远期价格
远期价格是指由买方和卖方商定的某种基础商品、货币或金融资产的预定交割价格，在未来的某个预定日期支付。在远期合约开始时，远期价格使合约价值为零，但基础资产价格的变化会导致远期价格变得有正有负值。
远期价格
定义
远期价格是指由买方和卖方商定的某种基础商品、货币或金融资产的预定交割价格，在未来的某个预定日期支付。在远期合约开始时，远期价格使合约价值为零，但基础资产价格的变化会导致远期价格变得有正有负值。
起源
远期合约的历史可以追溯到古代的农业社会，当时农民和商人通过提前商定价格来锁定未来的商品价格，以减少价格波动带来的风险。现代远期合约的形式在 20 世纪逐渐完善，特别是在金融市场中得到了广泛应用。
类别与特点
远期价格可以根据基础资产的不同分为商品远期价格、货币远期价格和金融资产远期价格。商品远期价格通常用于农产品、金属等实物商品；货币远期价格用于外汇市场；金融资产远期价格则涉及股票、债券等金融工具。远期合约的主要特点是非标准化、场外交易（OTC）以及双方信用风险。
具体案例
案例一：假设一家美国公司预计在六个月后需要支付 100 万欧元的货款。为了避免汇率波动带来的风险，公司与银行签订了一份远期合约，约定六个月后以 1 欧元兑 1.2 美元的汇率支付。这意味着无论六个月后的实际汇率如何，公司都可以按约定的汇率进行支付。
案例二：一位农民预计在三个月后收获 100 吨小麦。为了锁定价格，他与一家粮食公司签订了一份远期合约，约定三个月后以每吨 200 美元的价格出售小麦。这样，无论市场价格如何波动，农民都能确保获得稳定的收入。
常见问题
1. 远期价格与期货价格有何不同？
远期价格是非标准化的，通常在场外交易，而期货价格是标准化的，在交易所交易。
2. 远期合约的主要风险是什么？
主要风险包括信用风险和市场风险。信用风险是指交易对手可能违约，市场风险是指基础资产价格波动带来的风险。
