变动利益计划

定义

变动利益计划是一种退休金计划，其支付金额根据计划的投资绩效变化而变化。401(k) 计划是变动利益计划的一种例子。

起源

变动利益计划的概念起源于 20 世纪中期，随着投资市场的多样化和个人退休储蓄需求的增加而发展。特别是在美国，401(k) 计划于 1978 年通过《税收改革法案》引入，成为变动利益计划的典型代表。

类别和特征

变动利益计划主要分为两类：个人退休账户（IRA）和雇主赞助的计划如 401(k)。这些计划的特点是投资风险由参与者承担，收益不确定，取决于市场表现。优点包括潜在的高回报和税收优惠，而缺点则是市场波动带来的不确定性。

案例研究

一个典型的案例是美国的 401(k) 计划，许多公司为员工提供这种计划，员工可以选择将部分工资投入到不同的投资选项中，如股票、债券和共同基金。另一个例子是个人退休账户（IRA），个人可以根据自己的投资策略进行选择，享受税收递延的好处。

常见问题

投资者在使用变动利益计划时常见的问题包括市场波动带来的账户价值不稳定，以及选择合适的投资组合的困难。常见的误解是认为这些计划保证固定收益，而实际上收益是浮动的。