應收賬款融資
應收賬款融資（Accounts Receivable Financing）是一種企業融資方式，通過將未收回的應收賬款作為抵押或直接出售給金融機構或投資者，以獲得現金流。應收賬款融資可以幫助企業加速資金週轉，滿足短期運營資金需求，避免現金流緊張。
應收賬款融資的主要類型包括：
保理（Factoring）：企業將應收賬款出售給保理公司，保理公司支付給企業賬款的一部分現金， 剩餘部分在債務人支付賬款後支付給企業，扣除手續費。
應收賬款質押貸款（Accounts Receivable Pledge Loan）：企業將應收賬款作為抵押品，向銀行或金融機構借款，借款金額通常為應收賬款金額的一定比例。
發票融資（Invoice Financing）：企業將未支付的發票作為抵押，獲得金融機構的融資，融資金額通常為發票金額的一定比例。
應收賬款融資的主要特點包括：
快速獲取現金：通過應收賬款融資，企業可以迅速將未收回的賬款轉換為現金，緩解現金流壓力。
提高資金週轉率：幫助企業加速資金週轉，提高運營效率。
無新增負債：特別是保理融資，不增加企業的負債負擔，改善財務報表。
降低風險：通過轉移應收賬款的收款風險，企業可以減少壞賬損失。
應收賬款融資的應用示例：
假設某企業有一筆 10 萬美元的應收賬款，將其出售給保理公司。保理公司支付企業 8 萬美元現金，剩餘 2 萬美元扣除手續費後，在債務人支付賬款時支付給企業。通過應收賬款融資，該企業迅速獲得了現金流，以支持日常運營。
定義：
應收賬款融資（Accounts Receivable Financing）是一種企業融資方式，通過將未收回的應收賬款作為抵押或直接出售給金融機構或投資者，以獲得現金流。應收賬款融資可以幫助企業加速資金週轉，滿足短期運營資金需求，避免現金流緊張。
起源：
應收賬款融資的概念可以追溯到中世紀的歐洲，當時商人們通過將未來的應收賬款出售給金融機構來獲得即時的現金流。隨着全球貿易的發展，這種融資方式逐漸演變並在現代金融體系中得到了廣泛應用。
類別與特點：
應收賬款融資的主要類型包括：
- 保理（Factoring）：企業將應收賬款出售給保理公司，保理公司支付給企業賬款的一部分現金，剩餘部分在債務人支付賬款後支付給企業，扣除手續費。
- 應收賬款質押貸款（Accounts Receivable Pledge Loan）：企業將應收賬款作為抵押品，向銀行或金融機構借款，借款金額通常為應收賬款金額的一定比例。
- 發票融資（Invoice Financing）：企業將未支付的發票作為抵押，獲得金融機構的融資，融資金額通常為發票金額的一定比例。
應收賬款融資的主要特點包括：
- 快速獲取現金：通過應收賬款融資，企業可以迅速將未收回的賬款轉換為現金，緩解現金流壓力。
- 提高資金週轉率：幫助企業加速資金週轉，提高運營效率。
- 無新增負債：特別是保理融資，不增加企業的負債負擔，改善財務報表。
- 降低風險：通過轉移應收賬款的收款風險，企業可以減少壞賬損失。
具體案例：
案例 1：假設某企業有一筆 10 萬美元的應收賬款，將其出售給保理公司。保理公司支付企業 8 萬美元現金，剩餘 2 萬美元扣除手續費後，在債務人支付賬款時支付給企業。通過應收賬款融資，該企業迅速獲得了現金流，以支持日常運營。
案例 2：一家中小企業有大量未支付的發票，總金額為 50 萬美元。該企業將這些發票作為抵押，向銀行申請發票融資。銀行根據發票金額的 80% 提供融資，即 40 萬美元。通過這筆融資，企業能夠及時支付供應商和員工工資，維持正常運營。
常見問題：
1. 應收賬款融資是否會影響企業的信用評級？
通常不會，特別是保理融資，因為它不增加企業的負債負擔。
2. 應收賬款融資的成本高嗎？
成本取決於融資類型和金融機構的收費標準，企業應在選擇前進行詳細比較。
