基準線
基準線是用來衡量資產價值或其他指標隨時間變化的標準。在投資中，基準線被用作衡量證券、共同基金、交易所交易基金、投資組合或其他金融工具表現的參考點。
定義：基準線是用來衡量資產價值或其他指標隨時間變化的標準。在投資中，基準線被用作衡量證券、共同基金、交易所交易基金、投資組合或其他金融工具表現的參考點。
起源：基準線的概念起源於 20 世紀初，隨着金融市場的發展，投資者需要一種標準來評估投資表現。最早的基準線之一是道瓊斯工業平均指數，創建於 1896 年，用於衡量美國股市的整體表現。
類別與特點：基準線可以分為多種類型，主要包括股票基準線、債券基準線和混合基準線。
- 股票基準線：如標普 500 指數，用於衡量股票市場的整體表現。
- 債券基準線：如彭博巴克萊美國綜合債券指數，用於衡量債券市場的表現。
- 混合基準線：結合股票和債券的表現，用於衡量多資產投資組合的表現。
具體案例：
- 案例一：某投資者投資了一隻股票型基金，該基金的表現與標普 500 指數進行比較。如果基金的回報率高於標普 500 指數，則説明基金表現優於市場平均水平。
- 案例二：某公司發行了一種新型債券，投資者可以使用彭博巴克萊美國綜合債券指數作為基準，來評估該債券的收益率和風險。
常見問題：
- 問題一：為什麼選擇特定的基準線？
解答：選擇基準線時應考慮投資標的的類型和投資目標，確保基準線具有代表性和可比性。 - 問題二：基準線是否會變化？
解答：基準線本身不會變化，但其成分和權重可能會根據市場情況進行調整。
