《大行》花旗：友邦第三季内地新业务地区表现强劲 目标价 99 元吁买入

花旗研究报告指，第三季友邦保险 (01299.HK) 於内地 9 个新业务地区的新业务价值 (VoBN) 均录得 100% 按年增长，当中 4 个业务，包括安徽、山东、重庆及浙江，都是今年 4 月才开展业务。管理层将以上地区的快速扩张，归因於代理人数储备充足、地区人口相对富裕、公司已累积经验，以及银行渠道的贡献。

香港市场方面，第三季新业务价值按年升 40%，友邦管理层解释主要因代理人及银行渠道均有显着贡献，当中前者新业务价值增长达 20%。另外，监管机构要求自明年 1 月 1 日起实施佣金分摊，这一规定或将激励经纪渠道加快今年第四季的业务销售步伐。

该行现予友邦目标价 99 元及「买入」评级。