到期日
到期日是指交易或金融工具的生命周期结束的日期，之后必须进行续期或将不再存在。该术语通常用于存款、外汇即期交易、远期交易、利率和商品掉期、期权、贷款以及债券等固定收益工具。
定义：到期日是指交易或金融工具的生命周期结束的日期，之后必须进行续期或将不再存在。该术语通常用于存款、外汇即期交易、远期交易、利率和商品掉期、期权、贷款以及债券等固定收益工具。
起源：到期日的概念可以追溯到早期的金融市场，当时的交易者需要明确交易的结束时间，以便进行结算和重新投资。随着金融市场的发展，到期日的应用范围逐渐扩大，涵盖了各种金融工具。
类别与特点：到期日可以根据不同的金融工具进行分类：
- 债券到期日：债券到期日是指债券发行人需要偿还本金的日期。债券到期日的长短会影响债券的收益率和风险。
- 期权到期日：期权到期日是指期权合约持有人必须行使或放弃期权的最后日期。期权到期日的临近会影响期权的时间价值。
- 期货和远期合约到期日：这些合约的到期日是指合约双方必须履行合约义务的日期。到期日的选择会影响合约的定价和市场流动性。
具体案例：
- 债券到期日案例：假设某投资者购买了一张面值为 1000 元的 10 年期债券，到期日为 2034 年 9 月 13 日。在到期日，发行人需要偿还投资者 1000 元本金，并支付最后一期利息。
- 期权到期日案例：假设某投资者购买了一份看涨期权，行权价为 50 元，到期日为 2024 年 12 月 31 日。如果在到期日之前，标的资产价格超过 50 元，投资者可以行使期权获利；否则，期权将失效。
常见问题：
- 到期日临近时，金融工具的价值会发生什么变化？到期日临近时，期权的时间价值会逐渐减少，债券的价格可能会趋向于其面值。
- 如果我在到期日之前没有采取行动会怎样？对于期权，如果持有人在到期日之前没有行使期权，期权将失效。对于债券，发行人将在到期日偿还本金。
