全額攤還付款

定義

全額攤還付款（Fully Amortizing Payment）是指在貸款期限內，通過一系列定期的、相同金額的付款，使貸款本金和利息全部償還的付款方式。每期付款的一部分用於支付貸款利息，另一部分用於償還貸款本金。隨着時間的推移，利息部分逐漸減少，本金部分逐漸增加，直到貸款全部償清。

起源

全額攤還付款的概念起源於現代金融體系的發展，特別是在 20 世紀中期，隨着住房貸款和其他長期貸款的普及，這種付款方式逐漸成為標準。其目的是為了讓借款人在貸款期限內以可預測的方式償還債務。

類別和特點

全額攤還付款的主要特點包括：定期付款，即每期支付相同金額的款項，通常按月支付；利息和本金，每期付款包括利息和本金兩部分，利息部分逐期減少，本金部分逐期增加；全額償還，在貸款期限結束時，貸款本金和利息全部償清。這種付款方式的優點是借款人可以清楚地知道每期的付款金額，並在貸款期限結束時完全償還債務。

案例研究

一個典型的案例是美國的住房抵押貸款。假設一位借款人獲得了一筆 30 年期的固定利率抵押貸款，每月支付相同的金額。在貸款的早期階段，付款的大部分用於支付利息，而在後期階段，更多的付款用於償還本金。最終，在 30 年後，貸款的本金和利息全部償清。另一個例子是汽車貸款，通常為 3 到 5 年期，採用全額攤還付款方式，確保在貸款期限結束時，車輛的全部成本已支付。

常見問題

投資者在使用全額攤還付款時可能遇到的問題包括：對利率變化的敏感性，尤其是在浮動利率貸款中，可能導致每期付款金額的變化。此外，借款人可能會誤解每期付款中利息和本金的比例，認為每期支付的利息是固定的，而實際上是逐漸減少的。