWY) 的目标股价，从$44 降至$43，尽管 Chewy 的市场份额在增长，但其利润率未能达到投资者的预期。RBC 将其 Q3 的调整后 EBITDA 预期从$177 百万下调至$170 百万，并将 2025 和 2026 年的预期分别下调至$694 百万和$844 百万。尽管 Chewy 在硬货和 Autoship 等项目上有所增长，但其销售、一般和行政费用（SG&A）增加至 19.1%。目前股价为$35.53，上涨 1.20%。marketscreener

影响分析

RBC 下调 Chewy 目标股价的关键在于其利润率未能达到预期，尽管市场份额在增长。RBC 将其 Q3 的调整后 EBITDA 预期从$177 百万下调至$170 百万，并将 2025 和 2026 年的预期分别下调至$694 百万和$844 百万，这表明市场对其成本控制和盈利能力的担忧 marketscreener。技术面分析显示，Chewy 的长期和中期趋势均为下降趋势，MACD 指标也显示出空头信号，短期内股价可能继续承压。尽管如此，RBC 仍维持对 Chewy 的跑赢大市评级，表明其长期增长潜力仍被看好 marketscreener。当前股价为$35.53，较目标价有一定上升空间，但投资者需警惕短期内的波动风险。建议关注 Chewy 在成本控制和利润率改善方面的后续表现，以判断其长期投资价值。