歐元隔夜指數平均值
歐元隔夜指數平均值（EONIA）是歐洲銀行彼此以歐元借貸的平均隔夜基準利率。EONIA 是歐洲銀行之間一天貸款的利率，被視為銀行間利率。然而，歐洲監管改革導致 EONIA 利率從 2022 年 1 月起被 ESTER（歐元短期利率）取代。
定義：
歐元隔夜指數平均值（EONIA）是歐洲銀行彼此以歐元借貸的平均隔夜基準利率。EONIA 是歐洲銀行之間一天貸款的利率，被視為銀行間利率。然而，歐洲監管改革導致 EONIA 利率從 2022 年 1 月起被 ESTER（歐元短期利率）取代。
起源：
EONIA 於 1999 年 1 月 4 日由歐洲中央銀行（ECB）和歐洲銀行聯合會（FBE）共同推出，旨在為歐元區銀行間市場提供一個可靠的短期利率基準。隨着時間的推移，EONIA 成為衡量銀行間隔夜貸款成本的重要指標。
類別與特點：
1. 基準利率： EONIA 作為基準利率，反映了歐元區銀行間市場的流動性和信用風險。
2. 計算方法： EONIA 是通過對參與銀行報告的實際交易數據進行加權平均計算得出的。
3. 替代利率： 由於監管改革，EONIA 從 2022 年 1 月起被 ESTER（歐元短期利率）取代，ESTER 更能反映市場的實際情況。
具體案例：
1. 銀行間貸款： 某銀行 A 需要在隔夜市場上借入資金以滿足流動性需求，它可以參考 EONIA 來確定借款成本。
2. 金融產品定價： 某金融機構發行的浮動利率債券，其利率可能與 EONIA 掛鈎，以反映市場利率的變化。
常見問題：
1. 為什麼 EONIA 被取代？ 由於 EONIA 的計算方法依賴於銀行間的實際交易數據，隨着市場交易量的減少，其代表性和可靠性受到質疑，因此被 ESTER 取代。
2. ESTER 與 EONIA 有何不同？ ESTER 基於更廣泛的市場數據，涵蓋了更多類型的交易，因此更能準確反映市場的實際情況。
