欧元隔夜指数平均值
欧元隔夜指数平均值（EONIA）是欧洲银行彼此以欧元借贷的平均隔夜基准利率。EONIA 是欧洲银行之间一天贷款的利率，被视为银行间利率。然而，欧洲监管改革导致 EONIA 利率从 2022 年 1 月起被 ESTER（欧元短期利率）取代。
定义：
欧元隔夜指数平均值（EONIA）是欧洲银行彼此以欧元借贷的平均隔夜基准利率。EONIA 是欧洲银行之间一天贷款的利率，被视为银行间利率。然而，欧洲监管改革导致 EONIA 利率从 2022 年 1 月起被 ESTER（欧元短期利率）取代。
起源：
EONIA 于 1999 年 1 月 4 日由欧洲中央银行（ECB）和欧洲银行联合会（FBE）共同推出，旨在为欧元区银行间市场提供一个可靠的短期利率基准。随着时间的推移，EONIA 成为衡量银行间隔夜贷款成本的重要指标。
类别与特点：
1. 基准利率： EONIA 作为基准利率，反映了欧元区银行间市场的流动性和信用风险。
2. 计算方法： EONIA 是通过对参与银行报告的实际交易数据进行加权平均计算得出的。
3. 替代利率： 由于监管改革，EONIA 从 2022 年 1 月起被 ESTER（欧元短期利率）取代，ESTER 更能反映市场的实际情况。
具体案例：
1. 银行间贷款： 某银行 A 需要在隔夜市场上借入资金以满足流动性需求，它可以参考 EONIA 来确定借款成本。
2. 金融产品定价： 某金融机构发行的浮动利率债券，其利率可能与 EONIA 挂钩，以反映市场利率的变化。
常见问题：
1. 为什么 EONIA 被取代？ 由于 EONIA 的计算方法依赖于银行间的实际交易数据，随着市场交易量的减少，其代表性和可靠性受到质疑，因此被 ESTER 取代。
2. ESTER 与 EONIA 有何不同？ ESTER 基于更广泛的市场数据，涵盖了更多类型的交易，因此更能准确反映市场的实际情况。
