次级抵押贷款
次级抵押贷款通常是发放给信用评级较低的借款人。由于贷方认为借款人违约的风险高于平均水平，因此不提供主流常规抵押贷款。金融机构通常对次级抵押贷款收取较高的利息，以弥补承担更高风险的成本。这些抵押贷款通常也是可调利率抵押贷款 (ARMs)，因此利率在特定时间点有可能上升。
定义：次级抵押贷款是指发放给信用评级较低的借款人的抵押贷款。由于这些借款人被认为违约风险较高，金融机构通常不提供主流常规抵押贷款，而是通过次级抵押贷款来满足他们的需求。为了弥补更高的风险，金融机构通常对次级抵押贷款收取较高的利息。这些贷款通常也是可调利率抵押贷款（ARMs），即利率在特定时间点可能会上升。
起源：次级抵押贷款的概念起源于 20 世纪 90 年代末和 21 世纪初，当时金融机构开始向信用评级较低的借款人提供贷款，以扩大市场份额。2000 年代中期，次级抵押贷款市场迅速扩张，最终导致了 2007-2008 年的全球金融危机。
类别与特点：次级抵押贷款主要分为两类：固定利率次级抵押贷款和可调利率次级抵押贷款（ARMs）。
- 固定利率次级抵押贷款：利率在整个贷款期限内保持不变，借款人每月支付相同的金额。优点是利率稳定，缺点是初始利率较高。
- 可调利率次级抵押贷款（ARMs）：利率在特定时间点可能调整，通常在初始几年内较低，但之后可能上升。优点是初始利率较低，缺点是未来利率不确定，可能增加借款人的还款压力。
具体案例：
- 案例一：小王信用评分较低，无法获得常规抵押贷款。他选择了一种可调利率次级抵押贷款，初始利率为 3%，但在两年后利率上升至 5%。尽管初期还款压力较小，但利率上升后还款金额增加，给小王带来了财务压力。
- 案例二：小李信用评分较低，但急需购房。他选择了一种固定利率次级抵押贷款，利率为 6%。虽然利率较高，但每月还款金额固定，避免了利率波动带来的不确定性。
常见问题：
- 问题一：次级抵押贷款的利率为什么较高？
解答：由于借款人的信用评分较低，违约风险较高，金融机构通过较高的利率来弥补风险。 - 问题二：可调利率次级抵押贷款的利率会一直上升吗？
解答：不一定。利率调整取决于市场利率和贷款合同中的具体条款，但通常在初始几年后可能会上升。
