經營活動現金流量
經營活動現金流量 (CFO) 表示公司從持續進行的常規業務活動中所帶來的資金金額，比如製造和銷售商品或提供服務給客户。它是公司現金流量表上展示的第一部分。經營活動現金流量不包括長期資本支出或投資收入和費用。CFO 僅關注核心業務，也被稱為經營性現金流量 (OCF) 或經營活動淨現金流量。
定義：經營活動現金流量（CFO）表示公司從持續進行的常規業務活動中所帶來的資金金額，比如製造和銷售商品或提供服務給客户。它是公司現金流量表上展示的第一部分。經營活動現金流量不包括長期資本支出或投資收入和費用。CFO 僅關注核心業務，也被稱為經營性現金流量（OCF）或經營活動淨現金流量。
起源：經營活動現金流量的概念起源於 20 世紀初期，當時企業開始更加重視現金流管理。隨着會計準則的不斷完善，現金流量表成為財務報表的重要組成部分，CFO 作為其中的關鍵部分，幫助投資者和管理層更好地瞭解企業的現金流狀況。
類別與特點：經營活動現金流量主要分為兩類：直接法和間接法。
- 直接法：直接法通過列出所有現金收入和支出項目，直接計算出經營活動現金流量。這種方法直觀但數據收集複雜。
- 間接法：間接法從淨利潤出發，調整非現金項目和營運資本的變化，間接計算出經營活動現金流量。這種方法較為簡便，廣泛應用於實際操作中。
具體案例：
- 案例一：某製造公司在一個財年內，通過銷售產品獲得了 500 萬元的現金收入，支付了 300 萬元的原材料和人工成本，最終經營活動現金流量為 200 萬元。這表明公司在核心業務上有良好的現金流入。
- 案例二：某服務公司在一個季度內，通過提供服務獲得了 100 萬元的現金收入，但支付了 80 萬元的運營費用，經營活動現金流量為 20 萬元。這反映了公司在核心業務上的現金流狀況。
常見問題：
- 問題一：為什麼經營活動現金流量比淨利潤更重要？
解答：經營活動現金流量反映了企業實際的現金流入和流出情況，而淨利潤可能受到非現金項目的影響，如折舊和攤銷。因此，CFO 更能真實反映企業的財務健康狀況。 - 問題二：如何提高經營活動現金流量？
解答：企業可以通過提高銷售收入、降低運營成本、加快應收賬款回收等方式來提高經營活動現金流量。
