风险加权资产

定义

风险加权资产是用于确定银行根据其贷款活动和其他资产的风险情况必须持有的最低资本量的指标。其目的是降低银行破产的风险并保护存款人。银行的风险越大，需要持有的资本就越多。

起源

风险加权资产的概念起源于 20 世纪 80 年代末的巴塞尔协议，该协议由国际清算银行制定，旨在为银行业提供一个全球性的资本充足率标准。1988 年，巴塞尔委员会首次引入了风险加权资产的概念，以确保银行持有足够的资本来抵御潜在的金融损失。

类别和特征

风险加权资产根据不同类型的银行资产的风险评估进行分类。例如，用信用证担保的贷款被认为比用抵押担保的抵押贷款更具风险，因此需要更多的资本。风险加权资产的主要特征是其风险敏感性，这意味着它会根据资产的风险水平进行调整，从而影响银行的资本要求。

案例研究

在 2008 年金融危机期间，许多银行因未能持有足够的资本而遭受重创。以雷曼兄弟为例，该公司未能有效管理其风险加权资产，导致其资本不足，最终破产。另一个例子是摩根大通，该公司通过有效的风险管理和资本配置在危机中保持了稳定。

常见问题

投资者在应用风险加权资产概念时可能会遇到的问题包括对不同资产风险的误判以及资本配置不足。常见的误解是认为所有资产的风险权重相同，而实际上，不同资产的风险权重可能差异很大。