現金週轉週期
現金週轉週期（Cash Conversion Cycle, CCC）是衡量公司從投入現金購買庫存到通過銷售庫存變現為現金所需時間的財務指標。CCC 越短，表明公司資金利用效率越高。現金週轉週期由三個部分組成：存貨週轉期、應收賬款週轉期和應付賬款週轉期。
主要特點包括：
存貨週轉期（Days Inventory Outstanding, DIO）：從購買庫存到銷售庫存所需的天數。
應收賬款週轉期（Days Sales Outstanding, DSO）：從銷售商品到收到客户付款所需的天數。
應付賬款週轉期（Days Payable Outstanding, DPO）：從購買庫存到支付供應商款項所需的天數。
計算公式：
現金週轉週期 = 存貨週轉期 + 應收賬款週轉期 - 應付賬款週轉期
相應的公式為：
CCC=DIO+DSO−DPO
現金週轉週期的應用示例：
假設某公司有以下數據：存貨週轉期為 50 天，應收賬款週轉期為 30 天，應付賬款週轉期為 40 天。那麼該公司的現金週轉週期為：
CCC=50+30−40=40
這意味着公司從投入現金購買庫存到銷售庫存並收到現金，總共需要 40 天。
定義：
現金週轉週期（Cash Conversion Cycle, CCC）是衡量公司從投入現金購買庫存到通過銷售庫存變現為現金所需時間的財務指標。CCC 越短，表明公司資金利用效率越高。現金週轉週期由三個部分組成：存貨週轉期、應收賬款週轉期和應付賬款週轉期。
起源：
現金週轉週期的概念起源於 20 世紀中期，隨着企業管理和財務分析的不斷發展，逐漸成為衡量企業運營效率的重要指標。它幫助企業管理者和投資者更好地理解公司資金的流動性和運營效率。
類別與特點：
1. 存貨週轉期（Days Inventory Outstanding, DIO）：從購買庫存到銷售庫存所需的天數。
2. 應收賬款週轉期（Days Sales Outstanding, DSO）：從銷售商品到收到客户付款所需的天數。
3. 應付賬款週轉期（Days Payable Outstanding, DPO）：從購買庫存到支付供應商款項所需的天數。
計算公式：
現金週轉週期 = 存貨週轉期 + 應收賬款週轉期 - 應付賬款週轉期
公式：CCC = DIO + DSO - DPO
具體案例：
案例 1：假設某公司有以下數據：存貨週轉期為 50 天，應收賬款週轉期為 30 天，應付賬款週轉期為 40 天。那麼該公司的現金週轉週期為：
CCC = 50 + 30 - 40 = 40
這意味着公司從投入現金購買庫存到銷售庫存並收到現金，總共需要 40 天。
案例 2：另一家公司，存貨週轉期為 60 天，應收賬款週轉期為 45 天，應付賬款週轉期為 50 天。那麼該公司的現金週轉週期為：
CCC = 60 + 45 - 50 = 55
這意味着公司從投入現金購買庫存到銷售庫存並收到現金，總共需要 55 天。
常見問題：
1. 為什麼現金週轉週期越短越好？
答：現金週轉週期越短，表明公司資金在運營中的週轉速度越快，資金利用效率越高，有助於提高公司的流動性和盈利能力。
2. 如何縮短現金週轉週期？
答：可以通過加快庫存週轉、縮短應收賬款回收時間、延長應付賬款支付時間等方式來縮短現金週轉週期。
