变动利益计划
变动利益计划是一种退休金计划，其支付金额根据计划的投资绩效变化而变化。401(k) 计划是变动利益计划的一种例子。
定义：变动利益计划是一种退休金计划，其支付金额根据计划的投资绩效变化而变化。换句话说，退休后领取的金额并不是固定的，而是取决于投资的表现。401(k) 计划是变动利益计划的一种常见例子。
起源：变动利益计划起源于 20 世纪中期，随着金融市场的发展和投资工具的多样化，这种计划逐渐成为一种流行的退休储蓄方式。特别是在 20 世纪 70 年代，美国通过《雇员退休收入保障法》（ERISA）正式确立了 401(k) 计划，使得变动利益计划得以广泛推广。
类别与特点：变动利益计划主要分为以下几类：
- 401(k) 计划：这是最常见的变动利益计划，员工可以选择将部分工资存入 401(k) 账户，并由雇主进行匹配。投资选择通常包括股票、债券和共同基金。
- 403(b) 计划：主要针对非营利组织和公共教育机构的员工，类似于 401(k) 计划，但投资选择可能有所不同。
- 457 计划：适用于州和地方政府的雇员，具有与 401(k) 类似的结构，但有一些不同的税收待遇。
- 投资风险由个人承担，退休金金额取决于投资绩效。
- 提供税收优惠，通常是税前扣除或税后免税增长。
- 灵活性高，个人可以根据风险偏好选择不同的投资组合。
具体案例：
- 案例一：小王在一家科技公司工作，公司提供 401(k) 计划。小王每月将工资的 5% 存入 401(k) 账户，公司匹配 3%。小王选择了一只股票基金和一只债券基金进行投资。随着市场的波动，小王的账户价值也在变化。退休时，小王的账户总额将决定他每月能领取的退休金。
- 案例二：李女士在一所大学工作，参与了 403(b) 计划。她每月将工资的 6% 存入 403(b) 账户，学校匹配 4%。李女士选择了一只平衡型基金进行投资。尽管市场有波动，但长期来看，她的账户价值稳步增长。退休后，李女士可以根据账户余额和预期寿命来安排每月的领取金额。
常见问题：
- 问：变动利益计划的主要风险是什么？
答：主要风险是投资风险，即账户价值会随着市场波动而变化，可能导致退休金金额不确定。 - 问：我可以在退休前取出变动利益计划中的资金吗？
答：可以，但通常会面临提前取款的罚款和税收。 - 问：变动利益计划与固定利益计划有何不同？
答：固定利益计划提供固定的退休金金额，风险由雇主承担；而变动利益计划的退休金金额取决于投资绩效，风险由个人承担。
