大型交易者
大型交易者是指根据证券交易委员会（SEC）的规定，交易量达到或超过一定数量的投资者或组织。SEC 将大型交易者定义为 “在全国市场系统（NMS）证券中的交易额在任何一个日历日超过两百万股或两千万美元，在任何一个日历月超过两千万股或两亿美元的个人”。任何按照定义属于大型交易者的市场参与者必须向 SEC 提供身份信息，并提交 13H 表格，“大型交易者注册：根据《1934 年证 券交易法》第 13(h) 条及其规则要求大型交易者提供的信息”。
定义：大型交易者是指根据美国证券交易委员会（SEC）的规定，交易量达到或超过一定数量的投资者或组织。SEC 将大型交易者定义为 “在全国市场系统（NMS）证券中的交易额在任何一个日历日超过两百万股或两千万美元，在任何一个日历月超过两千万股或两亿美元的个人或组织”。
起源：大型交易者的概念起源于《1934 年证券交易法》，该法案旨在规范和监督证券市场的交易行为。随着市场交易量的增加和复杂性的提升，SEC 在 2011 年引入了 13H 表格，要求大型交易者提供身份信息，以便更好地监控市场活动。
类别与特点：大型交易者可以分为个人和组织两类。个人大型交易者通常是高净值个人或专业交易员，而组织大型交易者则包括对冲基金、投资银行和其他金融机构。大型交易者的特点包括高交易量、高频率交易和对市场流动性有显著影响。
具体案例：1. 某对冲基金在一个月内交易了超过三千万股的 NMS 证券，因而被 SEC 认定为大型交易者，并需要提交 13H 表格。2. 一位高净值个人投资者在一个日历日内交易了价值三千万美元的股票，也被认定为大型交易者，并需要向 SEC 提供身份信息。
常见问题：1. 大型交易者需要提交哪些信息？ 大型交易者需要提交 13H 表格，提供包括身份信息、交易策略和交易量等详细信息。2. 如果未能按时提交 13H 表格会有什么后果？ 未能按时提交 13H 表格可能会导致罚款和其他法律后果。
