平均真实波动幅度
平均真实波动幅度（ATR）是由市场技术分析师 J. Welles Wilder Jr.在其著作《技术交易系统新概念》中引入的技术分析指标，用于通过分解某一时期内资产价格的整个波动范围来衡量市场波动性。
真实波动幅度指标取以下三者中的最大值：当前最高价减去当前最低价；当前最高价减去前一交易日收盘价的绝对值；当前最低价减去前一交易日收盘价的绝对值。然后，ATR 是这些真实波动幅度的移动平均值，通常采用 14 天的周期。
交易者可以使用比 14 天更短的周期来生成更多的交易信号，而较长的周期则有更高的概率生成较少的交易信号。
定义：平均真实波动幅度（ATR）是由市场技术分析师 J. Welles Wilder Jr.在其著作《技术交易系统新概念》中引入的技术分析指标，用于通过分解某一时期内资产价格的整个波动范围来衡量市场波动性。ATR 帮助交易者了解市场的波动性，从而更好地制定交易策略。
起源：ATR 由 J. Welles Wilder Jr.在 1978 年提出，最初用于商品市场的波动性分析。随着时间的推移，ATR 被广泛应用于各种金融市场，包括股票、外汇和期货市场。
类别与特点：ATR 主要有以下几个特点：
- 计算简单：ATR 的计算基于三个值中的最大值：当前最高价减去当前最低价；当前最高价减去前一交易日收盘价的绝对值；当前最低价减去前一交易日收盘价的绝对值。
- 周期灵活：ATR 通常采用 14 天的周期，但交易者可以根据需要选择更短或更长的周期。较短的周期生成更多的交易信号，而较长的周期则生成较少的交易信号。
- 适用广泛：ATR 适用于各种市场和时间框架，帮助交易者评估市场波动性。
具体案例：
- 案例一：假设某股票在过去 14 天内的最高价为 100 元，最低价为 90 元，前一交易日的收盘价为 95 元。根据 ATR 的计算方法，真实波动幅度为：
- 当前最高价减去当前最低价：100 - 90 = 10
- 当前最高价减去前一交易日收盘价的绝对值：100 - 95 = 5
- 当前最低价减去前一交易日收盘价的绝对值：90 - 95 = 5
- 案例二：在外汇市场中，交易者使用 ATR 来设置止损点。例如，如果某货币对的 ATR 为 50 点，交易者可能会将止损点设置为 50 点，以便在市场波动较大时保护自己的投资。
常见问题：
- ATR 是否适用于所有市场？
是的，ATR 适用于各种金融市场，包括股票、外汇和期货市场。 - 如何选择 ATR 的周期？
ATR 的周期选择取决于交易者的策略。较短的周期生成更多的交易信号，而较长的周期则生成较少的交易信号。 - ATR 能否预测市场方向？
ATR 主要用于衡量市场波动性，而不是预测市场方向。交易者应结合其他技术指标来制定交易策略。
