循环贷款

定义

循环贷款是一种由金融机构发行的信贷形式，为借款人提供提款、偿还和再提款的能力。由于其还款和再借款的便利性，循环贷款被认为是一种灵活的融资工具。它不被视为一种定期贷款，因为在规定的时间段内，该贷款可以允许借款人偿还贷款或再次提取。相比之下，定期贷款提供借款人资金，后跟固定的付款计划。

起源

循环贷款的概念起源于 20 世纪中期，随着信用卡的普及而发展。最初，这种贷款形式是为了满足消费者对灵活信贷的需求，逐渐演变为今天广泛使用的信用额度形式。

类别和特征

循环贷款主要分为个人循环贷款和商业循环贷款。个人循环贷款通常以信用卡的形式出现，允许个人在信用额度内自由使用资金。商业循环贷款则为企业提供灵活的资金使用方式，帮助企业应对短期资金需求。其主要特征包括灵活性高、利息按使用金额计算、无需固定还款计划等。

案例研究

一个典型的案例是美国运通公司（American Express），它通过提供信用卡服务，允许用户在信用额度内自由消费和还款。另一个例子是花旗银行（Citibank），它为小型企业提供商业循环贷款，帮助企业在资金周转困难时获得必要的资金支持。

常见问题

投资者在使用循环贷款时常见的问题包括利率波动、过度借贷风险以及信用评分影响。为了避免这些问题，借款人应合理规划借款额度，确保按时还款，并定期监控自己的信用评分。