全额摊还付款

定义

全额摊还付款（Fully Amortizing Payment）是指在贷款期限内，通过一系列定期的、相同金额的付款，使贷款本金和利息全部偿还的付款方式。每期付款的一部分用于支付贷款利息，另一部分用于偿还贷款本金。随着时间的推移，利息部分逐渐减少，本金部分逐渐增加，直到贷款全部偿清。

起源

全额摊还付款的概念起源于现代金融体系的发展，特别是在 20 世纪中期，随着住房贷款和其他长期贷款的普及，这种付款方式逐渐成为标准。其目的是为了让借款人在贷款期限内以可预测的方式偿还债务。

类别和特点

全额摊还付款的主要特点包括：定期付款，即每期支付相同金额的款项，通常按月支付；利息和本金，每期付款包括利息和本金两部分，利息部分逐期减少，本金部分逐期增加；全额偿还，在贷款期限结束时，贷款本金和利息全部偿清。这种付款方式的优点是借款人可以清楚地知道每期的付款金额，并在贷款期限结束时完全偿还债务。

案例研究

一个典型的案例是美国的住房抵押贷款。假设一位借款人获得了一笔 30 年期的固定利率抵押贷款，每月支付相同的金额。在贷款的早期阶段，付款的大部分用于支付利息，而在后期阶段，更多的付款用于偿还本金。最终，在 30 年后，贷款的本金和利息全部偿清。另一个例子是汽车贷款，通常为 3 到 5 年期，采用全额摊还付款方式，确保在贷款期限结束时，车辆的全部成本已支付。

常见问题

投资者在使用全额摊还付款时可能遇到的问题包括：对利率变化的敏感性，尤其是在浮动利率贷款中，可能导致每期付款金额的变化。此外，借款人可能会误解每期付款中利息和本金的比例，认为每期支付的利息是固定的，而实际上是逐渐减少的。