高盛：友邦保险季度新业务价值大幅超预期且跑赢同业 评级 “买入”

智通財經 APP 獲悉，高盛發佈研報稱，目前予友邦保險 (01299) 目標價 85 港元，評級 “買入”。

友邦第三季度新業務價值按固定匯率及實際匯率計，分別同比升 25% 及 27%，大幅勝於該行及市場預測的按實際匯率計同比升 17%。主要因為友邦中國香港單季新業務價值創歷史新高，以及內地新業務價值強勁增長。其他市場方面，泰國雙位數增長及新加坡強勁增長，兩者符合預期。馬來西亞錄正增長則勝預期。其他市場新業務價值同比持平遜預期，受澳洲及中國台灣市場拖累幅度超預期影響。

該行指，鑑於季度新業務價值大幅超出預期，且跑贏最接近同業，預期友邦股價在業績公佈後將有正面反應。此外，友邦季度新業務合約服務邊際同比增長 25%，將持續推動盈利增長與自由盈餘產生。