浮動利率基金
浮動利率基金是指投資於支付可變或浮動利率的金融工具的基金。可以是共同基金或交易所交易基金 (ETF)，投資於隨相關利率水平波動的債券和債務工具的基金。通常，固定利率投資將有穩定、可預測的收入。然而，隨着利率上升，固定利率投資在市場上落後，因為它們的回報保持固定。浮動利率基金旨在為投資者在利率上升的環境中提供靈活的利息收入。因此，隨着投資者尋 求提高投資組合收益率，浮動利率基金越來越受歡迎。
浮動利率基金
定義
浮動利率基金是指投資於支付可變或浮動利率的金融工具的基金。這類基金可以是共同基金或交易所交易基金（ETF），其投資標的包括隨相關利率水平波動的債券和債務工具。浮動利率基金旨在為投資者在利率上升的環境中提供靈活的利息收入。
起源
浮動利率基金的概念起源於 20 世紀 80 年代，當時金融市場開始出現更多的浮動利率債務工具。隨着利率波動性增加，投資者對能夠適應利率變化的投資工具需求也隨之增長。浮動利率基金因此應運而生，成為一種應對利率風險的有效手段。
類別與特點
浮動利率基金主要分為以下幾類：
- 浮動利率債券基金：投資於浮動利率債券，這些債券的利率通常與某個基準利率（如 LIBOR 或國債收益率）掛鈎。
- 浮動利率貸款基金：投資於浮動利率貸款，通常由銀行發放給企業，利率隨市場利率變化而調整。
浮動利率基金的主要特點包括：
- 利率敏感性低：由於其利率隨市場變化而調整，浮動利率基金在利率上升時表現較好。
- 收益波動性：雖然浮動利率基金在利率上升時收益增加，但在利率下降時收益也會相應減少。
具體案例
案例一：某投資者在利率上升預期下，購買了一隻浮動利率債券基金。隨着市場利率的上升，該基金的收益也隨之增加，投資者獲得了較高的利息收入。
案例二：某公司通過浮動利率貸款基金獲得融資。由於市場利率下降，該公司的融資成本也隨之降低，從而減輕了財務負擔。
常見問題
問：浮動利率基金是否適合所有投資者？
答：浮動利率基金適合那些希望在利率上升環境中獲得更高收益的投資者，但不適合那些希望獲得穩定、可預測收入的投資者。
問：浮動利率基金的主要風險是什麼？
答：主要風險包括利率下降導致的收益減少以及信用風險，即投資標的的信用狀況惡化可能導致損失。
