生命週期基金
生命週期基金（Life-Cycle Fund）是一種根據投資者的年齡或預計退休日期動態調整資產配置的投資基金。此類基金的目標是隨着投資者接近退休年齡，逐步減少風險資產（如股票）的持有比例，增加保守資產（如債券）的比重，從而降低投資風險並確保資金在退休時的安全性。生命週期基金通常被稱為目標日期基金，因為它們會在基金名稱中標明一個具體的目標日期，如 “2030 基金 ”。
主要特點包括：
動態調整：隨着時間推移，根據投資者的年齡或目標日期自動調整資產配置，逐步減少高風險資產的持有比例。
簡化投資：提供一站式投資解決方案，適合沒有時間或經驗進行主動管理的投資者。
風險管理：隨着投資者接近退休年齡，基金減少高風險資產，增加保守資產，以降低投資組合的整體風險。
目標日期：基金名稱中通常包含目標日期，如 “2030 基金”，以指示投資者預期的退休年份。
生命週期基金的應用示例：
假設某投資者計劃在 2030 年退休，他們可以選擇一隻名為 “2030 基金” 的生命週期基金。該基金在距離 2030 年還有 10 年時，可能持有較高比例的股票以追求增長。但隨着 2030 年的接近，基金逐步減少股票持有，增加債券等保守資產，以降低風險並保護資本。
定義：
生命週期基金（Life-Cycle Fund）是一種根據投資者的年齡或預計退休日期動態調整資產配置的投資基金。此類基金的目標是隨着投資者接近退休年齡，逐步減少風險資產（如股票）的持有比例，增加保守資產（如債券）的比重，從而降低投資風險並確保資金在退休時的安全性。生命週期基金通常被稱為目標日期基金，因為它們會在基金名稱中標明一個具體的目標日期，如 “2030 基金”。
起源：
生命週期基金的概念起源於 20 世紀 90 年代，隨着投資者對退休規劃的需求增加，金融機構開始設計這種自動調整資產配置的基金。1994 年，富達投資（Fidelity Investments）推出了首個目標日期基金，隨後其他金融機構也紛紛跟進。
類別與特點：
1. 動態調整：隨着時間推移，根據投資者的年齡或目標日期自動調整資產配置，逐步減少高風險資產的持有比例。
2. 簡化投資：提供一站式投資解決方案，適合沒有時間或經驗進行主動管理的投資者。
3. 風險管理：隨着投資者接近退休年齡，基金減少高風險資產，增加保守資產，以降低投資組合的整體風險。
4. 目標日期：基金名稱中通常包含目標日期，如 “2030 基金”，以指示投資者預期的退休年份。
具體案例：
1. 案例一：假設某投資者計劃在 2030 年退休，他們可以選擇一隻名為 “2030 基金” 的生命週期基金。該基金在距離 2030 年還有 10 年時，可能持有較高比例的股票以追求增長。但隨着 2030 年的接近，基金逐步減少股票持有，增加債券等保守資產，以降低風險並保護資本。
2. 案例二：另一位投資者計劃在 2040 年退休，他們選擇了 “2040 基金”。在投資初期，該基金可能持有大量股票和其他高風險資產，以最大化增長潛力。隨着時間推移，基金逐步調整資產配置，減少股票比例，增加債券和現金等低風險資產。
常見問題：
1. 生命週期基金適合所有投資者嗎？
不一定。生命週期基金適合那些沒有時間或經驗進行主動管理的投資者，但對於有經驗的投資者，他們可能更傾向於自己調整資產配置。
2. 生命週期基金的費用高嗎？
生命週期基金的費用因基金公司和具體基金而異。投資者應仔細閲讀基金的費用説明，選擇費用合理的基金。
