激励股票期权

定义

激励股票期权（ISO）是一种企业福利，允许员工以折价价格购买公司股票，并可能享受利润的税收优惠。符合条件的 ISO 利润通常按资本利得税率征税，而不是普通收入的较高税率。非合格股票期权（NSOs）按照普通收入征税。

起源

激励股票期权的概念起源于 20 世纪中期，作为一种激励员工并与公司长期利益保持一致的工具。美国国会在 1981 年通过了《经济复苏税法》，正式确立了 ISO 的法律地位。

类别和特征

激励股票期权主要分为 ISO 和 NSO 两类。ISO 通常授予高级管理人员和高价值员工，享有税收优惠，而 NSO 则适用于更广泛的员工群体，但税收待遇较差。ISO 的主要特征包括授予价格通常低于市场价、持有期要求以及税收优惠。

案例研究

案例一：苹果公司在其早期阶段向关键员工授予 ISO，以激励他们推动公司发展。这种激励措施帮助苹果吸引并留住了顶尖人才。案例二：谷歌在其 IPO 之前也使用 ISO 来激励员工，确保他们在公司上市后仍然有动力继续努力工作。

常见问题

投资者常见的问题包括 ISO 的授予价格如何确定、持有期要求是什么，以及如何最大化税收优惠。常见误解是所有股票期权都享有相同的税收待遇，实际上 ISO 和 NSO 的税收待遇差异显著。