平均真實波動幅度
平均真實波動幅度（ATR）是由市場技術分析師 J. Welles Wilder Jr.在其著作《技術交易系統新概念》中引入的技術分析指標，用於通過分解某一時期內資產價格的整個波動範圍來衡量市場波動性。
真實波動幅度指標取以下三者中的最大值：當前最高價減去當前最低價；當前最高價減去前一交易日收盤價的絕對值；當前最低價減去前一交易日收盤價的絕對值。然後，ATR 是這些真實波動幅度的移動平均值，通常採用 14 天的週期。
交易者可以使用比 14 天更短的週期來生成更多的交易信號，而較長的週期則有更高的概率生成較少的交易信號。
定義：平均真實波動幅度（ATR）是由市場技術分析師 J. Welles Wilder Jr.在其著作《技術交易系統新概念》中引入的技術分析指標，用於通過分解某一時期內資產價格的整個波動範圍來衡量市場波動性。ATR 幫助交易者瞭解市場的波動性，從而更好地制定交易策略。
起源：ATR 由 J. Welles Wilder Jr.在 1978 年提出，最初用於商品市場的波動性分析。隨着時間的推移，ATR 被廣泛應用於各種金融市場，包括股票、外匯和期貨市場。
類別與特點：ATR 主要有以下幾個特點：
- 計算簡單：ATR 的計算基於三個值中的最大值：當前最高價減去當前最低價；當前最高價減去前一交易日收盤價的絕對值；當前最低價減去前一交易日收盤價的絕對值。
- 週期靈活：ATR 通常採用 14 天的週期，但交易者可以根據需要選擇更短或更長的週期。較短的週期生成更多的交易信號，而較長的週期則生成較少的交易信號。
- 適用廣泛：ATR 適用於各種市場和時間框架，幫助交易者評估市場波動性。
具體案例：
- 案例一：假設某股票在過去 14 天內的最高價為 100 元，最低價為 90 元，前一交易日的收盤價為 95 元。根據 ATR 的計算方法，真實波動幅度為：
- 當前最高價減去當前最低價：100 - 90 = 10
- 當前最高價減去前一交易日收盤價的絕對值：100 - 95 = 5
- 當前最低價減去前一交易日收盤價的絕對值：90 - 95 = 5
- 案例二：在外匯市場中，交易者使用 ATR 來設置止損點。例如，如果某貨幣對的 ATR 為 50 點，交易者可能會將止損點設置為 50 點，以便在市場波動較大時保護自己的投資。
常見問題：
- ATR 是否適用於所有市場？
是的，ATR 適用於各種金融市場，包括股票、外匯和期貨市場。 - 如何選擇 ATR 的週期？
ATR 的週期選擇取決於交易者的策略。較短的週期生成更多的交易信號，而較長的週期則生成較少的交易信號。 - ATR 能否預測市場方向？
ATR 主要用於衡量市場波動性，而不是預測市場方向。交易者應結合其他技術指標來制定交易策略。
