倫理投資

定義

倫理投資是指將道德原則作為證券投資選擇的主要篩選標準的實踐。它依賴於投資者的個人觀點和價值觀，通常與社會意識投資互換使用。然而，社會意識基金通常有一套綜合指南用於選擇投資組合，而倫理投資則帶來了更個性化的結果。

起源

倫理投資的概念可以追溯到 20 世紀初，當時一些宗教團體開始避免投資於與其信仰相悖的行業，如酒精、煙草和賭博。隨着時間的推移，這一概念擴展到包括環境、社會和治理（ESG）因素。

類別和特徵

倫理投資可以分為多種類型，包括負面篩選、正面篩選和影響力投資。負面篩選涉及排除不符合道德標準的公司，而正面篩選則選擇那些在社會責任方面表現突出的公司。影響力投資則專注於那些能夠產生積極社會或環境影響的投資。

案例研究

一個典型的案例是 Calvert 基金，該基金以其嚴格的倫理篩選標準而聞名，排除投資於煙草、武器和化石燃料等行業。另一個例子是 Patagonia 公司，它不僅在其業務運營中堅持高標準的社會責任，還通過其投資基金支持可持續發展項目。

常見問題

投資者在進行倫理投資時可能會遇到的問題包括如何定義和衡量道德標準，以及如何在道德和財務回報之間取得平衡。常見的誤解是認為倫理投資必然會導致較低的回報，但實際上，許多研究表明，符合倫理標準的公司往往在長期內表現良好。