分配收益率
分配收益率是一個投資基金或信託基金在一定期間內向投資者分配的現金收益與其當前市場價格之間的比率。該收益率通常以年化百分比表示,計算方法是將過去 12 個月的分配總額除以當前的市場價格。分配收益率反映了投資者通過持有基金份額所獲得的現金回報率,但不包括資本增值部分。
分配收益率
定義
分配收益率是一個投資基金或信託基金在一定期間內向投資者分配的現金收益與其當前市場價格之間的比率。該收益率通常以年化百分比表示,計算方法是將過去 12 個月的分配總額除以當前的市場價格。分配收益率反映了投資者通過持有基金份額所獲得的現金回報率,但不包括資本增值部分。
起源
分配收益率的概念起源於投資基金和信託基金的發展歷史。隨着這些金融工具在 20 世紀初的普及,投資者需要一種衡量其現金回報的指標。分配收益率因此應運而生,成為評估基金表現的重要指標之一。
類別與特點
分配收益率可以根據不同的基金類型進行分類:
- 股票型基金:主要投資於股票,分配收益率較低,因為大部分收益來自資本增值。
- 債券型基金:主要投資於債券,分配收益率較高,因為大部分收益來自利息收入。
- 混合型基金:同時投資於股票和債券,分配收益率介於股票型和債券型基金之間。
分配收益率的特點包括:
- 反映現金回報率,不包括資本增值。
- 受市場價格波動影響較大。
- 適用於評估基金的短期收益表現。
具體案例
案例一:某債券型基金在過去 12 個月內向投資者分配了每份額 2 元的現金收益,當前市場價格為 20 元。其分配收益率為 2/20 = 10%。
案例二:某股票型基金在過去 12 個月內向投資者分配了每份額 1 元的現金收益,當前市場價格為 50 元。其分配收益率為 1/50 = 2%。
常見問題
問題一:分配收益率是否包括資本增值?
解答:不包括,分配收益率僅反映現金回報。
問題二:分配收益率是否能反映基金的整體表現?
解答:不能,分配收益率只反映現金回報,不能全面評估基金的整體表現。
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