流動性覆蓋率
流動性覆蓋率（LCR）是衡量金融機構流動性狀況的一個關鍵監管指標，通過計算金融機構持有的高流動性資產與其未來 30 天內預期的現金淨流出量之比來確定。LCR 的目的是確保金融機構在面對市場壓力時，能夠保持足夠的流動性來滿足其短期債務。
流動性覆蓋率是巴塞爾 III 協議的一部分，旨在提高銀行的流動性風險抵禦能力。監管機構通過 LCR 監 管要求，鼓勵金融機構持有一定比例的優質流動性資產，以應對潛在的市場流動性風險。
定義：
流動性覆蓋率（Liquidity Coverage Ratio，簡稱 LCR）是衡量金融機構流動性狀況的一個關鍵監管指標。它通過計算金融機構持有的高流動性資產與其未來 30 天內預期的現金淨流出量之比來確定。LCR 的目的是確保金融機構在面對市場壓力時，能夠保持足夠的流動性來滿足其短期債務。
起源：
流動性覆蓋率是巴塞爾 III 協議的一部分，旨在提高銀行的流動性風險抵禦能力。巴塞爾 III 協議是在 2008 年全球金融危機後，由巴塞爾委員會提出的一系列銀行監管改革措施。LCR 的引入是為了確保銀行在短期內有足夠的高質量流動性資產，以應對可能的市場動盪。
類別與特點：
1. 高質量流動性資產（HQLA）：這些資產包括現金、中央銀行儲備、政府債券等，具有高流動性和低風險的特點。
2. 現金淨流出量：這是指在未來 30 天內，金融機構預期的現金流出減去現金流入的淨額。計算時需要考慮各種可能的市場壓力情景。
具體案例：
案例 1：某銀行持有價值 100 億人民幣的高質量流動性資產，同時預期未來 30 天內的現金淨流出量為 80 億人民幣。其 LCR 計算如下：
LCR = (100 億 / 80 億) * 100% = 125%
這意味着該銀行在未來 30 天內有足夠的流動性來應對市場壓力。
案例 2：另一家銀行持有價值 50 億人民幣的高質量流動性資產，預期未來 30 天內的現金淨流出量為 60 億人民幣。其 LCR 計算如下：
LCR = (50 億 / 60 億) * 100% = 83.33%
這表明該銀行的流動性覆蓋率低於 100%，需要增加高質量流動性資產或減少預期的現金淨流出量。
常見問題：
1. 為什麼 LCR 重要？ LCR 確保銀行在短期內有足夠的流動性來應對市場壓力，減少系統性風險。
2. 如何提高 LCR？ 銀行可以通過增加高質量流動性資產或減少預期的現金淨流出量來提高 LCR。
