應收賬款融資
閱讀 580 · 更新時間 2024年12月5日
應收賬款融資（Accounts Receivable Financing）是一種企業融資方式，通過將未收回的應收賬款作為抵押或直接出售給金融機構或投資者，以獲得現金流。應收賬款融資可以幫助企業加速資金週轉，滿足短期運營資金需求，避免現金流緊張。應收賬款融資的主要類型包括：保理（Factoring）：企業將應收賬款出售給保理公司，保理公司支付給企業賬款的一部分現金，剩餘部分在債務人支付賬款後支付給企業，扣除手續費。應收賬款質押貸款（Accounts Receivable Pledge Loan）：企業將應收賬款作為抵押品，向銀行或金融機構借款，借款金額通常為應收賬款金額的一定比例。發票融資（Invoice Financing）：企業將未支付的發票作為抵押，獲得金融機構的融資，融資金額通常為發票金額的一定比例。應收賬款融資的主要特點包括：快速獲取現金：通過應收賬款融資，企業可以迅速將未收回的賬款轉換為現金，緩解現金流壓力。提高資金週轉率：幫助企業加速資金週轉，提高運營效率。無新增負債：特別是保理融資，不增加企業的負債負擔，改善財務報表。降低風險：通過轉移應收賬款的收款風險，企業可以減少壞賬損失。應收賬款融資的應用示例：假設某企業有一筆 10 萬美元的應收賬款，將其出售給保理公司。保理公司支付企業 8 萬美元現金，剩餘 2 萬美元扣除手續費後，在債務人支付賬款時支付給企業。通過應收賬款融資，該企業迅速獲得了現金流，以支持日常運營。
定義
應收賬款融資是一種企業融資方式，通過將未收回的應收賬款作為抵押或直接出售給金融機構或投資者，以獲得現金流。應收賬款融資可以幫助企業加速資金週轉，滿足短期運營資金需求，避免現金流緊張。
起源
應收賬款融資的概念起源於商業交易中企業需要快速獲取現金流的需求。隨着商業活動的複雜化和全球化，應收賬款融資逐漸演變為一種重要的企業融資工具，幫助企業在不增加負債的情況下獲得流動資金。
類別和特點
應收賬款融資的主要類型包括保理、應收賬款質押貸款和發票融資。保理是企業將應收賬款出售給保理公司，快速獲取現金。應收賬款質押貸款是企業將應收賬款作為抵押品，向銀行借款。發票融資則是將未支付的發票作為抵押，獲得融資。其特點包括快速獲取現金、提高資金週轉率、無新增負債和降低風險。
案例研究
假設某企業有一筆 10 萬美元的應收賬款，將其出售給保理公司。保理公司支付企業 8 萬美元現金，剩餘 2 萬美元扣除手續費後，在債務人支付賬款時支付給企業。通過應收賬款融資，該企業迅速獲得了現金流，以支持日常運營。
常見問題
投資者在應用應收賬款融資時可能遇到的問題包括對融資成本的誤解和對應收賬款質量的評估不當。企業需要仔細評估融資成本，並確保應收賬款的質量，以避免潛在的財務風險。
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