自由投資管理
自由投資管理是一種投資管理形式，其中買賣決策由投資組合經理或投資顧問代表客户進行。術語 “自由” 指的是投資決策由投資組合經理自行決定。這意味着客户必須對投資經理的能力充滿信任。自由投資管理只能由在投資行業具有豐富經驗和高級學歷的人員提供，許多投資經理擁有 CFA（特許金融分析師）、CAIA（特許證券投資分析師）、CMT（特許市場技術分析 師）或 FRM（金融風險管理師）等一種或多種專業資格。
自由投資管理
定義
自由投資管理是一種投資管理形式，其中買賣決策由投資組合經理或投資顧問代表客户進行。術語 “自由” 指的是投資決策由投資組合經理自行決定。這意味着客户必須對投資經理的能力充滿信任。
起源
自由投資管理的概念起源於 20 世紀初，隨着金融市場的複雜化和專業化，投資者開始尋求專業人士的幫助來管理他們的投資組合。隨着時間的推移，這種管理形式逐漸演變並規範化，成為現代投資管理行業的重要組成部分。
類別與特點
自由投資管理可以分為主動管理和被動管理兩大類。主動管理中，投資經理積極尋找市場機會，試圖通過選股和市場時機來超越市場表現。被動管理則主要通過複製市場指數來獲得市場平均回報。主動管理的優點是有可能獲得超額收益，但風險較高；被動管理的優點是成本較低且風險相對較小。
具體案例
案例一：某投資公司為一位高淨值客户提供自由投資管理服務。投資經理通過深入的市場分析和研究，決定在科技股和醫療股中進行投資。經過一段時間的運作，客户的投資組合獲得了顯著的超額收益。
案例二：另一位客户選擇了一家以被動管理為主的投資公司。投資經理主要通過購買市場指數基金來管理客户的投資組合，雖然沒有獲得超額收益，但客户的投資組合表現穩定，且管理費用較低。
常見問題
1. 自由投資管理的費用如何計算？
答：通常，自由投資管理的費用包括管理費和業績費。管理費是固定的，而業績費則根據投資組合的表現來計算。
2. 如何選擇合適的投資經理？
答：選擇投資經理時，應考慮其專業資格、過往業績、投資策略和風險管理能力。
