负资产抵押贷款

定义

负资产抵押贷款（Underwater Mortgage）是指房屋当前市场价值低于未偿还抵押贷款余额的情况。这意味着房主如果卖掉房屋，所得款项将不足以偿还剩余的抵押贷款余额。负资产抵押贷款通常发生在房价下跌或房主借入大量资金的情况下，这会使得房主面临经济压力，甚至可能导致违约或止赎。

起源

负资产抵押贷款的概念随着房地产市场的波动而出现，尤其是在经济衰退期间。当房价大幅下跌时，许多房主发现他们的房产价值低于所欠贷款，这种情况在 2008 年金融危机期间尤为普遍。

类别和特点

负资产抵押贷款的主要特点包括：
1. 市场价值低于贷款余额：房屋的当前市场价值低于未偿还的抵押贷款余额。
2. 经济压力：房主可能面临经济压力，因为出售房屋不足以偿还贷款余额。
3. 违约风险：房主可能因为无法负担贷款而违约，甚至导致止赎。
4. 市场波动影响：通常在房价大幅下跌或房主借入大量资金的情况下发生。

案例研究

案例一：假设某房主在房地产市场高峰期以 50 万美元购入一处房产，并借入 45 万美元的抵押贷款。几年后，房价下跌，该房产的市场价值降至 40 万美元，但未偿还贷款余额仍有 42 万美元。此时，该房主的抵押贷款即为负资产抵押贷款。
案例二：在 2008 年金融危机期间，许多美国房主发现他们的房产价值急剧下降，导致他们的抵押贷款变成负资产。这种情况迫使许多房主选择短售或止赎。

常见问题

常见问题包括：
1. 房主如何应对负资产抵押贷款？通常可以通过与贷款机构协商重组贷款或选择短售来解决。
2. 负资产抵押贷款会影响信用评分吗？是的，违约或止赎可能会对信用评分产生负面影响。